○本刊記者布爾

　　林地爭奪保衛戰

　　在中國廣西，兩家國際紙業巨頭正在為了爭奪廣西的林地資源明爭暗斗。他們是世界排名第二的紙業集團斯道拉·恩索(STORA ENSO)和排名第十的金光集團(亞洲漿紙APP)。

　　APP(亞洲漿紙有限公司)1995年進入廣西租用荒山營造速生豐產林，到2002年，APP已投資了3億左右的資金在廣西造林50萬畝，在海南造林70萬畝。

　　斯道拉·恩索和APP一直是國際市場的老冤家。2001年APP遭遇債務危機，其在中國的資產險些被斯道拉·恩索低價收購。2002年斯道拉·恩索宣布準備在廣西投資16億美元建設一個大規模的制漿廠。“早在1995年我們就開始在廣西大面積進行速生豐產林的造林，現在，最早一批林木現在都成材了，這個時候他們卻想來搶收山頭，怎么可能？”APP中國區總經理姚旭升頗為不平。

　　姚旭升說：“斯道拉·恩索能給的條件，我們一點不會比他們少。”為了獲取盡量多的林地，APP把投資額提升到500億元人民幣，提出要把廣西建設成中國最大林紙一體化基地。如此大規模的投資無疑對于廣西當地政府更具有吸引力。按照APP投資500億的計劃，未來要在廣西造林900萬畝，但是目前僅落實300萬畝，尚有600萬畝林地亟待落實。此時有限的林地又面臨來自斯道拉·恩索的爭搶。“國內適宜于發展林紙一體化的宜林荒山資源有限，誰拿到了，誰就占有主動權。”中國造紙協會有關專家一語道破紙業巨頭激烈競爭背后的實質。

　　紙業巨頭在造紙的同時還要種樹，這在國際上已經是一種成熟的產業模式。所謂“林紙一體化”，就是造紙企業通過建立原料林基地，使原料林成為造紙業的“第一車間”。業內人士認為，紙業競爭的焦點將逐步向原料林基地延伸，在今后激烈的競爭中，掌握原料的企業將在競爭中脫穎而出。“林紙一體化”模式近年來已得到國內企業的普遍認同，越來越多的企業開始考慮“種樹”的問題。

　　“我們鼓勵企業和林場以及擁有林地的農民合作”國家林業局的官員說。

　　9號文件推動產業進步

　　2003年6月25日下發的《中共中央國務院關于加快林業發展的決定》(以下簡稱《關于加快林業發展的決定》)無疑對中國林業發展起著重要的主導作用，稱之為林業發展的里程碑也毫不為過。其中對速豐林基地建設規劃、管理機構、建設形式、建設資金、采伐管理、稅費政策等重大問題，都作了明確規定。

　　很多多年來爭論不休的一系列難題，都在《關于加快林業發展的決定》中予以解決了。下一步，就是相關部門根據中央精神逐步予以落實的事情了。未來所有林業政策都將圍繞著《關于加快林業發展的決定》而展開，銀行、財政、林業部門正在依據中共中央文件的精神，對以前一系列有關的規章、管理辦法進行清理。很多法律法規都有可能進行修改。因此，新的《關于加快林業發展的決定》倍受業內人士矚目。專家提示：準備投資林業之前，必須把中央的這份文件認真讀通，讀懂。

　　據了解，育林基金的收取也將有所變化，國家林業局正在醞釀新的管理辦法，預計會在近期出臺。

　　《關于加快林業發展的決定》中有很多相關政策方面的進步。例如：其中明確規定放手發展非公有制林業。國家鼓勵各種社會主體跨所有制、跨行業、跨地區投資發展林業。凡有能力的農戶、城鎮居民、科技人員、私營企業主、外國投資者、企事業單位和機關團體的干部職工等，都可單獨或合伙參與林業開發，從事林業建設。

　　《關于加快林業發展的決定》規定：國家繼續對林業實行長期限、低利息的信貸扶持政策，具體貸款期限可根據林木的生長周期由銀行和企業協商確定，并視情況給予一定的財政貼息。有關金融機構對個人造林育林，要適當放寬貸款條件，擴大面向農戶和林業職工的小額信貸和聯保貸款。林業經營者可依法以林木抵押申請銀行貸款。鼓勵林業企業上市融資。

　　在減輕林業稅費負擔方面，一方面繼續執行國家已經出臺的各項林業稅收優惠政策，并予以規范。另一方面，按照農村稅費改革的總體要求，逐步取消原木、原竹的農業特產稅。取消對林農和其他林業生產經營者的各種不合理收費。改革育林基金征收、管理和使用辦法，征收的育林基金要逐步全部返還給林業生產經營者，基層林業管理單位因此出現的經費缺口由財政解決。

