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作者：章彰
信用卡有多賺錢？
美國(guó)第一家專司信用卡業(yè)務(wù)的銀行誕生于20世紀(jì)的80年代早期，但絕大多數(shù)的銀行從80年代中期才開始涉足信用卡業(yè)務(wù)。美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備局的一份調(diào)查結(jié)果顯示：從20世紀(jì)80年代
中期到1998年，主要經(jīng)營(yíng)信用卡業(yè)務(wù)而且資產(chǎn)超過2億美元的銀行收益在1993年達(dá)到最高，1994年后開始下降。1998年略有恢復(fù)，比1997年增長(zhǎng)了35%。全球著名的花旗銀行信用卡業(yè)務(wù)收益幾乎占其純利潤(rùn)的20%。目前，美國(guó)人均持卡量7張。信用卡業(yè)務(wù)仍是商業(yè)銀行最賺錢的業(yè)務(wù)之一。
說明：數(shù)字取自資產(chǎn)規(guī)模在2億美元以上，消費(fèi)信貸占信用卡業(yè)務(wù)90%以上的銀行。余額經(jīng)過調(diào)整，包括了信用卡證券化部分的余額。余額反映了每年4個(gè)季度的平均數(shù)。
持卡人使用信用卡的主要目的不外乎購(gòu)物時(shí)作為現(xiàn)金和支票的替代和使用信用卡提供的循環(huán)貸款額度，尤其是后者。美國(guó)包括信用卡在內(nèi)的消費(fèi)信貸余額從20世紀(jì)60年代的1190億美元增長(zhǎng)到2000年6月的14560億美元，其中信用卡循環(huán)貸款從20億美元激增至6260億美元。20世紀(jì)80年代以來，信用卡循環(huán)貸款的增長(zhǎng)速度遠(yuǎn)快于汽車貸款、耐用消費(fèi)品貸款等的增長(zhǎng)速度，也快于居民收入增長(zhǎng)速度。隨著信用卡的普及，越來越多的居民放棄了傳統(tǒng)的分期付款方式，而選擇信用卡購(gòu)買大宗耐用消費(fèi)品。
從美國(guó)家庭使用信用卡的結(jié)構(gòu)變化上可以看出信用卡的普及程度。1970年，美國(guó)最低收入家庭中只有2%擁有信用卡。1998年這一數(shù)字增加到28%。1970—1995年間，高收入家庭擁有信用卡的比例則從35%增加到95%。信用卡給發(fā)卡銀行帶來了豐厚的收入，除了貸款的利息收入外，還有信用卡年費(fèi)(不同的客戶有不同的折扣費(fèi)率)、最低融資費(fèi)、超額度提款費(fèi)及推遲還款費(fèi)等多項(xiàng)收入來源。此外，不收息的寬限期長(zhǎng)短也對(duì)信用卡賬戶的利息產(chǎn)生影響。
20世紀(jì)90年代以前，美國(guó)銀行信用卡業(yè)務(wù)的主要競(jìng)爭(zhēng)手段是取消年費(fèi)和提供信用卡增值服務(wù)。隨著發(fā)卡銀行的不斷增加，消費(fèi)者選擇信用卡的余地越來越大。很快利率競(jìng)爭(zhēng)就成為爭(zhēng)奪持卡人的最有力武器。幾乎所有的主要發(fā)卡行都將利率降到較低水平。
信用卡的收益從哪里來？
信用卡業(yè)務(wù)擴(kuò)張帶來的最明顯的問題就是銀行承受的信用風(fēng)險(xiǎn)的增加。1994—1996年間，美國(guó)逾期30天以上的信用卡循環(huán)貸款不斷上升，此后保持平緩趨勢(shì)。喬治城大學(xué)的信貸研究中心的一份隨機(jī)抽樣表明，1999年末，3.4%的持卡人至少對(duì)一張信用卡有逾期行為。20世紀(jì)90年代以來逾期90天以上的持卡人在1%左右。面對(duì)日益增加的信用風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)卡銀行不斷摸索新方法，提高自己的風(fēng)險(xiǎn)管理水平，以價(jià)格轉(zhuǎn)移為主要形式的風(fēng)險(xiǎn)緩釋技術(shù)得到了長(zhǎng)足發(fā)展。
