山西證券有限責(zé)任公司前身為山西證券公司，最早成立于1988年7月，是經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)設(shè)立的山西省唯一一家省級證券專營機(jī)構(gòu)。在此后的經(jīng)營過程中，公司經(jīng)過了兩次歷史性的飛躍：1998年12月經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，公司成功改制為有限責(zé)任公司，注冊資本金由1000萬元增至2億元；2001年12月，山西證券在與山西省內(nèi)五家信托公司證券類資產(chǎn)合并重組的基礎(chǔ)上實施增資擴(kuò)募，經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，組建了新的證券公司，注冊資本金增至10.25億元。這兩次飛躍使公司成為山西省內(nèi)唯一的綜合性專業(yè)證券公司，確立了在山西省證券行業(yè) 的龍頭地位。

　　在立足山西，拼搏奮斗的十五年間，山西證券貫徹規(guī)范經(jīng)營、穩(wěn)健發(fā)展的思想，完成了從無到有，從小到大，從弱到強(qiáng)，從一般券商到綜合類券商的巨變，逐步建立起了完善的現(xiàn)代企業(yè)管理體制，取得了良好的經(jīng)營業(yè)績。公司在2001年底取得B股代理業(yè)務(wù)資格的基礎(chǔ)上，2002年又先后爭取到股票主承銷資格、財政部交易所國債承銷團(tuán)成員資格、銀行間國債主承銷商資格、銀行間同業(yè)拆借市場成員資格、受托管理業(yè)務(wù)資格等五項業(yè)務(wù)資格，最近又獲得代理銷售基金資格公司，獲得了綜合類券商應(yīng)具備的所有資格。截止目前，公司目前擁有28家證券營業(yè)部，25家證券服務(wù)部，30余萬優(yōu)質(zhì)客戶，已經(jīng)初步形成了覆蓋山西省、輻射全國的業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)，為公司在鞏固、夯實傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)、自營業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，積極參與市場競爭，開展承銷、國債、拆借融資、受托理財?shù)葎?chuàng)新業(yè)務(wù)提供了必備條件，也為公司的進(jìn)一步發(fā)展壯大打下了堅實的基礎(chǔ)。前進(jìn)中的山西證券成功的奧秘是什么，不斷發(fā)展的山西證券將為我們描繪怎樣的畫卷，為此我們走訪了山西證券總裁張廣慧先生。

　　問：隨著公司增資擴(kuò)股和遷址工作的完成，山西證券在此前后主要的變化有哪些？

　　答：變化主要體現(xiàn)在以下幾方面：首先，公司的經(jīng)營實力得到了進(jìn)一步增強(qiáng)。公司股東的構(gòu)成集中體現(xiàn)了省內(nèi)優(yōu)質(zhì)資源、優(yōu)勢企業(yè)的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，股東單位強(qiáng)勁的實力、良好的資產(chǎn)質(zhì)量，使公司具備了較好的經(jīng)營發(fā)展基礎(chǔ)；其次，企業(yè)形象得到了進(jìn)一步提升。公司現(xiàn)在的新址山西國際貿(mào)易中心是目前山西省內(nèi)規(guī)模最大、智能化程度最高、功能設(shè)施最齊全的綜合性商務(wù)大廈，地理位置優(yōu)越，蘊(yùn)涵廣闊商機(jī)。山西證券入駐國貿(mào)中心充分顯示了公司的實力，提升了公司的品牌形象，擴(kuò)大了在行業(yè)中的影響；第三，公司的各項業(yè)務(wù)都獲得了新的發(fā)展契機(jī)和空間。依托股東單位堅實的資產(chǎn)基礎(chǔ)以及國貿(mào)中心良好的內(nèi)、外部環(huán)境，公司積極開展了業(yè)務(wù)以及服務(wù)模式的創(chuàng)新，相繼推出了“匯通卡”、“國債理財”、“企業(yè)年金理財”、“匯通資訊”等多項創(chuàng)新產(chǎn)品，同時大力加強(qiáng)網(wǎng)站建設(shè)，通過高科技手段開展無形市場業(yè)務(wù)，拓展了經(jīng)營服務(wù)品種，擴(kuò)大了市場占有份額，增加了收入來源渠道，使公司在省內(nèi)同行業(yè)中繼續(xù)保持領(lǐng)先優(yōu)勢。

