中國證監會公布證券公司發行債券申請文件、證券公司公開發行債券募集說明書、證券公司債券上市公告書的編制準則和證券公司定向發行債券信息披露準則、資信評級機構出具證券公司債券信用評級報告準則

　　北京消息中國證監會日前發布了與《證券公司債券管理暫行辦法》相配套的五個文件,從而使證券公司發行債券工作有了可操作的規范框架。

　　將于今年10月8日起施行的這五個配套文件分別是:《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第20號--證券公司發行債券申請文件》、《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第21號--證券公司公開發行債券募集說明書》、《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第22號--證券公司債券上市公告書》、《證券公司定向發行債券信息披露準則》和《資信評級機構出具證券公司債券信用評級報告準則》。

　　這五個配套文件是為證券公開發行債券和定向發行債券兩種發行模式設計的。其中公開發行,要求申請在證券交易所掛牌交易的,在信息披露方面比較嚴格。定向發行的,發行和轉讓均嚴格限于符合《證券公司債券管理暫行辦法》規定的合格投資者,即指自行判斷具備投資債券的獨立分析能力和風險承受能力,且符合三項條件的投資者。定向發行的債券只能向合格投資者發行,其轉讓也限于合格投資者之間進行。

　　《證券公司發行債券申請文件》的結構參照股票、可轉換公司債券等相關申請文件的寫法。在總則之后,以附件的形式規定了證券公司發行債券應報送的具體申請文件,并針對債券的特殊性作了相應的修改和補充。

　　《證券公司公開發行債券募集說明書》主要參照招股說明書、可轉換公司債券募集說明書的有關內容和格式,并針對債券的特殊性作了相應的修改和補充。

　　《證券公司債券上市公告書》主要參照可轉換公司債券上市公告書的有關內容與格式,并在充分考慮了證券公司發債的特點后作了相應的修改。

　　《證券公司定向發行債券信息披露準則》參考了國際市場有關私募信息披露的規則,但考慮我國債券市場處于發展初期,要求定向發行的募集說明書應參照公開發行募集說明書的內容編制,保證真實、準確、完整、及時地提供一切對合格投資者有實質性影響的信息。持續信息披露時,發行人應向合格投資者及時披露對投資本期債券有重大影響的任何信息,內容與方式應在募集說明書中明確約定。

　　《資信評級機構出具證券公司債券信用評級報告準則》要求資信評級機構在出具評級報告前必須履行充分的獨立盡職調查義務,出具信用評級報告應建立有效的內部控制機制,實行有效的內部審核和質量控制。評級結論應明確信用級別及釋義、評級結論的主要依據。這個《準則》還要求資信評級機構應當在首次評級報告中明確有關跟蹤評級的事項。跟蹤評級應當包括定期跟蹤評級和不定期跟蹤評級。跟蹤評級報告應當針對發行人外部經營環境、內部運營及財務狀況的變化,以及前次評級報告提及的風險因素進行分析,說明其變化對受評債券的影響,并對原有信用級別是否進行調整作出明確說明。

　　據悉,另外三個配套文件,即《證券公司發行次級債券暫行規定》、《證券公司債券登記結算業務實施細則》和《證券公司債券轉讓辦法》,中國證監會將在研究制定完畢后發布。上海證券報記者林堅