2003年中國鐵路建設債券發行公告

　　發行人：中華人民共和國鐵道部

　　主承銷商：國家開發銀行

　　中信證券股份有限公司

　　重要提示

　　凡欲認購本期債券的投資者,請認真閱讀本發行公告。本發行人保證發行公告與主管部門核準的《2003年中國鐵路建設債券發行章程》客觀內容相一致,且公告內容真實、準確、完整,沒有虛假記載、誤導性陳述和重大遺漏。主管部門對本期債券發行所做出的任何決定,均不表明其對本期債券風險做出實質性判斷。

　　債券要素

　　發行總額：30億元人民幣債券期限：18年票面利率：年利率4.63%債券級別?AAA級還本付息方式?每年付息一次,最后一期利息隨本金一并支付發行期限?自2003年8月25日起至2003年8月29日止(法定節假日除外)

　　釋義

　　發行人：指中華人民共和國鐵道部。

　　本期債券：指總額為30億元人民幣的2003年中國鐵路建設債券。

　　主承銷商：指國家開發銀行、中信證券股份有限公司。

　　承銷團：指主承銷商為本期債券發行組織的,由主承銷商、副主承銷商和分銷商組成的承銷組織。

　　余額包銷：是指承銷團成員按承銷團協議約定的承銷金額各自承擔本期債券發行風險,在發行期限屆滿時,將各自未售出的剩余債券全部自行購入的承銷方式。

　　年度付息款項：指用于本期債券每年利息支付的款項(最后一個計息年度的利息支付除外)。

　　兌付款項：指用于本期債券兌付的相應的本金與本期債券最后一個計息年度的利息之和。

　　中央國債登記公司：指中央國債登記結算有限責任公司。

　　第一條本期債券發行依據

　　本期債券業經國家發展與改革委員會發改財金?2003?998號文件批準發行。

　　第二條本期債券發行有關機構

　　一、發行人?中華人民共和國鐵道部

　　住所：北京市復興路10號

　　負責人?劉志軍

　　聯系人：薛兵權

　　電話：010-51847522

　　傳真：010-51847522

　　郵編：100844

　　二、承銷商

　　1、主承銷商：

　　(1)國家開發銀行

　　住所：北京市西城區阜外大街29號

　　法定代表人：陳元

　　聯系人：柳一、韓亞慶、李慧梅

　　電話：010-68306951/6971/6991

　　傳真：010-68306995

　　郵編：100037

　　(2)中信證券股份有限公司

　　住所：深圳市羅湖區湖貝路1030號海龍王大廈

　　法定代表人：王東明

　　聯系人：劉威、黃永剛

　　電話?010-84865562-(/,,/102/p>

　　傳真：010-84868313

　　郵編：100004

　　2、副主承銷商

　　(1)中國國際金融有限公司

　　住所：北京市建國門外大街1號國貿大廈2座27、28層

　　法定代表人：張恩照

　　聯系人：鄧浩

　　電話：010-65051166

　　傳真：010-65058137

　　郵政編碼：100004

　　(2)中銀國際證券有限責任公司

　　住所：上海市浦東銀城中路200號中銀大廈39層

　　法定代表人：平岳

　　聯系人：趙輝

　　電話：010-85185505-7249

　　傳真：010-85184065

　　郵政編碼：100738

　　(3)華夏證券股份有限公司

　　住所：北京市東城區新中街68號

　　法定代表人：周濟譜

　　聯系人：杜永良

　　電話：010-65178899

　　傳真：010-65185233

　　郵編：100010

　　(4)湘財證券有限責任公司

　　住所：湖南省長沙市黃興路63號中山國際大廈12樓

　　法定代表人：陳學榮

　　聯系人：范小虎

　　電話：021-68634518-8227

　　傳真：021-68865411

　　郵編：200120

　　(5)申銀萬國證券股份有限公司

　　住所：上海市常熟路171號

　　法定代表人：王明權

　　聯系人：楊宏慧

　　電話：021-64660114

　　傳真：021-64666844

　　郵編：200031

　　(6)東北證券有限責任公司

　　住所：吉林省長春市人民大街138-1號

　　法定代表人：李樹

　　聯系人：蕭冶、孫長宇

　　電話：010-68573776/3655

　　傳真：010-68573808

　　郵編：100045

　　3、分銷商

　　(1)西南證券有限責任公司

　　住所：重慶市渝中區臨江支路2號合景國際大廈A幢

　　法定代表人：張引

　　聯系人：郭樹海

　　電話?010-88092063(2'/"

