新浪財經訊 由中國改革與發展論壇委員會與聯合國全球契約辦公室、中國社會科學院(經濟所、金融所、全球契約中心)、國務院發展研究中心(金融所)主辦，中國人民銀行、中國銀行業監督管理委員會、聯合國秘書長行政辦公廳、聯合國工業法展組織、聯合國開發計劃署、世界銀行特別支持的國際金融盛會于2003年10月28日-30日在北京召開。新浪財經獨家圖文直播本次金融峰會。以下為本次論壇實錄。

　　主持人：謝謝彭禮定先生的演講，下面我們有請中國人民銀行副行長李若谷先生演講，他演講的題目是亞洲區域金融合作：亞洲地區的貨幣互換和亞洲貨幣市場基金。

　　李若谷：女士們、先生們，下午好，今天到這里來給大家作這個報告，介紹一下東亞的金融合作和全球化的關系，我感到非常高興。技術發展非常快，金融全球化出現前所未有的局面，我們知道新的世界的貿易量已經是占到GDP的40%，我們的金融市場是在24小時運作，所以國際金融經濟的發展市場可以說是全球化發展的一個基礎和背景，甚至人們討論比較多的就是說全球化有什么好處，有什么壞處，爭論非常激烈。我覺得全球化是一個趨勢，喜歡不喜歡總是要來的，阻止不了。所以這種全球化的發展確實對全世界都帶來了好處，這用事實證明了。

　　剛才我也講到了全球化無法避免風險和危機，所以從上個世紀九十年代，我們碰到了好幾次危機，像墨西哥危機、亞洲金融危機、俄羅斯金融危機、阿根廷金融危機，甚至還有巴西的金融危機，不一而足。所以，現在在在座的各位都是搞金融市場的，那么對我們來說，這些金融危機意味著什么？該怎么做？亞洲金融危機可以說是一個警鐘。亞洲金融危機是97年爆發的，可以說對亞洲的經濟發展和社會的進步和人民的生活水平的提高帶來了重大的影響，GDP出現的負增長，98年印度尼西亞負16%，韓國負1%，馬來西亞負7.5%，泰國負8%，所以許多人又出現了貧困，而國際經濟也遭遇巨大的影響，貨幣的價格已經貶值了20%，印度尼西亞貶值了40%，這種局面連續了兩年，一直到99年才結束。許多人都失業了，都下崗了，生活水平也大大下降了。國際金融機構做的回應也不夠有力，為這些國家設立一些計劃，像泰國計劃脫離實際，在97年年底實現了泰國準則計劃脫離實際，所以亞洲國家應該相互合作。我們看一下外匯儲備有多少？我們看一下日本、中國、韓國還有其他的經濟體，香港、臺灣、泰國這些加起來有一萬五千億美元的外匯儲備，是世界上最大的外匯儲備地區。

　　98年的金融危機使中國的外貿受到影響，我們看外貿直線下降，大家看一下圖，(見圖)，出口下降，所以許多國家就討論亞洲地區要搞金融合作，在98年，現在國家主席胡錦濤，當時是國家副主席就建議我們應該設立一個對話機制，也就是金融和央行的一些領導人要進行對話，有東盟國家跟中國、日本、韓國四加三的對話的機制，就是針對金融的，通過這個機制我們叫四加三，這種金融和央行領導對話，確實是一個非常有效的方法，在處理區域的危機問題方面是非常好的渠道。

　　自98年以來，開了好幾次的會議。財政部長會議開了六次，而金融和央行行長會開了十次，在2000年財政部長會和央行行長會為亞洲金融合作設立了一個機制，并且就貨幣交換機制實施一個全面的方案，就是四加三，這是部長提出的建議。另外還涉及到許多工作組，研究區域經濟和金融合作，制定解決這些問題的渠道。亞洲國家在經濟上面相互依賴性越來越強，我們看這張圖就能看到出口的情況，(見圖)出口總量在亞洲占的比例份額，我們看一下增長非常快，許多增長都超過了50%，菲律賓低于50%是40%，所以亞洲國家相互依存性越來越大。

　　為了加強亞洲國家之間的合作，我們覺得至少有三個目標，首先，要加強區域的金融穩定，例如為了實現這個目標，我們要加強經濟政策的對話，也就是財政部長，還有央行行長的會議，開了不少會來討論共同關心的宏觀經濟問題。第二，我們設立一個自我救助的機制，也就是貨幣交換機制，為了加強區域貿易和投資，東盟十加三的談判機制，有些已經結束了，像中國跟東盟國家進行了談判，已經完成了自由貿易的協定安排，為了增加亞洲在國際金融機構方面改革的份量和聲音，所以說亞洲在各種各樣的國際論壇上代表性也增加了，像G20還有IMF這些機構，這些自我救助的機制方面也取得了一些進展，我們也叫“清邁”行動，從2000年開始，這里的許多協議安排都是解決一些短期的問題，像不良貸款和流動性，通過這個網絡，我們現在把它變成東盟十加三，所以“清邁”行動是一個具體的行動，幫助亞洲地區金融業的發展，實施這個“清邁”行動到目前為止有13個DSA已經簽署了240億的美元貨幣交換的價值量。我們看這張圖(見圖)，貨幣交換的方面達成協議的情況以及實施的情況。

