中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《證券公司債券管理暫行辦法》，10月8日正式施行公開發(fā)債的條件：綜合類公司；凈資產(chǎn)不低于10億元；最近一年盈利定向發(fā)債的條件：公司凈資產(chǎn)不低于5億元；認(rèn)購方只能是合格投資者

　　本報(bào)北京電（記者李巧寧）昨日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席尚福林簽署證監(jiān)會(huì)15號(hào)令，公布了《證券公司債券管理暫行辦法》（簡(jiǎn)稱《辦法》，詳見第8版），規(guī)定證券公司經(jīng)批準(zhǔn)可以向 社會(huì)公開發(fā)行或向合格機(jī)構(gòu)投資者定向發(fā)行債券。《辦法》自10月8日起正式施行。

　　《辦法》共七章五十九條，分別對(duì)債券的發(fā)行與承銷、托管與轉(zhuǎn)讓、信息披露、償債措施以及法律責(zé)任等做出了規(guī)定。《辦法》明確，證券公司債券經(jīng)批準(zhǔn)可以向社會(huì)公開發(fā)行，也可以向合格投資者定向發(fā)行。債券的期限最短為一年，最長(zhǎng)不超過五年。

　　就發(fā)債主體應(yīng)符合的條件，《辦法》規(guī)定，作為發(fā)行債券主體的證券公司應(yīng)當(dāng)符合《公司法》規(guī)定的條件，同時(shí)還要符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)控制要求，必須是內(nèi)控機(jī)制健全，資產(chǎn)質(zhì)量較好，運(yùn)作規(guī)范的證券公司。

　　具體而言，公開發(fā)行債券的證券公司，除符合《公司法》規(guī)定的條件外，還應(yīng)當(dāng)是綜合類證券公司，最近一期期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于10億元，最近一年盈利；定向發(fā)行債券的證券公司，最近一期期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于5億元。

　　依照《辦法》，定向發(fā)行的債券只能向合格投資者發(fā)行。合格投資者是指自行判斷具備投資債券的獨(dú)立分析能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力、按照規(guī)定和章程可從事債券投資、注冊(cè)資本在1000萬元以上或者經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)在2000萬元以上、依法設(shè)立的法人或投資組織。

　　《辦法》明確，公開發(fā)行的債券應(yīng)當(dāng)申請(qǐng)?jiān)谧C券交易所掛牌集中競(jìng)價(jià)交易；經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的，也可采取其他方式轉(zhuǎn)讓。債券申請(qǐng)上市應(yīng)當(dāng)符合以下條件：債券發(fā)行申請(qǐng)已獲批準(zhǔn)并發(fā)行完畢；實(shí)際發(fā)行債券的面值總額不少于2億元；申請(qǐng)上市時(shí)仍符合公開發(fā)行的條件等其他條件。

　　《辦法》強(qiáng)調(diào)，券商發(fā)債所募資金應(yīng)當(dāng)有確定的用途和相應(yīng)的使用計(jì)劃及管理制度。募集資金的使用應(yīng)當(dāng)符合法律法規(guī)和證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，不得用于禁止性的業(yè)務(wù)和行為，不得隨意變更募集資金的用途。

　　就券商發(fā)債規(guī)模，《辦法》規(guī)定，應(yīng)該符合《公司法》的規(guī)定，即券商累計(jì)債券總額不得超過公司凈資產(chǎn)額的百分之四十。按照《辦法》，發(fā)行人應(yīng)聘請(qǐng)證券資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)本期債券進(jìn)行信用評(píng)級(jí)并對(duì)跟蹤評(píng)級(jí)做出安排。

　　《辦法》明確，債券的利率由發(fā)行人與其主承銷商根據(jù)信用等級(jí)、風(fēng)險(xiǎn)程度、市場(chǎng)供求狀況等因素協(xié)商確定，但必須符合企業(yè)債券利率管理的有關(guān)規(guī)定。

　　此外，為了保證發(fā)行人能夠到期還本付息，保護(hù)債券持有人的合法權(quán)益，《辦法》除要求發(fā)行人在發(fā)債前必須提供擔(dān)保外，還要求發(fā)行人建立專項(xiàng)償債賬戶、建立債權(quán)代理人制度、增加高管人員的管理責(zé)任等多項(xiàng)償債保證措施。

　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人答記者問詳見第3版