　　傳真：010-88092060

　　郵編：100032

　　(2)福建省閩發證券有限責任公司

　　住所：福建省福州市五四路158號環球廣場28-29層

　　法定代表人：張曉偉

　　聯系人：郭風華

　　電話?010-66083874

　　傳真：010-66412791

　　郵編：100031

　　(3)中國銀河證券有限責任公司

　　住所：北京市西城區金融大街35號國際企業大廈C座

　　法定代表人：朱利

　　聯系人：周一紅、賈楠

　　電話：010-66568064/8059

　　傳真：010-66568704

　　郵編：100032

　　(4)招商證券股份有限公司

　　住所：廣東省深圳市福田區益田路江蘇大廈A座38至45層

　　法定代表人：宮少林

　　聯系人：汪明文、姜溯多

　　電話?0755-82943666/3151

　　傳真：0755-82943121

　　郵編：518031

　　(5)新華信托投資股份有限公司

　　住所：重慶市渝中區臨江路69號

　　法定代表人：張小鐵

　　聯系人：廖茂野、萬江、林挺

　　電話：023-63792481/2476/2492

　　傳真：023-63792460

　　郵編：400010

　　(6)廣發證券股份有限公司

　　住所：廣東省珠海市吉大海濱南路光大國際貿易中心26樓

　　法定代表人：陳云賢

　　聯系人：左亞秀、陳東

　　電話：010-68083326

　　傳真：010-68083351

　　郵編：100045

　　(7)泰陽證券有限責任公司

　　住所：湖南省長沙市雨花區新建西路1號

　　法定代表人：譚載陽

　　聯系人：楊柳、杜瑤

　　電話：010-68571931

　　傳真：010-68571775

　　郵編?100832

　　(8)天一證券有限責任公司

　　住所：浙江省寧波市開明街417-427號

　　法定代表人：林益森

　　聯系人：方任斌、王寧

　　電話：021-68536489/5824

　　傳真：021-68536489

　　郵編：200135

　　(9)渤海證券有限責任公司

　　住所：天津市經濟技術開發區第一大街29號

　　法定代表人：張志軍

　　聯系人：柳春雷、王丹輝

　　電話：022-28451647/1823

　　傳真：022-28451612

　　郵編：300061

　　(10)上海證券有限責任公司

　　住所：上海市九江路111號4樓

　　法定代表人：周有道

　　聯系人：陳永陽、虞冰

　　電話：021-54670433

　　傳真：021-54043281

　　郵編：200040

　　(11)北方證券有限責任公司

　　住所：上海市浦東新區浦東南路500號國家開發銀行大廈13樓

　　法定代表人：路畔生

　　聯系人：董朝暉、張愛京

　　電話：021-58407547/7597

　　傳真：021-58407597

　　郵編：200120

　　(12)金新信托投資股份有限公司

　　住所：新疆維吾爾族自治區烏魯木齊市民主路40號附1號

　　法定代表人：何貴品

　　聯系人：崔熙員

　　電話?0991-2845764

　　傳真：0991-2828079

　　郵編：100032

　　(13)江南證券有限責任公司

　　住所：江西省南昌市象山北路208號

　　法定代表人：吳光權

　　聯系人：王欣

　　電話?010-84801796

　　傳真：010-84801808

　　郵編：100012

　　(14)長江證券有限責任公司

　　住所：湖北省武漢市江漢區新華下路特8號

　　法定代表人：明云成

　　聯系人：熊心純、呂潔

　　電話?027-65799856/9583,/1',("