　　還有在其他金融方面取得的進展，首先中央央行、東盟央行加上澳大利亞和新西蘭，也就是東盟和新西蘭、澳大利亞有11個成員，央行機構也取得了進展，在這個方案中，我們討論亞洲債券市場發展的情況及相關的問題。亞洲債券基金，我們簽署了，并不是很大，是10億美元，2003年已經發起了，亞洲國家來發行美元基金，利用亞洲的債券市場，我們現在考慮是否能夠發展亞洲的二級債券基金，我們的債券基金行動還是四加三的建議都在亞洲金融對話合作機制下都進行討論了這些問題，這些都取得很好的績效。現在大家的看法越來越客觀，越來越可行，并且強調一個逐步漸進的方法過程。

　　另外，還有一些新的發展，亞洲開發銀行現在已經建議要研究建立亞洲清算所，這樣給我們一些技術支持，能給我們一些平臺，使我們的債券市場和其他的財務市場能夠進一步的發展。我們會遇到一些難題和障礙，亞洲國際金融合作會遇到一些難題，我想列出幾個難題，首先我們經濟發展水平是不一致的，我們平均的GDP每個國家是不一樣的，有的國家平均GDP才200美元，有的是400美元，有的是成熟的市場經濟，有的是新型的市場經濟，有一些經濟還是計劃經濟，沒有市場。第二個難題，我們的政治和經濟體系都是不一樣的，宗教也是不一樣的，還有我們的管理方法是不一樣的。第三個難題，我們的金融市場不發達，在東亞國家，我們非常依賴于銀行體系來提供資金，我們把它叫做間接融資，因此這樣帶來的好多問題，帶來很多的壞帳，還有其他的一些相關的問題。依賴于銀行來融資，使得金融市場處于一種幼稚的狀態，沒有完全的成熟，比如說資本市場以及保險市場，還有其他的金融市場，都沒有發展的很成熟。銀行體系需要進一步得到發展，尤其是要處理好壞帳問題，許多亞洲國家，銀行他們的壞帳率都很高，中國的壞帳率也是很高的，我們正在努力解決壞帳的問題，盡快解決這些問題。

　　關于內控機制以及風險管理對銀行來說也是非常重要，因此亞洲的金融合作必須是逐步的開展，并且要滿足經濟發展的要求，滿足不同經濟經濟發展要求的需要，中國正在積極促進亞洲的金融合作，中國需要一個穩定的環境來促進它的發展。亞洲占中國外貿的很大一部分，我們可以看到，中國向亞洲國家的出口，今年從一月份到九月份是占中國全部出口的66%，也就是說占中國出口的三分之二，這是從進口方面來講的，從出口來講，有50%的出口都出口到了亞洲國家。中國和所有的鄰國都有貿易赤字，中國和日本今年已經有117億美元，馬來西亞56億美元，印度尼西亞10億美元，泰國36億美元，菲律賓22億美元，新加坡12億美元，中國和所有這些國家都有赤字，剛才是赤字的數目。因此，積極地參與地區經濟合作，對中國來說和對于東盟國家來說，和對于亞洲國家來說都是有利的。

　　那么我們下一步要做哪些工作，我們認為我們應該遵循漸進的原則，來發展亞洲的金融合作。第二點，我們必須建立規則，但是保持靈活性，我們應該開放的態度，和友好的態度來開展地區合作。溫家寶總理在東盟加三峰會上指出，雙方的貨幣互換是非常重要的，我們應該建立多邊的互換機制，我們認為亞洲國家的緊密合作會促進亞洲國家應付將來的所有的危機，那么亞洲將會有更美好的明天，在經濟發展和社會發展、合作方面都會有一個非常美好的前景，我們非常高興能夠看到現在的發展態勢，我們相信中國將竭盡全力來加強亞洲國家的合作。從經濟角度、金融角度以及其他角度的合作，我們都會作出我們自己的貢獻。中國在亞洲國家發展之后，亞洲的國家在世界經濟當中就會發揮更大的作用，我們相信亞洲將會成為世界經濟增長的另外一個發動機。那么我的發言到此為止，我非常愿意同大家來討論我的發言。歡迎大家提問，謝謝！