為促進(jìn)和規(guī)范我國(guó)商業(yè)銀行和其他銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的發(fā)展，我會(huì)在充分調(diào)研和討論的基礎(chǔ)上擬定了《金融機(jī)構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理暫行辦法》（征求意見(jiàn)稿）。《辦法》的主要宗旨是從市場(chǎng)準(zhǔn)入、內(nèi)控機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管等方面對(duì)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)提供一般監(jiān)管原則和基本管理規(guī)范。

　　現(xiàn)將《辦法》公開(kāi)征求意見(jiàn)，歡迎有關(guān)專業(yè)人士或相關(guān)從業(yè)人員通過(guò)電子郵件或傳真 等方式向我會(huì)反饋意見(jiàn)。

　　公示日期：2003年10月13日至10月25日

　　聯(lián)系電話：65517637

　　傳真電話：65517514（F）

　　E-mail：songyongming@cbrc.gov.cn

　　中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)

　　2003年10月11日金融機(jī)構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理暫行辦法（征求意見(jiàn)稿）

　　第一章 總則

　　第一條為對(duì)金融機(jī)構(gòu)衍生產(chǎn)品交易進(jìn)行規(guī)范管理，有效控制金融機(jī)構(gòu)從事衍生產(chǎn)品交易的風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》、《中華人民共和國(guó)外匯管理?xiàng)l例》、《中華人民共和國(guó)外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》及其他有關(guān)法律、行政法規(guī)，制定本辦法。

　　第二條本辦法所稱衍生產(chǎn)品交易是指交易產(chǎn)品價(jià)格由其它一種或多種基礎(chǔ)金融資產(chǎn)或指數(shù)決定的交易。包括遠(yuǎn)期、期貨、互換和期權(quán)交易以及其它具有衍生工具特征的交易。

　　金融機(jī)構(gòu)從事的即期以外的外匯買(mǎi)賣(mài)，視同衍生產(chǎn)品交易，應(yīng)遵守本辦法的規(guī)定。

　　第三條 本辦法所稱金融機(jī)構(gòu)是指經(jīng)銀行監(jiān)督管理部門(mén)批準(zhǔn)成立的各類金融機(jī)構(gòu)。

　　第四條銀監(jiān)會(huì)是金融機(jī)構(gòu)從事衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的監(jiān)管機(jī)關(guān)，金融機(jī)構(gòu)開(kāi)辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)，應(yīng)經(jīng)銀監(jiān)會(huì)審批，接受銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)督與檢查。

　　非金融機(jī)構(gòu)和未經(jīng)批準(zhǔn)從事衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)不得向客戶提供衍生產(chǎn)品交易服務(wù)。

　　第五條依據(jù)所從事衍生產(chǎn)品交易的業(yè)務(wù)性質(zhì)和市場(chǎng)定位，金融機(jī)構(gòu)可分為交易商和自營(yíng)商兩類。金融機(jī)構(gòu)在開(kāi)辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)明確其所屬的機(jī)構(gòu)類別。銀監(jiān)會(huì)在對(duì)金融機(jī)構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管時(shí)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)金融機(jī)構(gòu)所屬類別對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)管理制度進(jìn)行適當(dāng)性評(píng)估。

　　本辦法所稱交易商是指向客戶提供衍生產(chǎn)品交易服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。交易商還可分為經(jīng)紀(jì)商和造市商，經(jīng)紀(jì)商是代理客戶進(jìn)行衍生產(chǎn)品交易的金融機(jī)構(gòu)；造市商是為客戶提供衍生金融產(chǎn)品并進(jìn)行雙向報(bào)價(jià)業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。

　　自營(yíng)商是指為自有資產(chǎn)、負(fù)債規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)而進(jìn)行衍生產(chǎn)品保值性交易或利用自有資產(chǎn)進(jìn)行衍生產(chǎn)品套利性交易的金融機(jī)構(gòu)。

　　第六條金融機(jī)構(gòu)為境內(nèi)機(jī)構(gòu)和個(gè)人辦理衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)遵守本辦法；金融機(jī)構(gòu)從事衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)，應(yīng)遵守國(guó)家外匯管理的有關(guān)規(guī)定。

　　第二章 市場(chǎng)準(zhǔn)入管理

　　第七條 金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)開(kāi)辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)應(yīng)具備下列條件：

　　（一）健全的衍生產(chǎn)品交易風(fēng)險(xiǎn)管理制度和內(nèi)部控制制度；

　　（二）具備完善的衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)和風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)；

　　（三）衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)主管人員應(yīng)當(dāng)具備5年以上直接參與衍生交易活動(dòng)和風(fēng)險(xiǎn)管理的資歷，且無(wú)不良記錄；