20世紀(jì)90年代早期，發(fā)卡銀行控制信用風(fēng)險(xiǎn)的主要手段是設(shè)定審核發(fā)卡人的標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)銀行掌握的同一類別消費(fèi)者的風(fēng)險(xiǎn)特征，設(shè)定銀行可接受的風(fēng)險(xiǎn)水平，在此基礎(chǔ)上確定發(fā)卡標(biāo)準(zhǔn)。只要信用卡的申請(qǐng)人通過了發(fā)卡銀行的風(fēng)險(xiǎn)審核，都可以獲得信用卡。如果申請(qǐng)人被銀行認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)過高，將被拒絕。最初并沒有對(duì)持卡人的違約概率進(jìn)行詳細(xì)的劃分，所以在價(jià)格上是無差異的，對(duì)所有的持卡人都給予相同的費(fèi)率。事實(shí)上，這種“一視同仁”的定價(jià)方法是用從低違約風(fēng)險(xiǎn)持卡人身上賺得的錢去彌補(bǔ)高違約風(fēng)險(xiǎn)持卡人身上的虧損。
隨著利率水平的不斷降低，這種簡(jiǎn)單化的風(fēng)險(xiǎn)管理受到很大沖擊，銀行卡費(fèi)率的設(shè)置不得不細(xì)分持卡人自身的風(fēng)險(xiǎn)。原則上是對(duì)無不良履約記錄的持卡人給予優(yōu)惠利率，對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)的持卡人維持相對(duì)較高的利率。具體做法是先設(shè)定持卡人的初始利率，再根據(jù)其違約風(fēng)險(xiǎn)設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。違約風(fēng)險(xiǎn)高的持卡人利率自然較高。銀行卡費(fèi)用的變化也經(jīng)歷了一個(gè)過程。在利率相對(duì)較高的時(shí)期，發(fā)卡銀行除了收取利息外，只收取每年25美元的信用卡使用費(fèi)。90年代以后，信用卡的費(fèi)用結(jié)構(gòu)發(fā)生了顯著的變化。隨著平均利率的下降和爭(zhēng)奪客戶產(chǎn)生的年費(fèi)取消，發(fā)卡銀行開始考慮以其他費(fèi)用彌補(bǔ)損失，于是出現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的費(fèi)用和便利服務(wù)費(fèi)用。前者包括推遲付款費(fèi)、超限額費(fèi)等。由于這些推遲還款、超過信貸限額的持卡人存在較大的概率違約，銀行必須進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。補(bǔ)償?shù)姆绞街饕翘岣哔M(fèi)用水平和開辟新的收費(fèi)品種。例如，1997年，美國(guó)大多數(shù)銀行對(duì)支出金額超過循環(huán)額度的持卡人收取的費(fèi)用在20美元以下。到2002年，對(duì)同樣的情況，銀行將收費(fèi)同超過額度的規(guī)模結(jié)合起來。支出金額超過額度1000美元以上的，收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)提高到35美元。再如，90年代以后，發(fā)卡銀行允許持卡人在循環(huán)額度下使用支票。如果持卡人開出的支票超過信用卡的循環(huán)額度，銀行將不予兌現(xiàn)，同時(shí)收取29美元到35美元不等的費(fèi)用。
便利服務(wù)費(fèi)也有多種多樣。在美國(guó)以外的地區(qū)使用信用卡要付給銀行2%的外匯轉(zhuǎn)換費(fèi)。當(dāng)持卡人選擇使用電話而不是電子郵件方式付費(fèi)時(shí)，需要向銀行交納10美元到25美元不等的費(fèi)用，稱為電話付款方便費(fèi)。如果持卡人未在規(guī)定的時(shí)間里將透支的錢打入信用卡賬戶，銀行收取35美元的推遲付款費(fèi)(滯納金)。為了防止持卡人利用銀行提供的短期優(yōu)惠利率，頻繁地將信用卡余額在不同的賬戶之間倒來倒去，銀行收取的轉(zhuǎn)出轉(zhuǎn)進(jìn)費(fèi)大約為轉(zhuǎn)出轉(zhuǎn)進(jìn)余額的3%等等。利率下降而費(fèi)用增加是信用卡收益變化的總體趨勢(shì)。這種趨勢(shì)反映在銀行的收益結(jié)構(gòu)上。2002年5月，Cardweb.com公司估計(jì)全美擁有信用卡的消費(fèi)者中的一半人在12個(gè)月內(nèi)至少遲付了一次。銀行每年收取的推遲付款費(fèi)從1996年的17億美元猛增到2001年的73億美元。
誰來保護(hù)持卡人的知情權(quán)？
談到美國(guó)信用卡發(fā)展歷史，就不能不提著名的《貸款真實(shí)性法案》(The Truth in Lending Act)。該法案提出“了解消費(fèi)者信貸成本后發(fā)放的貸款可以加強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)，提高經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定性。”為此，該法案專門賦予美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備局建立實(shí)施法案具體細(xì)則的使命，于是Z管制條例出籠。
