中國(guó)人保香港公募 預(yù)期11月6日掛牌，擬募資50億港元，外資持股將達(dá)28％
已全球路演兩周的中國(guó)人民財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)有限公司（下稱中國(guó)人保）正沖刺“中國(guó)保險(xiǎn)第一股”。昨天起，中國(guó)人保在香港正式進(jìn)行公開(kāi)招股，并預(yù)期11月6日在香港聯(lián)交所掛牌交易。中國(guó)人保調(diào)高了路演時(shí)初定的發(fā)售價(jià)格區(qū)間后，香港投資者昨天依然熱情追捧。中國(guó)人保此次最高可募資逾50億港元，將成為香港今年至今最大規(guī)模的ＩＰＯ。
價(jià)格區(qū)間調(diào)高至1．6—1．8港元
從昨天起，中國(guó)人保在香港進(jìn)行為期4天的公開(kāi)招股活動(dòng)。中國(guó)人保在其招股說(shuō)明書(shū)上稱，該公司將在全球發(fā)售30．05億股，其中公開(kāi)招股3．005億股，僅占全球發(fā)售股本的1／10。但如認(rèn)購(gòu)踴躍，該公司將行使超額配售權(quán)。
上周日，中國(guó)人保及其聯(lián)席保薦人中國(guó)國(guó)際金融公司和摩根士丹利宣稱上調(diào)路演時(shí)初定的發(fā)售價(jià)格區(qū)間，即將原定的1．3—1．7港元的價(jià)格區(qū)間上調(diào)至1．6—1．8港元。顯然，中國(guó)人保在全球路演時(shí)國(guó)際投資者認(rèn)購(gòu)踴躍。
據(jù)香港媒體稱，香港投資者踴躍取表認(rèn)購(gòu)中國(guó)人保股份。中國(guó)人保稱，發(fā)售價(jià)格的最終確定將不遲于11月3日。該公司預(yù)期將于11月6日在香港聯(lián)交所掛牌上市。
募資用于提高償付能力
若全額行使超額配售權(quán)且發(fā)行價(jià)為1．7港元時(shí)，中國(guó)人保將凈得49．95億港元。
如此巨額資金將作何用途呢？中國(guó)人保僅簡(jiǎn)短說(shuō)明此筆款項(xiàng)除其中9．1％返還現(xiàn)有股東作為充實(shí)社保基金外，其他將用于提高該公司的資本金水平和償付能力。
中國(guó)人保稱，由于歷史原因，該公司目前未達(dá)到中國(guó)保監(jiān)會(huì)制定的償付能力額度的要求及11項(xiàng)監(jiān)管指標(biāo)的要求。根據(jù)中國(guó)保監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定，該公司在2002年底須保持最低59．43億元的最低償付額度，但該公司實(shí)際償付能力額度僅為28．02億元。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，中國(guó)保監(jiān)會(huì)有權(quán)對(duì)中國(guó)人保實(shí)施強(qiáng)制性限制措施，包括停售新保單、出售部分資產(chǎn)等。不過(guò)，中國(guó)人保已就此項(xiàng)獲得保監(jiān)會(huì)的無(wú)條件豁免。
此次上市募資將一次性解決中國(guó)人保償付能力不足的問(wèn)題。中國(guó)人保董事長(zhǎng)唐運(yùn)祥稱， 此次ＩＰＯ所募資金足以使公司達(dá)到最低償付能力額度要求，該公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)拓展及技術(shù)改造將得以繼續(xù)。
本報(bào)記者 謝艷霞
分析
外資持股比例將達(dá)28％，可能不被視同合資公司
中國(guó)人保獲國(guó)務(wù)院特批？
若不行使超額配售權(quán)，中國(guó)人保在發(fā)售后的股權(quán)比例是：人保控股占72％，美國(guó)國(guó)際集團(tuán)占9．9％，公眾股東占18．1％。其中外資共持股28％。按照有關(guān)規(guī)定，外資股權(quán)超過(guò)25％時(shí)，該公司將被視作合資公司。這亦是新華、泰康等將外資比例控制在25％以下的原因。一旦被視同合資公司，中國(guó)人保的經(jīng)營(yíng)區(qū)域和業(yè)務(wù)范圍將受到限制，只能隨“入世”承諾而擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)區(qū)域。
但眼下中國(guó)人保是中國(guó)網(wǎng)絡(luò)最發(fā)達(dá)的財(cái)險(xiǎn)公司。一位業(yè)內(nèi)人士稱，“它不可能接受被視同合資公司的安排”。因中國(guó)人保高管和中金公司有關(guān)人士在香港，記者未能聯(lián)系到上述人士。難道中國(guó)人保已被豁免？謝艷霞
圖：
ＰＩＣＣ標(biāo)識(shí)已被授予即將上市的中國(guó)人民財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司。吳偉洪 攝
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