昨天華夏銀行公布招股說明書,其新股發(fā)行將采用向二級市場投資者定價配售和上網定價發(fā)行相結合的方式。這意味著,“搖新大軍”將又有用武之地。

　　自2002年5月,中國證監(jiān)會發(fā)布新股配售補充通知之后,上網定價發(fā)行方式就在證券市場“銷聲匿跡”。一年多來,新股發(fā)行多采用全額配售方式發(fā)行,對于超級大盤股則輔以網下申購的方式。此次,華夏銀行部分采用上網定價方式發(fā)行新股,或許意味著上網定價發(fā)行方式又 重獲認同。

　　華夏銀行招股說明書顯示:華夏銀行此次共發(fā)行10億股A股,每股發(fā)行價格為人民幣5．6元,發(fā)行市盈率為19．86倍。上網定價發(fā)行繳款申購日為8月26日,二級市場投資者配售申購日為8月28日。根據證監(jiān)會發(fā)布的新股配售補充通知規(guī)定,發(fā)行公司及其主承銷商采用向二級市場投資者配售方式發(fā)行新股的,其基本原則是優(yōu)先滿足市值申購部分,在此前提下,配售比例應在50％至100％之間確定。據了解,華夏銀行此次發(fā)行將向二級市場投資者定價配售5．5億股,上網定價發(fā)行4．5億股,最終發(fā)行數量將取決于申購后回撥機制的執(zhí)行情況。

　　有關人士認為,自新股發(fā)行按市值配售政策恢復以來,證券市場資金外流嚴重,特別是證券公司營業(yè)部的客戶保證金先后出現了大量外流現象。據申銀萬國研究所統(tǒng)計,新股發(fā)行實施按市值配售后的1個月內,營業(yè)部客戶保證金約流出2500億元,占原一級市場資金的八成左右。更重要的是,經過一年多的觀察,這些外流的申購資金并沒有大規(guī)模地向二級市場分流,而是大量囤積在銀行內坐吃利息,成了一塊閑置資源。在此背景下,重新啟動上網定價發(fā)行方式,可以有利于讓這些外流的申購資金重新回流證券市場。

　　據了解,華夏銀行本次發(fā)行預計實收募股資金將超過54億元。董事長劉海燕表示,此次募集的資金將主要用于擴充機構網點,加大電子化和信息化技術投入和員工培訓等。劉海燕還認為,華夏銀行發(fā)行A股固然是建立了資本補充的有效渠道,增強了銀行經營實力和抗風險能力,但更重要的在于通過發(fā)行公眾股完善了華夏銀行的股權結構,增強了外部監(jiān)督,為華夏銀行長遠發(fā)展打下良好的體制基礎。　尚真