　　在此之前，重點地區速生豐產林基地建設工程已經被列為中國林業建設6大重點工程之一，并且是其中唯一一項林業產業體系的建設工程。其它5項工程都是關于生態建設的。重點地區速生豐產林基地建設工程主要解決中國木材和林產品的供應問題，通過工程的實施要滿足國民經濟與社會發展對木材和林產品的需求，減輕對天然林資源保護的壓力，促進其它5項工程的建設。

　　速生豐產林改善生態環境

　　市場有巨大的需求空間，關鍵是如何在不破壞環境的前提下，提高生產木材有效供給能力，滿足林業產業發展對木材資源的需求。中國的用材林蓄積量90%是天然林，為了減少對天然林的采伐，必須改變傳統的林業經營模式，加大資金和技術投入建設速生豐產用材林是林業可持續性發展的必然選擇。在這方面，國外已有成功的經驗，新西蘭、巴西、智利等國家通過20-30年努力，現已基本實現了木材自給，國內工業用材60%以上來自于人工林，并且大量出口。

　　很多專家都不約而同地提出了一樣的觀點：當代市場經濟的環境下，要處理好生態林與商品林的關系。對于生態林，國家是應該“嚴管”的，而且應該管得很好。但是對于“商品林”，則需要按照市場經濟的規律制定相應的政策，通過明晰產權和實行特殊的財稅融資政策，為民間造林創造寬松有序的環境，促使民間力量踴躍種樹。

　　不管是商品林還是生態林，對凈化空氣、防風固沙一樣會產生積極的作用，從這一點看，商品林與生態防護林的作用是一致的。盡管商品林最后會被采伐，但是從可持續發展的角度看，新的林木也會被不斷地栽種。因此，林木的總量會保持一個動態的平衡。因此，商品林和生態林一樣，也能夠持續地為中國環境保護起到積極的作用。

　　投資風險與回報

　　林業發展屬于大產業循環，資金需求量大。在豐產速生林的建設過程中，“只有前期的高投入，才能運用高科技手段，保證比較高的生長量和比較好的經濟效益，這些都是相輔相成的”，國家林業局速生豐產用材林基地建設工程管理辦公室宋士奎主任介紹說。因此，每畝單位面積上的投資成本宜在400元左右。目前中國各地的絕大多數造林項目，面積都在50萬畝以上，投資規模在2億元左右。目前全球各個國家都在重視環境保護，加大了對于森林采伐的管理力度。木材產品的市場特別巨大。據研究預測，2005年中國生產建設用材的需求量為2.3億-2.4億立方米(其中漿紙材、人造板材及大徑級材的需求量約為1.7億立方米)，缺口達6000萬-7000萬立方米，2015年缺口可增加到1.4億-1.5億立方米。因此，在中國投資速生豐產林擁有廣闊的市場前景。從整體上看，林業投資屬于比較穩妥的投資項目。有關數據表明，人工林成功的國家如新西蘭，商品林經營內部收益率可達13%-14%。

　　但應當注意的是，林業生產周期比較長。目前短周期闊葉材桉木、楊木速生豐產林的輪伐期為6年，而針葉材如松木的輪伐期為15年，期限較長。因速生林要真正達到投入——培育——輪伐——更新再投入的可持續性發展，基本上需要兩個輪伐期。對于企業來說，這就意味著高達數億元的資金在幾年甚至十幾年的時間里，無法創造新的現金流。這對企業的影響不容忽視。同時，林業受自然氣候的影響較大。蟲災、火災、病害甚至一次寒流、一場大風都有可能嚴重影響投資回報。因此，從這個角度講，說林業投資是期限長風險大的弱質產業也不無道理。但可以預見的是，隨著中國林業體制改革的不斷深入，各項配套政策的相繼落實，中國投資林業的內部收益率也會相應提高。

　　融資

　　“國內企業在‘種樹’的過程中，應該加快擴張，搶占市場空間”，中國輕工業信息中心郭永新處長說，“應該考慮依靠引進項目融資的辦法，或者利用企業重組，整合成較大規模的企業，加強融資和市場競爭能力”。

　　速生林項目應選擇重點地區重點項目。同時應積極爭取國家資本金注入、財政貼息等方面的支持。外來企業不宜完全脫離當地政府和林業部門搞獨立王國。特別是在林地落實、采伐指標計劃優先、減輕稅費等方面，應當積極加強與各級政府合作，爭取支持。

　　據介紹，國家林業局在上報總共投資718億的速生豐產林工程規劃時，提出的方案是，國家直接投資144億元，占20%，銀行貼息貸款502億元，占70%，其余資金72億元由民間解決。但是在實際操作中，有關管理部門已經明確表示：重點地區速生豐產林基地建設工程的運作將以市場需求為導向，采取以市場融資為主、政府適當扶持的投入機制。