　　問：山西證券能在激烈的市場中脫穎而出主要依靠的是什么，您認(rèn)為山西證券主要和核心的優(yōu)勢是什么？

　　答：山西證券之所以能夠在激烈的市場競爭中脫穎而出，主要依靠的是“誠信、穩(wěn)健、規(guī)范、創(chuàng)新、高效”的經(jīng)營理念，在經(jīng)營過程中堅持“誠信為本、穩(wěn)中求勝”，同時通過業(yè)務(wù)創(chuàng)新不斷拓寬收入來源渠道，在組織管理上加強(qiáng)制度建設(shè)，夯實公司管理基礎(chǔ)，全面提升公司防范和控制風(fēng)險的能力。

　　如今的山西證券有限責(zé)任公司是在與省內(nèi)五家信托公司證券類資產(chǎn)合并重組基礎(chǔ)上，整合優(yōu)質(zhì)資源，實施增資擴(kuò)募后組建的新公司。重組后的公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)更趨合理，市場份額不斷擴(kuò)大，管理水平日益提高，創(chuàng)新能力持續(xù)提升，經(jīng)營實力穩(wěn)步壯大。公司將制度創(chuàng)新、管理創(chuàng)新、業(yè)務(wù)創(chuàng)新等有機(jī)地結(jié)合起來，使經(jīng)營做到科學(xué)規(guī)范，并從底蘊(yùn)深厚的“晉商文化”中提煉出一套極富凝聚力的企業(yè)文化，從而形成了公司持續(xù)發(fā)展的競爭優(yōu)勢。同時，公司還培養(yǎng)了一支經(jīng)受過考驗、業(yè)務(wù)能力強(qiáng)、團(tuán)結(jié)務(wù)實的員工隊伍，這是公司持續(xù)發(fā)展最寶貴的財富，也是公司生存和發(fā)展的必要資本。

　　問：中國證券市場日益走向規(guī)范化、法制化，券商日益依賴于制度的創(chuàng)新和投資者管理，山西證券將如何應(yīng)對競爭和服務(wù)時代的來臨？

　　答：在中國證券市場日益走向規(guī)范化、法制化的今天，激烈的競爭使得我國證券業(yè)已步入微利時代，如果國內(nèi)券商再僅依靠三大基礎(chǔ)業(yè)務(wù)來發(fā)展自己，已很難在激烈的市場競爭中立足生存和有所成就。面對競爭壓力，我們一方面通過大規(guī)模的制度建設(shè)，夯實了各項業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)，使公司的經(jīng)營管理更趨制度化、規(guī)范化，為整個公司的健康穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展構(gòu)筑了堅實的基礎(chǔ)；另一方面不斷地進(jìn)行多種業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，拓展業(yè)務(wù)空間，向多元化方向發(fā)展，創(chuàng)造出新的利潤增長點，提高收入的穩(wěn)定性，增強(qiáng)抵御風(fēng)險的能力。同時公司積極著手進(jìn)行資源的重新整合，對內(nèi)部業(yè)務(wù)流程進(jìn)行重組，走集約化經(jīng)營之路，重新構(gòu)筑和提升核心競爭力。

　　問：面對中國證券市場日益開放和市場化的潮流，您認(rèn)為中小券商生存和發(fā)展的基石是什么，山西證券對未來的發(fā)展作何規(guī)劃？

　　答：在中國證券市場日益開放和市場化的今天，中小券商要想能夠在激烈的競爭中獲得生存和發(fā)展的機(jī)會，就必須在加強(qiáng)自身建設(shè)的基礎(chǔ)上，形成獨具特色的經(jīng)營服務(wù)模式。在未來的發(fā)展過程中，山西證券將通過制度創(chuàng)新、管理創(chuàng)新、業(yè)務(wù)創(chuàng)新等的有機(jī)結(jié)合，全面提升公司的核心競爭力。

