記者張春燕

　　9月22日，經過3天集中培訓的各地銀監會籌備組人員組成了龐大的檢查隊伍，拔營奔赴各自管轄的四大國有銀行營業部。

　　“省會城市的營業部，我們會逐個檢查，地市挑選幾個營業部核查，”某省銀監會籌 備組工作人員告訴記者，“檢查的內容很廣，幾乎覆蓋了銀行的主要業務，檢查要求很細，貸款要一筆筆查，規定的科目一個都不能漏掉，檢查大概要持續到11月初。”

　　而四大國有銀行猛增的貸款正是銀監會此次“大會檢”的重點內容之一。

　　9月22日，經過3天集中培訓的各地銀監會籌備組人員組成了龐大的檢查隊伍，拔營奔赴各自管轄的四大國有銀行營業部。

　　“省會城市的營業部，我們會逐個檢查，地市挑選幾個營業部核查，”某省銀監會籌備組工作人員告訴記者，“檢查的內容很廣，幾乎覆蓋了銀行的主要業務，檢查要求很細，貸款要一筆筆查，規定的科目一個都不能漏掉，檢查大概要持續到11月初。”

　　而四大國有銀行猛增的貸款正是銀監會此次“大會檢”的重點內容之一。

　　摸情況防風險銀監會徹查力度空前

　　9月11日，央行公布了8月份貨幣供應量統計數據。截止到8月末，全部金融機構各項貸款(含外資機構)本外幣并表的余額為16.31萬億元，同比增長23.9%，是1996年8月份以來最高的。人民幣貸款余額為15.30萬億元，同比增長23.9%，增幅同比高10.6個百分點。

　　一連串燙人的數字灼痛了監管者的神經。此前，銀行貸款猛增可能隱藏的巨大風險已經引起各方關注，央行也有針對性地采取了調控措施，在公開市場上頻頻動作，還動用了提高存款準備金率這一嚴厲的貨幣政策工具，但過快的貸款增長勢頭并未得到有效遏止，是政策工具實施效果的滯后性還是商業銀行難以自抑放貸沖動？驚人的貸款增長到底將推動中國經濟走向何處？懸念重重。

　　而此次銀監會對四大國有銀行的全面檢查，正是要把捏銀行貸款暴增的“病脈”，從而吹散迷霧，找出結論。

　　據了解，銀監會為此成立了檢查領導小組，并設立檢查領導小組辦公室，負責檢查工作的組織、協調、政策標準掌握和日常工作。中農工建四大國有銀行在各直轄市、省會城市的所有營業部都將接受直接檢查，地市級營業部抽查，此次檢查的范圍之廣、程度之深，可謂空前。

　　銀監會人士表示，此次“大會檢”有兩個主要目的，一是對四大國有銀行的風險狀況摸底，盡可能細致地掌握情況；二是對人民銀行原來制定的風險防范、降低不良貸款率等各方面規定的執行情況進行檢查，以便有針對性地采取措施。而銀監會公布的資料顯示，此次會檢除了上半年既定的三項專項檢查———貸款五級分類、表外業務和非信貸資產，還有一項引人注目的特別檢查：上半年新增貸款，其中包括貸款增長的主要原因、投向變化、潛在風險及風險控制情況。

　　貸款增長屢創新高風險幾何尚未明朗

　　銀監會針對銀行貸款增長過快的特別檢查已是勢在必行。

　　根據央行每月公布的“金融運行報告”，今年特別是下半年來，貸款增長過快呈現愈演愈烈的趨勢。央行的統計數據，7月末，全部金融機構各項貸款(含外資機構)本外幣并表的余額同比增長23.2%，而上半年這個數據是22.9%，而到了8月末，這個數字上升到了23.9%，創下7年來的新高。

　　在對貸款增長的關注中，主流論調認為銀行貸款增長基本是正常的。國務院發展研究中心金融研究所所長夏斌6月間完成了一份《中國銀行體系信貸供給的決定及其對經濟波動的影響》研究報告。夏斌認為，基于對1996年“惜貸”現象6個百分點的反彈，自去年8月開始出現貸款迅猛增長，盡管這里面有房地產投資過熱等部分不合理因素，但總體看，經濟增長的基本態勢是合理的。夏斌同時認為，2003年全年理想貸款增長率應為18%左右，全年貸款增長如能控制在23%左右，對經濟發展應該沒有多大的負面影響。

　　相對夏斌的樂觀判斷，央行對銀行貸款的快速增長反應要敏感強烈得多。今年上半年，央行就不斷發行票據，回籠貨幣，然而收效甚微。7月份，央行行長周小川表示，下半年，人民銀行將首先高度重視貸款快速增長可能引發的風險。周小川指出，經驗表明，從貨幣供應量的過度增長到出現通脹，至少有半年時間的時滯；而通脹壓力轉移到各類資產，如房地產、股票及其他投資價格上，形成資產“泡沫”，時滯可能更長，但危害也更大。

　　央行副行長吳小靈7月則召集各商業銀行總行信貸部門負責人，專門研究貸款高速增長的原因和下半年的趨勢，明確要求各商業銀行下半年控制貸款投放速度。

　　8月份，央行不得已采用剛性措施，把存款準備金率從6%提高到7%，希望減速銀行放貸。提高一個百分點的存款準備金率，意味著商業銀行被凍結1500億元人民幣到央行，不能用來放貸。此外，央行還苦心孤詣地出臺了“窗口指導”之類的配套措施，希望踩住貸款增長勢頭。但8月末的統計數據并未使監管當局寬心。

　　四大行謹慎接招部分農行東北分部已停貸

　　貸款暴增變得日益令人憂心。

　　相對6月份的樂觀判斷，夏斌已經開始“出言”謹慎。9月17日，作為對記者采訪要求的回應，夏斌轉而表示，銀行貸款增長問題需要進一步觀察才能做出結論。

　　統計數據顯示，貸款增長兀自頑強上行的動力主要來自四大國有銀行。而面對央行軟硬兼施的調控措施，四大行各懷心思。

　　記者在采訪中了解到，目前已經實施貸款調控的只有農行。“我們的貸款增長太快了，是其他銀行的1.8倍，所以總行實行了總體調控，現在基本上所有的貸款都有收緊。”農行個人業務部消費信貸處處長崔一萍說。

　　在東北三省等一些不良資產比例較高的地區，農行的部分營業部已完全停止了貸款辦理。

　　而面對貸款的快速增長，建行的辦法是增加存款。記者在建行的網站上看到這樣的工作部署：“今年上半年，由于貸款投放速度過快，新增存貸比一直維持在較高水平，日均備付率有走低趨勢，我行資金面臨的壓力有所增大，如果存款增長不力，將會影響我行整體資金平衡，導致整體效益下降。”因此，建總行要求各下屬機構“加大基本存款戶營銷工作力度，努力提高本外幣存款市場份額，推動企業存款業務再上新臺階”。

　　工商銀行則正在進行“盤點”，工行相關人士表示，是否要調整貸款發放速度，需要盤點研究之后決定。而中國銀行也表示，目前放貸速度不會減慢。到底什么原因導致銀行難以遏止的放貸沖動？新增信貸流向了哪里？貸款的猛增將真正帶動經濟增長還是又一個不良陷阱？面對各打算盤的四大行和仍在兇猛增長的貸款，銀監會的檢查結果扣人心弦。而在眾說紛紜里，央行也需要根據此次徹查的結論對癥下藥。