　　“國家能夠投入多少，需要根據每一個項目的具體情況具體決定”宋士奎說，“可能每一個項目的投入都不會完全一樣，但可以肯定的是，國家投資只會占小部分。”國家投資如果只占一小部分，那么大部分的資金就要求由造林企業自己解決。而對于任何一個企業來說，都很難一下投入數以億計的資金，同時忍受長達數年的培育期。融資已經成為國內的速生林項目面臨的最突出問題。

　　3部委《關于加快發展造紙工業原料林基地建設若干意見》中已經提出“國家財政按現行規定給予林業項目中速生豐產林貸款貼息，并適當增加貼息比重”。速豐林貸款項目應積極爭取享受一定的財政貼息。經過幾年的實踐，國家開發銀行逐步積累了對速生豐產林的貸款經驗，發現扶持速豐林建設仍屬于相對來說比較穩妥的投資項目。因此，國家開發銀行正在研究加大支持和扶植速豐林建設的力度。迄今為止，國家開發銀行已成功地向8、9個林業項目提供貸款。例如：廣西高峰林場2000年已獲得6000萬元的貸款用于一期建設，二期所需的1個多億也即將到位；永安林業也得到了它的1.6億元人民幣貸款，全部用于速豐林建設。另一方面，國家有關部委正在根據《關于加快林業發展的決定》精神制定相關政策，很有可能投入一定比例的資本金扶持造紙工業原料林基地，若這一政策近期能落實，扶持速生豐產林的風險將大大降低，資本金問題有望在短期有所突破。

　　林業投資現在也吸引了商業銀行的注意。據介紹，上海銀行已經開始了針對林業項目的商業貸款。林地、林木資源作抵押可以有效地降低林業貸款的風險，關鍵是建立健全評估機制，摸清現存問題，提出可行方案，提高林地、林木資源抵押變現的可操作性。國內外經驗表明，以森林資源作抵押是比較可行的辦法。

　　爭取世界銀行貸款林業融資的另一條路。1990年中國林業部門配合當時1億畝速豐林的建設，開始利用世行貸款“借錢種樹”。財政部作為世界銀行在中國開展業務活動的對口部門，與參加世行貸款項目的省簽訂貸款的轉貸協議。申請世行貸款必須通過各級政府和林業部門。申請世行貸款大多需要至少1-2年的前期準備和立項時間。前期即需確定項目條件、項目實施主體以及項目內容、樹種等，經過充分的技術、經濟、財務、環境和社會評估，項目一旦確定，就很難再作大幅度調整。

　　對于APP投資500億、造林900萬畝的宏大計劃，有專家認為這是APP的一種策略，目的是為了逼迫廣西自治區政府表態，并在對林地資源的競爭中把斯道拉·恩索踩在腳下。按照規劃，廣西的林地資源只能建一座大型紙漿廠，“二虎相爭”的血拼在所難免。而廣西自治區對這兩家巨頭實難取舍。據透露，廣西自治區已經把決策權上交給了國家發展和改革委員會，數百萬畝林地最終的歸屬還是一個未知數。

　　投資警示

　　以下問題，望投資者密切注意

　　1稅費負擔過重

　　“有些地方的稅費之高，簡直不得了”——中國輕工投資企業投資發展協會理事長胡楠教授不無憂慮地說。現階段各種木材稅費達20多項，占一次銷售價的50%以上。有的地方甚至高達木材銷售價的70%以上。扣除采伐、運輸等成本，營造速豐林的經營者收入還不到木材價格的10%，有的甚至還要虧本。地方財政“吃林為生”，完整的林業產業過程被人為地割裂為營林、森工、流通銷售3大過程，使稅收計征環節改變，征稅范圍擴大，造成多稅并列，重復收稅。各種稅費主要分為3類：

　　(1)國家稅收，包括農林特產稅、增值稅、城市建設稅、教育附加費等；

　　(2)林業部門征收的規費，主要有育林基金、維簡費、林區建設保護費、檢疫費、檢尺費、木材出省資源補償費等；

　　(3)地方附加費，主要是縣、鄉統籌、村提留、鄉木材代銷費、工商交易費、水利建設資金及各種集資、攤派費等。

　　2商品林采伐指標計劃管理

　　雖然中國林業政策中明確了“誰造誰有、合造共有”的林木資產擁有權，但是沒有很好地解決林木資產的處置權。目前中國林政資源管理政策，主要是以保護森林資源、發揮森林的生態效益為基礎。國家對用材林采伐實行木材限額和生產計劃雙重限制，業主對所經營的速豐林沒有自主的處置權，不能按市場需求進行采伐，實現效益最大化。同時，缺少流通市場，也就是沒有活立木交易市場來實現林木資產的流轉變現。這些都嚴重影響了商業資本和社會投資流入速生豐產林建設。