　　公司將繼續(xù)實行的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、投資銀行、投資研究、資產(chǎn)管理四位一體的發(fā)展戰(zhàn)略，大力推進(jìn)各項業(yè)務(wù)的開拓創(chuàng)新；將多元化經(jīng)營和特色經(jīng)營相結(jié)合，增強(qiáng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力；運用現(xiàn)代營銷策略，提高市場營銷和開拓能力，構(gòu)筑山西證券品牌形象；深化以“金卡、金客戶、基金”為核心的“三金工程”以及以“營業(yè)網(wǎng)點建設(shè)、網(wǎng)站建設(shè)和廣域網(wǎng)建設(shè)”為核心的“三網(wǎng)工程”；全面推行新業(yè)務(wù)理念和新業(yè)務(wù)體系，推行同行業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟。展望未來，公司將沿著既定的業(yè)務(wù)發(fā)展方向，在規(guī)范中發(fā)展，打造出山西證券百年老店的晉商品牌。

　　問：今年年初山西證券制定了“開拓市場、穩(wěn)定經(jīng)營、資源整合、成本控制”的經(jīng)營策略，提出了“發(fā)展傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、投行業(yè)務(wù)，大力拓展低成本、低收益、低風(fēng)險、大容量理財市場”的經(jīng)營思路，經(jīng)過半年多時間的調(diào)整，目前實施的效果如何？

　　答：中國的資本市場潛力巨大，全國有10萬多億儲蓄存款，這就是市場給我們最好的資源。公司看準(zhǔn)了這個大市場，以服務(wù)社會大眾為業(yè)務(wù)創(chuàng)新主線，以實現(xiàn)多贏為目標(biāo)，本著安全性、盈利性、流動性的原則，從2002年10月18日開始，與山西省工行聯(lián)合推出“山西證券國債理財”。主要投資于國債等安全性強(qiáng)、收益穩(wěn)定的證券品種。該產(chǎn)品在最大程度上迎合了有關(guān)政策和市場需求，具有多種優(yōu)勢：一是國債利息高于銀行存款利率；二是投資國債所得收益不納稅；三是集中社會閑散資金進(jìn)行專業(yè)理財；四是集中的資金用于購買國債，資金安全，流動性好，符合廣大投資者的需求和根本利益。因此該產(chǎn)品一經(jīng)推出，便受到廣大投資者的熱烈歡迎，體現(xiàn)出強(qiáng)大的市場號召力和良好的創(chuàng)利能力，截止目前客戶收益率達(dá)3%。

　　“年金制”是發(fā)達(dá)國家實施多年的薪酬制度，在我國剛剛起步，發(fā)展空間巨大。我們推出的“企業(yè)年金理財產(chǎn)品”可以使企業(yè)和員工獲得資產(chǎn)穩(wěn)定保值增值的途徑。“企業(yè)年金”的集中理財運作，成本低、期限長、且呈滾動需求的發(fā)展態(tài)勢，對增強(qiáng)公司發(fā)展后勁具有重要作用。今后，公司還將按照國家的有關(guān)政策和廣大客戶的需求，不斷推出各項新的理財產(chǎn)品。

　　問：山西證券“客戶代表制”經(jīng)過去年在部分營業(yè)部試行后，今年已在公司營業(yè)部全面實施，以“客戶代表制”為標(biāo)志的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型大幕已經(jīng)拉開，請問此次業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新對公司服務(wù)格局和體制將產(chǎn)生什么樣的影響？

　　答：市場持續(xù)低迷使券商的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)遭受重創(chuàng)，去年傭金的下調(diào)更是雪上加霜，加劇了市場競爭。經(jīng)營環(huán)境的這些變化，徹底改變了券商原有的盈利模式，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型勢在必行。我公司在去年初就結(jié)合市場狀況適時調(diào)整了經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略，以市場為導(dǎo)向，積極探索業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式。核心是以技術(shù)為支撐，整合現(xiàn)有資源，降低運營成本；以客戶為中心，再造業(yè)務(wù)流程，提升服務(wù)水平。今年1月，公司開始推行客戶代表制，原則上每位客戶都有自己的客戶代表，將員工工資與包干客戶的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)掛鉤考核，充分調(diào)動廣大員工的工作積極性，變被動服務(wù)為主動服務(wù)。通過業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)型使公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)初步實現(xiàn)了三個轉(zhuǎn)變：經(jīng)營模式從目前的粗放經(jīng)營向集約經(jīng)營或特色經(jīng)營轉(zhuǎn)變，盈利模式從目前的傭金收費模式向增值服務(wù)收費模式轉(zhuǎn)變，將營業(yè)部的職能由原來單純提供通道服務(wù)轉(zhuǎn)變?yōu)闋I銷中心、服務(wù)中心以及公司創(chuàng)新產(chǎn)品的推廣平臺。

