國際金融報記者 李俊 發自上海

　　上海市政府發言人9月20日表示，今年7月1日凌晨發生的上海軌道交通4號線工程事故原因現已查明。這起事故的責任非常明確，市政府定為是一起造成重大經濟損失的工程責任事故，直接經濟損失1.5億元左右。現在人們關心的是，軌道交通4號線事故的理賠問題，保險公司該如何賠償，應賠償多少？

　　據了解，上海軌道交通四號線由4家保險公司共同承保，其中平安保險占整個保單40%的份額，太平洋保險占30%份額，人保財險和大眾保險各占20%和10%的份額，保險范圍涉及建工險和第三方責任險，總保額確定為人民幣56.46億元。其中僅第三方責任險一項，賠付金額就可能達5000萬元。保險期限與建筑期相同，即從2000年12月16日至2004年底工程項目竣工驗收之日止。

　　根據《保險法》有關規定，為轉移和分散保險風險，每家直接承保公司要將20%的保險份額交給中國再保險公司，此為法定分保，也就是說，以上4家保險公司實際共同承擔的責任僅為80%。而具體賠付金額還要以實際損失為準。

　　而此前有報道稱，4家國內保險公司承保上海軌道交通四號線的保險后，將大部分保險分保給了國外保險公司，因此，預計事故將不會對國內保險公司造成較大的經營損失。

　　而記者了解的情況是，由于當初承保費率太低，僅為3.05‰，而國際上重大工程的投保費率通常為7‰至8‰，國內的費率比國際慣例的一半都低，因此分保給國外再保公司的份額非常少。

　　關于該不該賠償的問題是不容置疑的，但賠多少則是一個值得關注的問題。此次事故造成的直接經濟損失為1.5億元人民幣，也就是說，4家公司賠償總額不會超過這一數字，除去中國再保的20%外，4家公司實際最高賠償總額只為1.2億元。市政府的結論顯示為一起責任事故，并非意外事故，相關責任人已被依法逮捕；而保險公司的理賠范圍界定是非常清楚的，即意外事故，因此4家保險公司的賠償也會按照當初的合同條款大打折扣，至于打多少折扣恐怕雙方還有一個討價還價的過程。

　　盡管由4家保險公司組成的理賠工作小組目前在上海市保監辦的指導下，依照“按合同辦事”的原則，快速穩妥地推進理賠工作。但由于上述責任的界定尚需時日，因此賠償金的支付也將有個過程。

　　現在看來，此次事故造成的損失對4家保險公司來說，賠付應該不成問題。但業內人士認為，此次事故暴露出中國財保與國際保險公司之間的巨大差距，這種差距主要體現在國內重大工程投保費率過低，導致國內保險公司承擔的風險過大；而且費率低得連分保都成問題，一旦出現有巨額損失的重大意外事故，就將嚴重考驗國內保險公司的賠付能力。