《貸款真實(shí)性法案》沒有直接對(duì)銀行發(fā)卡的種類、數(shù)量、費(fèi)用等作出限制，而是明確發(fā)卡銀行有在特定時(shí)間內(nèi)將信用卡的定價(jià)通知潛在消費(fèi)者的義務(wù)。這等于要求發(fā)卡銀行在信用卡賬戶首次交易之前披露每年費(fèi)率的水平。Z管制條例對(duì)此做了細(xì)化，要求銀行在接到信用卡申請(qǐng)后，將信用卡的年費(fèi)、最低融資費(fèi)、現(xiàn)金墊付費(fèi)、余額轉(zhuǎn)出轉(zhuǎn)進(jìn)費(fèi)、推遲付款費(fèi)、超限額費(fèi)、賬戶關(guān)閉費(fèi)等各種費(fèi)用收取方式和收取水平通知消費(fèi)者。
為此，發(fā)卡銀行一般都郵寄給消費(fèi)者一個(gè)簡(jiǎn)單的書面陳述書，說明開立信用卡賬戶的成本，以后還要定期提供。有了這些信息，消費(fèi)者在正式開立賬戶之前可以比較發(fā)卡銀行的服務(wù)和費(fèi)率水平。當(dāng)然，在持卡人使用信用卡賬戶之后，銀行還可以根據(jù)持卡人風(fēng)險(xiǎn)的高低修改客戶的每年的費(fèi)率水平。
信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理：我國(guó)的路有多長(zhǎng)？
20世紀(jì)80年代，信用卡即在我國(guó)起步。早在1986年，中國(guó)銀行在國(guó)內(nèi)金融界率先推出人民幣長(zhǎng)城信用卡業(yè)務(wù)。截止2002年年初，發(fā)卡總量近4億張，但真正意義上的信用卡只占發(fā)卡總量的0.5%。那么信用卡給銀行帶來的收益如何呢？與發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行相比，我國(guó)發(fā)卡銀行的收益構(gòu)成呈現(xiàn)出不同的特點(diǎn)。我國(guó)的銀行利率、各類費(fèi)用收入和持卡人透支利息收入，三者占總收益的比例大致為7：2：1。而發(fā)達(dá)國(guó)家的發(fā)卡銀行三者的比例為1：7：2。這種差異反映出不同類型的銀行信用卡業(yè)務(wù)發(fā)展經(jīng)歷的不同階段和不同的盈利模式。誠(chéng)如上文所言，信用卡業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致的利率下降是大勢(shì)所趨，為此發(fā)達(dá)國(guó)家銀行的信用卡收益主要來自不斷的創(chuàng)新，即通過提供新的金融服務(wù)獲取回報(bào)。我國(guó)發(fā)卡銀行的收益主要依賴?yán)睿杖〉钠渌黝愘M(fèi)用趨同，這也彰顯出我國(guó)銀行的信用卡服務(wù)的趨同性及金融創(chuàng)新能力的嚴(yán)重不足。
牡丹卡和長(zhǎng)城卡收費(fèi)比較
牡丹卡
長(zhǎng)城卡
內(nèi)容
收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)
內(nèi)容
收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)
年費(fèi)
金卡
每卡/每年80元
年費(fèi)
金卡
每卡/每年100元
普通卡
每卡/每年20元
普通卡
每卡/每年20元
補(bǔ)發(fā)新卡
10元/每卡
補(bǔ)發(fā)新卡
20元/每卡
掛失手續(xù)費(fèi)
40元/每卡
掛失手續(xù)費(fèi)
40元/每卡
彩照卡工本費(fèi)
50元/每卡
彩照卡工本費(fèi)
/透支利息
日息萬分之五
透支利息
日息萬分之五
異地取現(xiàn)
按取現(xiàn)或轉(zhuǎn)入個(gè)人賬戶金額的1%收取，最低1元，最高500元
異地取現(xiàn)
按取現(xiàn)或轉(zhuǎn)入個(gè)人賬戶金額的1%收取
異地非特約單位轉(zhuǎn)賬
交易金額的0.5%，最低10元，最高500元
異地非特約單位轉(zhuǎn)賬
交易金額的0.5%，最低10元，最高500元
