(1998年12月29日第九屆全國人民代表大會常務委員會第六次會議通過)

　　第一節一般規定

　　第三十條證券交易當事人依法買賣的證券，必須是依法發行并交付的證券。非依法發行的證券，不得買賣。

　　第三十一條依法發行的股票、公司債券及其他證券，法律對其轉讓期限有限制性規定的，在限定的期限內，不得買賣。

　　第三十二條經依法核準的上市交易的股票、公司債券及其他證券，應當在證券交易所掛牌交易。

　　第三十三條證券在證券交易所掛牌交易，應當采用公開的集中競價交易方式。

　　證券交易的集中競價應當實行價格優先、時間優先的原則。

　　第三十四條證券交易當事人買賣的證券可以采用紙面形式或者國務院證券監督管理機構規定的其他形式。

　　第三十五條證券交易以現貨進行交易。

　　第三十六條證券公司不得從事向客戶融資或者融券的證券交易活動。

　　第三十七條證券交易所、證券公司、證券登記結算機構從業人員、證券監督管理機構工作人員和法律、行政法規禁止參與股票交易的其他人員，在任期或者法定限期內，不得直接或者以化名、借他人名義持有、買賣股票，也不得收受他人贈送的股票。

　　任何人在成為前款所列人員時，其原已持有的股票，必須依法轉讓。

　　第三十八條證券交易所、證券公司、證券登記結算機構必須依法為客戶所開立的帳戶保密。

　　第三十九條為股票發行出具審計報告、資產評估報告或者法律意見書等文件的專業機構和人員，在該股票承銷期內和期滿后六個月內，不得買賣該種股票。

　　除前款規定外，為上市公司出具審計報告、資產評估報告或者法律意書等文件的專業機構和人員，自接受上市公司委托之日起至上述文件公后五日內，不得買賣該種股票。

　　第四十條證券交易的收費必須合理，并公開收費項目、收費標準和收費辦法。

　　證券交易的收費項目、收費標準和管理辦法由國務院有關管理部門統規定。

　　第四十一條持有一個股份有限公司已發行的股份百分之五的股東，應當在其持股數額達到該比例之日起三日內向該公司報告，公司必須在接到報告之日起三日內向國務院證券監督管理機構報告；屬于上市公司的，應當同時向證券交易所報告。

　　第四十二條前條規定的股東，將其所持有的該公司的股票在買入后六個月內賣出，或者在賣出后六個月內又買入，由此所得收益歸該公司所有，公司董事會應當收回該股東所得收益。但是，證券公司因包銷購入售后剩余股票而持有百分之五以上股份的，賣出該股票時不受六個月時間限制。