　　傳真：027-65799583

　　郵編：430015

　　(15)大通證券股份有限公司

　　住所：遼寧省大連市中山區人民路24號

　　法定代表人：張凱華

　　聯系人：信蓓、黃穎

　　電話?010-64642288-4098

　　傳真：010-84481760

　　郵編：100032

　　三、托管人

　　1、總托管人：中央國債登記結算有限責任公司

　　住所：北京市西城區金融大街33號通泰大廈B座5層

　　法定代表人：王純

　　聯系人：孫凌志

　　電話：010-88087970

　　2、二級托管人：承銷團各成員

　　四、信用評級機構：

　　1、聯合資信評估有限公司

　　住所：北京市海淀區頤和園路1號

　　法定代表人：王少波

　　聯系人：邵立強、張文鵬

　　電話：010-64918557/9935

　　2、大公國際資信評估有限公司

　　住所：北京市朝陽區光華路7號

　　法定代表人：關建中

　　聯系人：雷雨、石明華

　　電話：010-64606677

　　第三條本期債券發行概要

　　1、發行人：中華人民共和國鐵道部。

　　2、債券名稱：2003年中國鐵路建設債券(簡稱03’中鐵債)。

　　3、發行總額：人民幣300,000萬元整。

　　4、債券期限：18年。

　　5、債券利率：固定利率,票面年利率4.63%。

　　6、還本付息方式：每年付息一次,最后一期利息隨本金一并支付。

　　7、起息日：本期債券的起息日為發行首日,即2003年8月25日,以后本期債券存續期限內每年的8月25日為該計息年度的起息日。

　　8、計息期限：自2003年8月25日起至2021年8月24日止,逾期部分不另計利息。

　　9、發行價格：平價發行,以1000元人民幣為一個認購單位,認購金額必須是人民幣1000元的整數倍且不少于1000元。

　　10、發行期限：5個工作日,自2003年8月25日起至2003年8月29日止。

　　11、付息日：本期債券存續期限內每年的8月25日為支付上一個計息年度債券利息的付息日(如遇法定節假日,則順延至下一個工作日),年度付息款項自該年度付息日起不另計利息。付息期限為付息日起的20個工作日。

　　12、兌付日?本期債券兌付日為2021年的8月25日(如遇法定節假日,則順延至下一個工作日),兌付款項自兌付日起不另計利息。兌付期限為兌付日起的20個工作日。

　　13、本息兌付方式：通過債券托管機構兌付。

　　14、債券形式：采用實名制記賬方式,投資人認購的債券在中央國債登記公司開立的一級托管賬戶或在本期債券的二級托管人處開立的二級托管賬戶中托管記載。

　　15、發行范圍及對象：本期債券通過承銷團成員設置的發行網點和在北京市設置的營業網點公開發行,持有中華人民共和國居民身份證的公民(軍人持軍人有效證件)、中華人民共和國境內注冊的法人及非法人機構(國家法律、法規禁止購買者除外)均可購買。

　　16、債券擔保：本期債券由鐵路建設基金提供不可撤銷連帶責任擔保。

　　17、信用級別：本期債券經聯合資信評估有限公司綜合評定,信用級別為AAA級?經大公國際資信評估有限公司綜合評定,信用級別為AAA級。

　　第四條發行人簡況

　　鐵道部是主管鐵路工作的國務院組成部門,鐵道部主要擔負以下職能：負責擬定鐵路行業規劃、政策和法規；管理鐵路建設、運輸工作、運輸價格、運輸安全；承擔國家鐵路綜合管理和暫時保留的社會事務管理職能,通過改革界定政府管理職能、社會管理職能、企業管理職能并逐步分離。

　　截止2002年底,鐵道部匯總的資產總額為9532.95億元,凈資產為5564.86億元；2002年實現運輸收入1834.86億元(含稅前鐵路建設基金393.32億元),利潤總額422.12億元,征收稅后鐵路建設基金368.78億元,實現稅后利潤29.78億元。

　　第五條本期債券擔保

　　本期債券由鐵路建設基金提供不可撤銷連帶責任擔保。

　　鐵路建設基金是國家批準開征的用于鐵路建設的專項基金。基金由鐵路運輸部門在承運貨物時,按國務院批準的征收標準和范圍核收,基金來源穩定。按1996年財政部頒布的《鐵路建設基金管理辦法》的規定,鐵路建設基金可用于與建設有關的還本付息。發行人2000年至2002年實收的稅后鐵路建設基金分別為359.69億元、375.18億元、368.78億元,基金收入保持穩定且逐年增長。在本期債券償還期內,預計基金征收政策不會改變。根據鐵路貨物運輸業務的正常增長量,預計至2021年每年鐵路建設基金年收入將保持在300億元以上,滿足本期債券擔保的要求。