我國(guó)發(fā)卡銀行創(chuàng)新能力不足，同時(shí)也伴隨著風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的落后。提高發(fā)卡銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平需要從幾方面入手：
首先，理順信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理的流程。一個(gè)完整的流程包括事前資信調(diào)查、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，事中監(jiān)控及事后應(yīng)收賬款管理和回收。客戶篩選、風(fēng)險(xiǎn)的度量、授信政策的制訂屬于事前階段；交易授權(quán)及對(duì)虛假交易(詐騙)的監(jiān)控屬于事中階段；而對(duì)短期逾期客戶進(jìn)行繳款提醒，協(xié)商客戶還款，乃至呆賬核銷、訴訟等屬于事后階段。除了依靠健全的授信授權(quán)制度外，客戶數(shù)據(jù)分析必不可少。只有事后階段的數(shù)據(jù)成為事前風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的參考，才能有效地細(xì)分客戶，為差別定價(jià)奠定基礎(chǔ)。也只有事前、事中、事后各個(gè)環(huán)節(jié)整體協(xié)調(diào)、聯(lián)動(dòng)，才能提高事前的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警能力，防患于未然。
其次，重業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，更重信息系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)防范。信用卡帶給持卡人的便利是其最吸引人之處，而這種便利是建立在強(qiáng)大的信息平臺(tái)基礎(chǔ)之上。當(dāng)客戶提出信用卡申請(qǐng)時(shí)，數(shù)據(jù)要進(jìn)入銀行的歷史數(shù)據(jù)庫，根據(jù)發(fā)卡銀行設(shè)定的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行信用評(píng)分，同時(shí)還要通過與銀行內(nèi)部或外部征信數(shù)據(jù)庫連接，審查其是否有不良信用記錄，從而決定是否批準(zhǔn)申請(qǐng)，并給予信用額度。這就需要銀行確保信息系統(tǒng)的安全性。為此，要對(duì)信用卡項(xiàng)目的立項(xiàng)、設(shè)計(jì)、開發(fā)、測(cè)試、運(yùn)行和維護(hù)的整個(gè)過程進(jìn)行嚴(yán)格的管理，加強(qiáng)技術(shù)部門與業(yè)務(wù)部門之間的溝通交流，項(xiàng)目設(shè)計(jì)時(shí)，不能只從計(jì)算機(jī)處理角度或者業(yè)務(wù)操作角度考慮安全問題，要著眼于系統(tǒng)的整體安全。
第三，加強(qiáng)內(nèi)控機(jī)制建設(shè)，防范銀行內(nèi)部人員的道德風(fēng)險(xiǎn)。除了信用風(fēng)險(xiǎn)外，目前國(guó)內(nèi)發(fā)卡銀行面臨的一個(gè)重要風(fēng)險(xiǎn)是內(nèi)控制度不嚴(yán)密造成的操作風(fēng)險(xiǎn)。為此，發(fā)卡行必須建立和完善各項(xiàng)內(nèi)部規(guī)章制度。如信用卡業(yè)務(wù)的前后臺(tái)隔離制度；對(duì)授權(quán)、ATM、空白卡管理等重要崗位堅(jiān)持實(shí)行分級(jí)授權(quán)、互相制約的監(jiān)控制度；對(duì)客戶資料錄入、審批申請(qǐng)書等重要環(huán)節(jié)堅(jiān)持復(fù)核制度；對(duì)信用卡的止付和銷毀實(shí)行權(quán)限批準(zhǔn)制度等。同時(shí)還要定期檢查有關(guān)賬務(wù)設(shè)置是否符合會(huì)計(jì)原則，會(huì)計(jì)核算是否準(zhǔn)確，從而通過內(nèi)部的自查糾錯(cuò)機(jī)制來達(dá)到信用卡內(nèi)控管理的績(jī)效目標(biāo)、信息目標(biāo)和合規(guī)目標(biāo)。
(作者單位為中國(guó)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理部)
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