　　3造林土地落實困難

　　速豐林必須集約經營，而集約經營必須有規模連片的土地，而且營造速豐林必須選擇好的土地條件。目前在造林地落實方面主要有以下兩個問題：

　　(1)南方大部分的土地已分散承包給了農民，使用權掌握在農民手中。要將這些土地集中起來集約經營速豐林有一定難度。東北、內蒙古有大量國有林地，林業部門本身沒有經濟能力進行大規模的速豐林建設，同時由于林地、林木資產估價等政策不完善，無法與企業合作、合資造林。

　　(2)新造林的土地資源缺乏。有的省早已消滅宜林荒山，實現綠化達標，每年的采伐滿足不了工業原料林建設的要求。有些地區和企業出現了有資金沒有林地造林的情況。

　　4資渠道有限

　　目前可用于速豐林建設的資金渠道窄，數量少。除國內林業項目貸款及世行貸款外，其它渠道投資營造速豐林的數量較少。國內目前主要的貸款渠道是國家開發銀行和中國農業銀行。國家開發銀行主要扶持大型項目。在實際操作當中，因為國家開發銀行的分支機構較少，涉及速豐林項目貸款的審批主要集中在總行，項目審批周期就會較長，獲得貸款的企業數量有限。國家開發銀行分析人士坦承，出于貸款風險的考慮，“貸款擔保要求嚴格。”農業銀行的林業貼息貸款需要到基層落實項目和貸款資金，由于完全按商業銀行的模式運作，所以雖有貼息指標，但速豐林項目立項困難。近幾年來速豐林項目落實的貸款資金僅占貼息指標的20%左右。

　　5培育與加工脫節

　　現行的體制下，木材加工和速豐林的培育由不同部門管理，這種管理上的分割使木材生產與加工利用實現一體化增加了一定的難度。中國實施天保工程后，木材加工企業原料供應短缺的問題越來越突出。企業對原料來源既擔心又無能為力。同時，中國木材市場的市場化仍處于較低水平，木材的生產實際上還是以經營者的一廂情愿和愛好習慣來定，帶有很大的盲目性。雖然木材市場整體上供不應求，但一些“大路”品種卻供過于求。目前多數地區還是林業部門造林，企業收購木材。

　　6建設程序運作有待規范

　　速生豐產林基地建設涉及多個部門，由于部門之間管理職能的分割，既不能及時地發現速豐林存在的問題并給予指導和解決，也不能進行必要的信息交流，難以發揮政府的宏觀調控職能。

　　我國林業供求情況現狀

　　中國森林資源現狀是絕對量較大，覆蓋率低，人均占有量少，地域分布極不均衡，林齡結構不合理，可采資源不足。而對木材的需求卻逐年遞增。

　　首先，房地產業、建筑裝飾業、家具業的快速發展帶動了對鋸材、人造板等林產品的需求增長；據行業統計，1993-1997年中國人造板消費量年均增長20%左右，紙及紙板消費量年均增長11.1%。根據中國建設部住宅產業化促進中心的統計，“九五”期間中國每年的基本建設竣工量約為12億平方米，是全歐洲一年建設竣工量的6倍。全國住宅裝飾總產值為1200億元，自1990年以來年均增長45%，其中約50%用于各類木材林產品的消耗，耗用木材約1000萬立方米。根據有關專家預測，住宅裝飾裝修在今后2-3年內將達到2000億-3000億元，住宅裝飾裝修業的市場前景廣闊。

　　其次，造紙業原料結構調整使中國的造紙業對木漿的需求增長極快。新聞出版印刷業、包裝業、信息產業的快速發展刺激了紙漿、紙及紙板需求量的增長。2000年國內紙及紙板產量為3500萬噸，木漿比重約為18%，消耗木材2300萬立方米，其中國產木漿只占6%-7%，消耗國內木材900萬立方米，約占國內商品材消耗的6%。

　　造紙工業木材原料來源主要依靠天然林木，中國造紙企業自營林規模很小，定向培育造紙林基地為數不多。20多年以來，累計投資3億多元，造林495萬畝，森林蓄積量僅有1400多萬立方米，無論在總量還是品種結構上都遠遠不能適應造紙工業發展的需要。據有關專家預測，“十五”期間造紙材耗用量年均增長23%。漿紙材原料需求量分別為1710萬立方米和3240萬立方米，而可供量分別達到1000萬立方米和2500萬立方米。供求缺口分別約為710萬立方米和740萬立方米。漿紙材原料供求形勢將十分嚴峻。

　　家具工業的發展也離不開對木材的需求。1995-1999年家具制造業產值年均增長16%，木質家具占總量的50%左右。預計“十五”期間中國家具產量的增長將維持在10%左右，2005年家具用材需求量將達到2100萬立方米。