　　問: 目前規(guī)范和控制風(fēng)險已成為市場的主流，山西證券在這方面是如何運作的？

　　答：公司多年來始終堅持規(guī)范經(jīng)營，在規(guī)范中創(chuàng)新、發(fā)展，倡導(dǎo)陽光利潤。公司實施業(yè)務(wù)流程再造工程，力求各項業(yè)務(wù)流程化、規(guī)范化、法制化；加強(qiáng)公司制度建設(shè)，公司制度匯編工作全面完成，進(jìn)入公司制度匯編34部，近20萬字，公司的17的部門參與制度的起草與討論。內(nèi)容涵蓋了公司人事、財務(wù)、綜合行政、專項業(yè)務(wù)等各個方面，基本形成了公司內(nèi)部決策管理和風(fēng)險控制的完整制度體系，為公司經(jīng)營、管理和決策及業(yè)務(wù)操作提供了制度依據(jù)和強(qiáng)有力的保障。

　　為優(yōu)化公司決策體系，進(jìn)一步防范公司經(jīng)營風(fēng)險，公司成立了五個決策委員會和風(fēng)險控制委員會。五個委員會分別是投行決策委員會、自營決策委員會、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)決策委員會、資產(chǎn)管理決策委員會、創(chuàng)新業(yè)務(wù)決策委員會。六個委員會的成立，為公司重大事項決策提供了民主決策平臺，有效化解了公司決策風(fēng)險，為公司穩(wěn)健良性發(fā)展起到重要作用。

　　問：今年截止8月底山西證券網(wǎng)上交易占公司總交易量的20.6%，超過14.38%的全國平均水平，作為一家內(nèi)地券商網(wǎng)上經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)發(fā)展這樣迅速實屬不易，請問公司網(wǎng)上交易業(yè)務(wù)迅速發(fā)展的原因是什么？

　　答：公司網(wǎng)上經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)能夠快速推進(jìn)，得益于以下幾方面原因：①公司較早抓住了網(wǎng)上交易的最佳發(fā)展時機(jī)，于2000年初開始在國內(nèi)同行中較早著手組建網(wǎng)上證券交易和投資資訊專業(yè)服務(wù)網(wǎng)站－山西證券·金典網(wǎng)，并于2001年2月成為國內(nèi)首批獲得中國證監(jiān)會批準(zhǔn)具有網(wǎng)上委托業(yè)務(wù)資格的23家券商之一，網(wǎng)站從組建開始確保高技術(shù)、高起點，網(wǎng)站的構(gòu)架模式和技術(shù)實現(xiàn)目前在同行業(yè)網(wǎng)站中仍處于領(lǐng)先地位，先進(jìn)的網(wǎng)絡(luò)平臺為網(wǎng)上經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的拓展奠定了強(qiáng)大的技術(shù)支撐；②為了充分調(diào)動公司資源推動公司網(wǎng)上經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的快速拓展，公司成立了網(wǎng)絡(luò)交易部，由網(wǎng)絡(luò)交易部總體負(fù)責(zé)、協(xié)調(diào)公司網(wǎng)上經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的推廣，公司對網(wǎng)絡(luò)交易部、營業(yè)部實施‘雙重管理、雙重考核’；通過整合公司研發(fā)、咨詢與客戶服務(wù)資源，組成了一個以研發(fā)機(jī)構(gòu)為后盾、客戶服務(wù)中心為核心、各營業(yè)部為陣地的網(wǎng)上、網(wǎng)下立體服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。③針對網(wǎng)上經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點，公司堅持實施‘強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合’戰(zhàn)略，通過與銀行、電信、電腦供應(yīng)商等強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，多方面、多渠道地推動公司網(wǎng)上經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的快速開展。④以網(wǎng)站為龍頭加強(qiáng)公司級廣域網(wǎng)平臺建設(shè)，從原來以營業(yè)部為核心的分散式體系結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變?yōu)橐约�中交易、集中管理和個性化增值服務(wù)為目標(biāo)的公司級信息系統(tǒng)平臺。隨著公司廣域網(wǎng)建設(shè)的完成和不斷完善，公司的網(wǎng)上經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)必將迎來新的騰飛，山西證券將在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)和證券市場完美結(jié)合的廣闊天空下不斷飛躍、不斷發(fā)展。（劉俊兵）