　　（四）至少應(yīng)具有從事衍生產(chǎn)品或相關(guān)交易2年以上、接受相關(guān)衍生產(chǎn)品交易技能專門(mén)培訓(xùn)半年以上的交易人員2名，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理人員至少1名，風(fēng)險(xiǎn)模型研究管理人員或風(fēng)險(xiǎn)分析研究人員至少1名，且無(wú)不良記錄；

　　（五）有適當(dāng)?shù)慕灰讏?chǎng)所和設(shè)備；

　　（六）外國(guó)銀行分行申請(qǐng)開(kāi)辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)，其總行所在地監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)具備對(duì)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管的法律框架和監(jiān)管能力；

　　（七）銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

　　第八條政策性銀行、中資商業(yè)銀行（不包括城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行和農(nóng)村合作銀行）信托投資公司、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司及其他非銀行金融機(jī)構(gòu)開(kāi)辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)，應(yīng)由其法人統(tǒng)一向銀監(jiān)會(huì)申請(qǐng)，由銀監(jiān)會(huì)審批。

　　城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行和農(nóng)村合作銀行開(kāi)辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)，應(yīng)由其總行統(tǒng)一向銀監(jiān)會(huì)在當(dāng)?shù)氐呐沙鰴C(jī)構(gòu)提交申請(qǐng)材料，經(jīng)審查同意后，報(bào)銀監(jiān)會(huì)審批。

　　外資金融機(jī)構(gòu)開(kāi)辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)，應(yīng)向銀監(jiān)會(huì)在當(dāng)?shù)氐呐沙鰴C(jī)構(gòu)提交申請(qǐng)材料，經(jīng)審查同意后，報(bào)銀監(jiān)會(huì)審批；外資金融機(jī)構(gòu)擬在中國(guó)境內(nèi)兩家以上分行開(kāi)辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)，可由外資法人機(jī)構(gòu)總部或外國(guó)銀行主報(bào)告行統(tǒng)一向銀監(jiān)會(huì)在當(dāng)?shù)氐呐沙鰴C(jī)構(gòu)提交申請(qǐng)材料，經(jīng)審查同意后，報(bào)銀監(jiān)會(huì)審批。

　　第九條 金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)開(kāi)辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)向銀監(jiān)會(huì)或其派出機(jī)構(gòu)報(bào)送下列文件和資料（一式三份）：

　　（一）開(kāi)辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的申請(qǐng)報(bào)告、可行性報(bào)告及業(yè)務(wù)計(jì)劃書(shū)或交易展業(yè)計(jì)劃；

　　（二）衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)內(nèi)部管理規(guī)章制度；

　　（三）衍生產(chǎn)品交易的會(huì)計(jì)制度；

　　（四）主管人員和主要交易人員名單、履歷；

　　（五）風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值量化或限額的授權(quán)管理制度；

　　（六）交易場(chǎng)所和設(shè)備安全及測(cè)試報(bào)告；

　　（七）銀監(jiān)會(huì)要求的其他文件和資料。

　　第十條 金融機(jī)構(gòu)開(kāi)辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)內(nèi)部管理規(guī)章制度至少包括以下內(nèi)容：

　　（一） 衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的指導(dǎo)原則和業(yè)務(wù)操作規(guī)程（業(yè)務(wù)操作規(guī)程應(yīng)體現(xiàn)交易前臺(tái)、中臺(tái)與后臺(tái)分離的原則）；

　　（二） 衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)模型指標(biāo)及量化管理指標(biāo)；

　　（三） 交易品種及其風(fēng)險(xiǎn)控制制度；

　　（四） 業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告制度和內(nèi)部審計(jì)制度；

　　（五） 衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)研究、開(kāi)發(fā)管理制度及后評(píng)價(jià)制度；

　　（六） 交易員守則；

　　（七） 銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他內(nèi)容。

　　第十一條 銀監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)自收到金融機(jī)構(gòu)按照本辦法提交的完整申請(qǐng)資料之日起60日內(nèi)予以批復(fù)。

　　已獲準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，若需從事與股票和商品相關(guān)的衍生產(chǎn)品交易以及場(chǎng)內(nèi)衍生產(chǎn)品交易，應(yīng)專門(mén)報(bào)請(qǐng)相關(guān)監(jiān)管部門(mén)審批。

