實習記者 吳云雪

　　作為農村金融兩大主要力量，農村信用社和郵政儲蓄呈現完全不同的景象。隨著關于農村金融體制改革討論的展開，郵政儲蓄的尷尬局面也成了決策者的一塊心病。據悉，銀監會今年下半年也將對郵政儲蓄展開一些動作。那么，郵政儲蓄的出路究竟在哪兒？

　　把問題擺在臺面上

　　“只存不貸吃利差”，是社會上對郵政儲蓄的大致描述。記者在采訪中得知，現有的郵政儲蓄體制不僅不利于銀行間的公平競爭，也給央行帶來沉重的貼息負擔，尤其是對農村金融市場資金流出影響重大。

　　作為農村金融兩大主要力量之一的郵政儲蓄而言，在農村是“氣度不凡”。據統計，至2002年12月，全國郵政儲蓄存款余額達7369億元，僅次于四大國有商業銀行位居第五，其中65％的存款來源于農村，約4790億元。這幾個數字讓人不得不質疑：郵政儲蓄何以如此神通廣大？

　　首先，郵政儲蓄直接隸屬于郵政局，而郵政局的網點遍布全國大小城鄉，而且郵遞員穿梭于各城鎮和鄉村間，大多兼任儲蓄代辦員，吸儲能力相當強。其次，隨著農村外出務工人員增多，匯兌資金滯留增加，促進郵政儲蓄業務紅紅火火。加上國有銀行撤并網點和清理農村基金會，為郵政儲蓄開拓農村市場“讓出”了空間，不少商業銀行和農村信用社清退的協儲員“倒戈”加入郵政隊伍，而這部分金融機構的代辦存款也全部劃給了郵政儲蓄。此外，利率傾斜性政策也導致了郵政儲蓄機構強勁的利益驅動機制，由此引起的不正當競爭行為直接推動了郵政儲蓄的超常增長。

　　郵政儲蓄成了“抽水機”

　　目前，郵政儲蓄在全國1700多個縣、市實現了通存通兌，有營業網點2萬多個，哪怕是遠在邊境的一個小鎮，都可以通過郵政金融網提取現金，這些資源優勢明顯超過農信社。

　　農業具有比較效益低、風險相對高等弱勢，對外部資金缺乏吸引力，外部資金很難流入，在這種情況下，農村自身積累的資金很大一部分通過郵政儲蓄流向了工業領域和城市，出現了所謂的“抽水機效應”。曾在國內發起民營銀行試點研究的著名學者徐滇慶就曾說道，郵政儲蓄將從農村吸收的存款逐層匯集后統一交給中國人民銀行，中央銀行收到郵政儲蓄資金之后，一部分購買國債，一部分通過國有商業銀行放貸。結果，窮鄉僻壤的農民做豆腐、賣雞蛋好不容易攢下的血汗錢反而倒流進城，被國有企業占用了，農村、農民貸款就更是雪上加霜。在此層面上，郵政儲蓄是農村金融困難的一個重要問題。

　　仔細斟酌開處方

　　去年11月，央行副行長吳曉靈就已經表示，央行正在研究郵政儲蓄的轉型，一是考慮降低其在央行的轉存利率，二是逐步讓郵政儲蓄自主運用資金。吳曉靈認為，讓郵政儲蓄自主運用資金就意味著它同時要承擔運用資金的風險，所以它將約束自己的行為，而不會毫無顧慮地大量吸儲了。屆時，除了繼續轉存央行外，投資國債、政策性金融債券以及進入同業資金拆借市場等，都是郵政儲蓄資金的主要出路。

　　事實上，對于郵政儲蓄的出路，早有“成立郵儲銀行”一說，但到現在卻還未開張。到底問題卡在哪兒了？是“上面”不干，還是“下面”不愿意，還是更多更復雜的原因？

　　一位專業人士認為，實際上在“下面”從事郵政儲蓄業務的職工非常希望成立郵儲銀行。一直以來是拿郵政儲蓄盈利的錢填補郵政的虧損，剩下的大家一塊分，吃大鍋飯，所以郵儲職工的工資就低了，跟郵政那邊一樣，比銀行職員的工資低得多。問題出在郵政局。如果成立郵儲銀行，那么它就要從郵政分出去，而自1998年郵政電信分家，郵政虧損嚴重，郵政儲蓄收益占郵政局總效益的一半以上。王先生認為，郵儲銀行之所以遲遲建不起來，實際上是各部門之間的博弈，誰撼動了誰，誰就贏了。現在誰也沒說動誰，就只好維持現狀。

　　由于中國郵政儲匯管理體制的特殊性，郵政儲蓄一方面獨立于郵政局的其他業務，另一方面又隸屬于郵政局，沒有獨立的核算體系和行政管理機構。在這10多年的經營過程中，郵政儲蓄使用的是郵政局和場所和固定設施，在人員上交叉使用，資金上相互占用，在局部利益阻撓面前，郵政儲蓄銀行難產也就在情理之中了。

　　但中國社會科學院農村發展研究所研究員馮興元指出，任何改革都是利益的再分配，而改革的方向是市場化，郵政儲蓄和傳統郵政要分離，因為國家給郵政儲蓄的定位是立足農村金融市場，服務“三農”，但改革必須強調“風險分擔、利益共享”。

　　馮興元指出，郵儲銀行不一定是由中央銀行來建，也不一定是只建一家。其一，改革的方向就是市場化，如果說由央行來組建一家國有商業銀行，那有什么意思呢。現在郵儲從郵政剝離的難點就在于郵政儲蓄沒有獨立的成本核算體系，也就不好做出利益劃分。所以建立郵儲銀行一定要做到產權明晰。我們可以引入投資者，中國郵政可以適當多一些股份，同時引入私人投資和外資，央行要幫郵政儲蓄實現股份化。