　　第六條承銷方式

　　本期債券由主承銷商國家開發銀行、中信證券股份有限公司,副主承銷商中國國際金融有限公司、中銀國際證券有限責任公司,華夏證券股份有限公司、湘財證券有限責任公司、申銀萬國證券股份有限公司、東北證券有限責任公司,分銷商西南證券有限責任公司、福建省閩發證券有限責任公司、中國銀河證券有限責任公司、招商證券股份有限公司、新華信托投資股份有限公司、廣發證券股份有限公司、泰陽證券有限責任公司、天一證券有限責任公司、渤海證券有限責任公司、上海證券有限責任公司、北方證券有限責任公司、金新信托投資股份有限公司、江南證券有限責任公司、長江證券有限責任公司、大通證券股份有限公司組成的承銷團,采取余額包銷方式進行承銷。

　　第七條信用等級

　　本期債券經聯合資信評估有限公司綜合評定,信用級別為AAA級；經大公國際資信評估有限公司綜合評定,信用級別為AAA級。

　　第八條認購與托管

　　1、本期債券以實名制記賬方式發行,采用一級托管和二級托管相結合的托管體制,具體手續按中央國債登記公司的《實名制記賬式企業債券登記和托管業務規則》的要求辦理。

　　2、本期債券以人民幣1000元為一個購買單位,投資者認購數量必須是其整數倍且不少于1000元。

　　3、自然人投資者持個人身份證(軍人持軍人有效證件),機構投資者持加蓋公章的營業執照(副本)復印件或其他有效證件、經辦人身份證及授權委托書認購本期債券。

　　4、投資者辦理認購與登記托管手續時,無須繳納任何附加費用。

　　第九條債券發行網點

　　本期債券通過承銷團在北京市設置的營業網點進行零售,其他發行網點辦理對機構銷售。具體發行網點見附表一。

　　第十條認購人承諾

　　購買本期債券的投資者被視為做出以下承諾：

　　1、投資者接受債券發行章程對本期債券項下權利義務的所有規定并受其約束。

　　2、本期債券的發行人依有關法律法規的規定發生合法變更時,投資者同意并接受這種變更。

　　3、本期債券的擔保依有關法律法規的規定發生合法變更時,投資者同意并接受這種變更。

　　4、如果本期債券上市交易的申請獲得批準,除非國家法律法規有不同規定,則投資者同意將其持有的本期債券轉托管到有關證券交易所指定的相應的證券登記結算公司,而發行人無需另行取得投資者的同意。

　　第十一條債券本息兌付

　　1、本期債券在存續期限內每年付息一次,最后一期利息隨本金一并支付。

　　2、本期債券存續期限內每年的月日支付上一個計息年度的債券利息,年度付息款項自該年度付息日起不另計利息。付息期限為付息日起的20個工作日。本期債券的兌付日為2021年的8月25日,兌付款項自兌付日起不另計利息,兌付期限為兌付日起的20個工作日。(以上付息日和兌付日如遇法定節假日,則順延至下一個工作日)。

　　3、本息兌付方式：通過債券托管機構兌付。本期債券付息日和兌付日開始前,發行人將在主管部門指定的媒體上發布″付息公告″和″兌付公告″。相關事宜將在″付息公告″和″兌付公告″中披露。

　　第十二條已發行尚未兌付的債券

　　自1995年起,截止本期債券發行前,發行人共發行了七期中國鐵路建設債券,其中1995年、1996年、1997年品種已到期成功兌付,已發行尚未到期的債券有：

　　第十三條募集資金的用途

　　本期債券發行所籌資金用于渝懷線、株六復線、寶蘭復線、寧西線、贛龍線等鐵路建設項目,項目建設已經國家有權部門批復同意。這些項目均為國家重點建設項目,項目建設對于改變西部地區交通對經濟發展的瓶頸制約、促進全國各省市之間的交流與合作、進一步開發中西部、縮小中西部與沿海地區的差距具有重要意義。上述項目總投資為810.1億元,這些項目將于2006年底前全部完工。

　　第十四條風險揭示與對策

　　一、風險因素

　　投資者在評價和購買本期債券時,應特別認真地考慮下述各項風險因素：

　　1、項目建設風險

　　(1)自然災害對工程建設的影響：如果遭遇超過設計標準的特大自然災害,可能會對工程建設進度產生影響。(2)項目本身特點對工程建設的影響：鐵路工程建設是一項復雜的系統工程,建設規模大、施工強度高、工期長,對施工的組織管理和物資設備的技術性能要求嚴。如果在工程建設的管理中出現重大失誤,則可能會對整個工程建設進度產生影響。