　　第十二條金融機(jī)構(gòu)的法人授權(quán)分支機(jī)構(gòu)辦理衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)，須對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)管理能力進(jìn)行嚴(yán)格審核，并出具有關(guān)交易品種和產(chǎn)品限額等方面的正式書(shū)面授權(quán)文件；分支機(jī)構(gòu)辦理衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)須統(tǒng)一通過(guò)其總行（部）系統(tǒng)進(jìn)行實(shí)時(shí)交易，并由總行（部）統(tǒng)一進(jìn)行平盤(pán)和敞口管理（外國(guó)銀行分行除外）。

　　金融機(jī)構(gòu)分支機(jī)構(gòu)應(yīng)在收到其總行（部）授權(quán)之日起30日內(nèi)，持其總部的授權(quán)文件向注冊(cè)所在地銀監(jiān)會(huì)的派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。

　　第三章 風(fēng)險(xiǎn)管理

　　第十三條金融機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)本機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、資本實(shí)力、管理能力和衍生產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特征，確定能否從事衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)及所從事的衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的品種和規(guī)模。

　　第十四條金融機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員應(yīng)了解所從事衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，審核批準(zhǔn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)運(yùn)行以及風(fēng)險(xiǎn)管理的基本方針、程序、組織、權(quán)限的綜合管理框架；并能通過(guò)獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)和完善的檢查報(bào)告系統(tǒng)，隨時(shí)獲取有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)狀況的信息，在此基礎(chǔ)上進(jìn)行相應(yīng)的監(jiān)督與指導(dǎo)。

　　第十五條金融機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員要決定采用與本機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)相適應(yīng)的指標(biāo)測(cè)算風(fēng)險(xiǎn)敞口，要根據(jù)本機(jī)構(gòu)的整體實(shí)力、自有資本額、盈利能力、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)方針及對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)，制定并定期審查和更新衍生交易業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)限額、止損限額和應(yīng)急計(jì)劃，并對(duì)限額情況制定監(jiān)控和處理程序。金融機(jī)構(gòu)分管交易與分管風(fēng)險(xiǎn)控制的高級(jí)管理人員應(yīng)適當(dāng)分離。

　　第十六條金融機(jī)構(gòu)應(yīng)制定評(píng)估交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)承受能力的相關(guān)政策。識(shí)別擬進(jìn)行的衍生交易是否符合交易對(duì)手本身從事衍生交易的目的，評(píng)估交易對(duì)手是否充分了解合約的條款以及履行合約的責(zé)任；金融機(jī)構(gòu)為境內(nèi)機(jī)構(gòu)和個(gè)人辦理衍生交易業(yè)務(wù)，應(yīng)對(duì)其交易背景和風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行審核；金融機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)交易對(duì)手和客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估與管理，并采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。

　　第十七條 金融機(jī)構(gòu)為境內(nèi)機(jī)構(gòu)和個(gè)人辦理衍生交易業(yè)務(wù)，應(yīng)確保已向其充分揭示衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，披露信息應(yīng)至少包括：

　　（一）衍生產(chǎn)品合約的內(nèi)容及內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)概要；

　　（二）影響衍生產(chǎn)品潛在損失的重要因素。

　　第十八條金融機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)衍生產(chǎn)品交易及風(fēng)險(xiǎn)管理的復(fù)雜性向業(yè)務(wù)銷售人員及其他有關(guān)業(yè)務(wù)人員提供培訓(xùn)，制定明確的交易員、分析員等從業(yè)人員資格認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，確保其具備必要的經(jīng)驗(yàn)、技能和資格。

　　第十九條金融機(jī)構(gòu)應(yīng)運(yùn)用凈額結(jié)算、擔(dān)保物、第三人保證、合同定期結(jié)算、要求按金、信用觸發(fā)、信用衍生工具等以減少交易對(duì)手的信用風(fēng)險(xiǎn)，并選擇適當(dāng)?shù)姆椒ê湍Ｐ蛯?duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估。

　　第二十條金融機(jī)構(gòu)應(yīng)選擇適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法（風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型），評(píng)估市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，按市價(jià)原則管理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，調(diào)整交易規(guī)模、類別及風(fēng)險(xiǎn)資本的水平。

　　第二十一條 金融機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)衍生產(chǎn)品交易的規(guī)模與類別，作好充分的流動(dòng)性安排，確保在市場(chǎng)交易異常情況下，具備足夠的履約能力。

　　第二十二條 金融機(jī)構(gòu)應(yīng)建立健全控制操作風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制和制度，嚴(yán)格控制操作風(fēng)險(xiǎn)。

