5號令:還需協商

　　8月12日至13日,證券公司規范發展座談會在京召開,來自130家證券公司和證監會各部門、各派出機構、證券交易所、登記結算公司、證券業協會、期貨業協會的有關負責人以及國務院派駐銀河證券公司監事會監事參加了會議。

　　尚福林在會上作了重要講話。針對大家普遍關注的問題,尚福林也一一進行了闡述。與會券商一致認為,央行5號令實施后對券商的影響很大。對此,尚福林表示,5號令的問題還要進一步同央行協商解決。因此,有人預計,在一些細節問題沒有確定之前,5號令9月1日實施的可能性很小。

　　券商表態:苦練內功

　　證監會主席尚福林的講話強調證券監管部門要在保護投資者合法權益、防范系統性風險的同時,為證券公司的發展、壯大積極創造條件,但他的講話也透露出這樣的信息:券商的暴利時代一去不復返,未來的發展將是優勝劣汰,證券公司也將逐步進入微利時代。因此,證券公司首先應當苦練內功。

　　幾位證券公司老總會后接受記者采訪時也表明了同樣的觀點。他們認為既然進入微利的時代,那么券商接下來拼的就應該是內功,誰的功底深厚,誰就能夠在發展和競爭中站穩腳跟。目前,國內證券公司一直存在同質性競爭、發展思路不清晰的情況。而作為現代金融企業一定要有明晰的發展戰略和準確定位。券商應根據地區差異和經營現狀,完善行業內差異化的專業化分工,建立科學的激勵和約束機制。

　　看來,在完善內部治理問題上,券商和證券會認識基本一致,盡管會前看來,券商們對此次會議有更多的政策面期待。

　　券業發展:三條鐵律

　　此次峰會上還透露出一個重要信息,即《證券公司治理結構準則》、《證券公司高級管理人員管理辦法》、《證券公司內部控制指引》已基本定稿,出臺在即。

　　分管機構事宜的證監會主席助理李小雪在峰會上指出,強調券商內部控制已經迫在眉睫,否則券商風險將醞釀金融風險,而金融風險又可能引發社會風險,后果將不堪設想。這也是此次出臺《證券公司內部控制指引》及《證券公司高級管理人員管理辦法》的初衷。京華時報供本報專稿