　　2、政策風險

　　國家宏觀經濟政策和產業政策的調整可能會影響發行人的經營管理活動,不排除在一定時期內對發行人經營環境和業績產生不利影響的可能性。

　　3、市場風險

　　由于交通行業市場化進程的加快,鐵路行業有可能面臨其它交通運輸行業如公路、水運、民航的激烈競爭,將有可能導致發行人經營業績及償債能力的下降。

　　4、利率風險

　　受國民經濟總體運行狀況和國家宏觀政策的直接影響,利率存在波動的可能性。由于本期債券期限較長,可能跨越多個經濟周期,利率的波動將給投資者的收益水平帶來一定的不確定性。

　　5、債券流動性風險

　　發行人計劃在發行期結束后申請本期債券在證券交易所上市,以增加本期債券的流動性。但發行人不能保證本期債券一定能夠按照預期在證券交易所上市,且不能保證本期債券上市后交易的流通量和活躍性。

　　6、債券兌付風險

　　如果上述某項或多項風險同時發生并足夠嚴重,則發行人償還本期債券本息能力有可能受到削弱,并影響本次債券的兌付,產生兌付風險。

　　(二)風險對策

　　發行人已采取或即將采取積極有效的措施,應對以上風險。

　　1、項目建設風險對策

　　在建設項目管理方面,發行人制定了《鐵路建設項目投資包干責任制實施暫行規定》,并開始在部分鐵路等建設項目中逐步實施,以保證建設項目的工程質量與進度,減少項目的建設風險。

　　2、政策性風險對策

　　鐵路行業是事關國計民生的基礎設施行業,政府將始終對此行業起主導作用,并給予各方面的支持；同時從國際情況看,鐵路行業自身也有很多其他行業所不具備的特點,因此政府在實施新政策前必然會經過深入調查、周密論證,新政策不但不會阻礙,反而會有力促進鐵路行業的發展。

　　3、市場風險對策

　　為進一步提高鐵路的競爭力,發行人從提高行車速度、實施新運行圖、加強運輸系統信息建設入手,開行一批中遠距離快速列車、城際快速列車、夕發朝至列車和五定貨運班列,適應了市場需求,提高了經濟效益。同時發行人非常重視內部管理體制的改革,制定了《鐵路國有資本監管辦法》、《鐵路局資產經營責任制實施辦法》等一系列法規,在鐵路系統全面實施資產經營責任制,使鐵路建設管理進一步法制化、規范化。

　　4、利率風險對策

　　本期債券發行結束后,發行人將通過爭取在交易所上市等多種措施進一步提高債券的流動性,以降低利率變化對投資人可能造成的風險。

　　5、債券流動性風險

　　發行人已取得證券交易所對本期債券上市的書面承諾。發行結束后,發行人將積極申請上市,盡快獲得有關部門對本期債券上市的批準。

　　6、債券兌付風險對策

　　發行人將通過加強經營管理、降低運營成本、提高盈利能力和提高財務穩定性,保證本期債券本息按期、足額兌付。同時,鐵路建設基金為本期債券提供不可撤銷的全額擔保,增強了本期債券按時、足額兌付本息的可靠性。

　　第十五條發行人最近三年的主要財務數據與指標

　　一、發行人最近三年主要財務數據和指標單位?人民幣億元

　　二、經審計的發行人最近三年財務報表(見附表二、三、四)

　　三、發行人實收的稅后鐵路建設基金情況表：

　　第十六條其他應說明的事項

　　一、上市承諾

　　發行人已分別取得上海證券交易所和深圳證券交易所的書面承諾,本期債券發行結束并經有關部門批準后將盡快安排在上海證券交易所或深圳證券交易所掛牌上市。

　　二、利息收入所得稅

　　依據國家有關法律、法規,本期債券的利息收入所得稅由本期債券投資者自行承擔。

　　附表二：發行人匯總資產負債表

　　單位：人民幣百萬元

　　附表三：發行人匯總損益表

　　單位：人民幣百萬元

　　?注：2000年和2001年的稅前利潤中,分別包含以前年度損益調整1506百萬元和-407百萬元。

　　附表四：發行人匯總資金流量表

　　單位：人民幣百萬元