　　第二十三條金融機(jī)構(gòu)應(yīng)建立健全控制法律風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制和制度，要遵循“理解你的客戶”原則，控制和減少投機(jī)性交易；制定明確的客戶適當(dāng)性評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)格審查交易對(duì)手的法律地位、交易資格及風(fēng)險(xiǎn)承受能力；對(duì)于高風(fēng)險(xiǎn)的衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)品種，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)交易對(duì)手的資格和條件做出專門(mén)規(guī)定。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)與交易對(duì)手簽訂國(guó)際公認(rèn)的法律文件，并采取措施防范在衍生交易合約包括總協(xié)議及相應(yīng)確認(rèn)函的起草、談判和簽訂等過(guò)程中所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

　　第二十四條 銀監(jiān)會(huì)根據(jù)本辦法所確定的風(fēng)險(xiǎn)管理原則，監(jiān)督檢查金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理狀況，定期評(píng)估其風(fēng)險(xiǎn)管理制度的有效性及執(zhí)行情況。

　　第二十五條金融機(jī)構(gòu)應(yīng)按照銀監(jiān)會(huì)的規(guī)定報(bào)送與衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)有關(guān)的會(huì)計(jì)、統(tǒng)計(jì)報(bào)表及其他報(bào)告。按照銀監(jiān)會(huì)關(guān)于信息披露的規(guī)定，披露從事衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)狀況、損失狀況、利潤(rùn)變化及異常情況。銀監(jiān)會(huì)有權(quán)隨時(shí)檢查金融機(jī)構(gòu)有關(guān)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的資料和報(bào)表。

　　第二十六條金融機(jī)構(gòu)從事衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)，應(yīng)具備有效的識(shí)別重大風(fēng)險(xiǎn)和判斷重大業(yè)務(wù)損失的能力；當(dāng)發(fā)生重大業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)或重大業(yè)務(wù)損失時(shí)，應(yīng)及時(shí)主動(dòng)向銀監(jiān)會(huì)報(bào)告，并提交應(yīng)對(duì)措施；涉及外匯管理和對(duì)外支付事項(xiàng)的，應(yīng)同時(shí)抄報(bào)國(guó)家外匯管理局。

　　第二十七條金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善保存所有交易記錄和與交易有關(guān)的文件、賬目、原始憑證、電話錄音等資料。電話錄音應(yīng)當(dāng)保存半年以上，其他資料在交易合約到期后保存3年，以備核查，會(huì)計(jì)制度有特殊要求的除外。

　　第四章 罰則

　　第二十八條金融機(jī)構(gòu)的衍生交易業(yè)務(wù)人員違反本辦法及所在機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行違規(guī)操作，造成本機(jī)構(gòu)或者客戶的重大經(jīng)濟(jì)損失的，該金融機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)直接負(fù)責(zé)的高級(jí)管理人員及其他直接負(fù)責(zé)該項(xiàng)業(yè)務(wù)的主管人員和直接責(zé)任人員給予記過(guò)直至開(kāi)除的紀(jì)律處分；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。

　　第二十九條 金融機(jī)構(gòu)未經(jīng)批準(zhǔn)擅自開(kāi)辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)，由銀監(jiān)會(huì)依據(jù)《金融違法行為處罰辦法》的規(guī)定實(shí)施處罰。

　　非金融機(jī)構(gòu)違反本規(guī)定，向客戶提供衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)服務(wù)，由銀監(jiān)會(huì)予以取締，并沒(méi)收違法所得；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。

　　第三十條金融機(jī)構(gòu)未按照本辦法或者銀監(jiān)會(huì)的要求報(bào)送有關(guān)報(bào)表、資料以及披露衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)情況的，銀監(jiān)會(huì)根據(jù)金融機(jī)構(gòu)的性質(zhì)分別按照《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》、《中華人民共和國(guó)外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》等法律、法規(guī)及相關(guān)金融規(guī)章的規(guī)定，予以處罰。

　　金融機(jī)構(gòu)提供虛假的或者隱瞞重要事實(shí)的衍生交易業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)報(bào)告、統(tǒng)計(jì)報(bào)告的，由銀監(jiān)會(huì)依據(jù)《金融違法行為處罰辦法》的規(guī)定予以處罰。

　　第三十一條銀監(jiān)會(huì)發(fā)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)不具備衍生交易業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和判斷能力、未能有效執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理制度和內(nèi)部控制制度，可暫停或停止其開(kāi)辦衍生交易業(yè)務(wù)的資格。

　　第五章 附則

　　第三十二條 本辦法由銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)解釋。

　　第三十三條 本辦法自 年 月日起施行。此前公布的有關(guān)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)辦衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)定，與本辦法相抵觸的，適用本辦法。文章來(lái)源：中國(guó)銀監(jiān)會(huì)網(wǎng)站發(fā)布日期：2003-10-14星級(jí)：