　　公司董事會不按照前款規定執行的，其他股東有權要求董事會執行。

　　公司董事會不按照第一款的規定執行，致使公司遭受損害的，負有責的董事依法承擔連帶賠償責任。

　　第二節證券上市

　　第四十三條股份有限公司申請其股票上市交易，必須報經國務院證券督管理機構核準。監國務院證券監督管理機構可以授權證券交易所依照法定條件和法定程序核準股票上市申請。

　　第四十四條國家鼓勵符合產業政策同時又符合上市條件的公司股票上市交易。

　　第四十五條向國務院證券監督管理機構提出股票上市交易申請時，應當提交下列文件：

　　(一)上市報告書；

　　(二)申請上市的股東大會決議；

　　(三)公司章程；

　　(四)公司營業執照；

　　(五)經法定驗證機構驗證的公司最近三年的或者公司成立以來的財務會計報告；

　　(六)法律意見書和證券公司的推薦書；

　　(七)最近一次的招股說明書。

　　第四十六條股票上市交易申請經國務院證券監督管理機構核準后，其發行人應當向證券交易所提交核準文件和前條規定的有關文件。

　　證券交易所應當自接到該股票發行人提交的前款規定的文件之日起六月內，安排該股票上市交易。

　　第四十七條股票上市交易申請經證券交易所同意后，上市公司應當在上市交易的五日前公告經核準的股票上市的有關文件，并將該文件置備于指定場所供公眾查閱。

　　第四十八條上市公司除公告前條規定的上市申請文件外，還應當公告下列事項：

　　(一)股票獲準在證券交易所交易的日期；

　　(二)持有公司股份最多的前十名股東的名單和持股數額；

　　(三)董事、監事、經理及有關高級管理人員的姓名及其持有本公司股票和債券的情況。

　　第四十九條上市公司喪失公司法規定的上市條件的，其股票依法暫停上市或者終止上市。

　　第五十條公司申請其發行的公司債券上市交易，必須報經國務院證券監督管理機構核準。

　　國務院證券監督管理機構可以授權證券交易所依照法定條件和法定程核準公司債券上市申請。

　　第五十一條公司申請其公司債券上市交易必須符合下列條件：

　　(一)公司債券的期限為一年以上；

　　(二)公司債券實際發行額不少于人民幣五千萬元；

　　(三)公司申請其債券上市時仍符合法定的公司債券發行條件。

　　第五十二條向國務院證券監督管理機構提出公司債券上市交易申請時，應當提交下列文件：

　　(一)上市報告書；

　　(二)申請上市的董事會決議；

　　(三)公司章程；

　　(四)公司營業執照；

　　(五)公司債券募集辦法；

　　(六)公司債券的實際發行數額。

　　第五十三條公司債券上市交易申請經國務院證券監督管理機構核準后，其發行人應當向證券交易所提交核準文件和前條規定的有關文件。

　　證券交易所應當自接到該債券發行人提交的前款規定的文件之日起三月內，安排該債券上市交易。

　　第五十四條公司債券上市交易申請經證券交易所同意后，發行人應當在公司債券上市交易的五日前公告公司債券上市報告、核準文件及有關上市申請文件，并將其申請文件置備于指定場所供公眾查閱。

　　第五十五條公司債券上市交易后，公司有下列情形之一的，由國務院證券監督管理機構決定暫停其公司債券上市交易：

　　(一)公司有重大違法行為；

　　(二)公司情況發生重大變化不符合公司債券上市條件；

　　(三)公司債券所募集資金不按照審批機關批準的用途使用；

　　(四)未按照公司債券募集辦法履行義務；

　　(五)公司最近二年連續虧損。

　　第五十六條公司有前條第(一)項、第(四)項所列情形之一經查實后果嚴重的，或者有前條第(二)項、第(三)項、第(五)項所列情形之一，在限期內未能消除的，由國務院證券監督管理機構決定終止該公司債券上市。

　　公司解散、依法被責令關閉或者被宣告破產的，由證券交易所終止其公司債券上市，并報國務院證券監督管理機構備案。

　　第五十七條國務院證券監督管理機構可以授權證券交易所依法暫停或者終止股票或者公司債券上市。

　　第三節持續信息公開

　　第五十八條經國務院證券監督管理機構核準依法發行股票，或者經國務院授權的部門批準依法發行公司債券，依照公司法的規定，應當公告招股說明書、公司債券募集辦法。依法發行新股或者公司債券的，還應當公告財務會計報告。

　　第五十九條公司公告的股票或者公司債券的發行和上市文件，必須真實、準確、完整，不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　第六十條股票或者公司債券上市交易的公司，應當在每一會計年度的上半年結束之日起二個月內，向國務院證券監督管理機構和證券交易所提交記載以下內容的中期報告，并予公告：

　　(一)公司財務會計報告和經營情況；

　　(二)涉及公司的重大訴訟事項；

　　(三)已發行的股票、公司債券變動情況；

　　(四)提交股東大會審議的重要事項；

　　(五)國務院證券監督管理機構規定的其他事項。

　　第六十一條股票或者公司債券上市交易的公司，應當在每一會計年度結束之日起四個月內，向國務院證券監督管理機構和證券交易所提交記載以下內容的年度報告，并予公告：

　　(一)公司概況；

　　(二)公司財務會計報告和經營情況；

　　(三)董事、監事、經理及有關高級管理人員簡介及其持股情況；

　　(四)已發行的股票、公司債券情況，包括持有公司股份最多的前十名股東名單和持股數額；

　　(五)國務院證券監督管理機構規定的其他事項。

　　第六十二條發生可能對上市公司股票交易價格產生較大影響、而投資者尚未得知的重大事件時，上市公司應當立即將有關該重大事件的情況向國務院證券監督管理機構和證券交易所提交臨時報告，并予公告，說明事件的實質。

　　下列情況為前款所稱重大事件：

　　(一)公司的經營方針和經營范圍的重大變化；

　　(二)公司的重大投資行為和重大的購置財產的決定；

　　(三)公司訂立重要合同，而該合同可能對公司的資產、負債、權益和經營成果產生重要影響；

　　(四)公司發生重大債務和未能清償到期重大債務的違約情況；

　　(五)公司發生重大虧損或者遭受超過凈資產百分之十以上的重大損失；

　　(六)公司生產經營的外部條件發生的重大變化；

　　(七)公司的董事長，三分之一以上的董事，或者經理發生變動；

　　(八)持有公司百分之五以上股份的股東，其持有股份情況發生較大變化；

　　(九)公司減資、合并、分立、解散及申請破產的決定；

　　(十)涉及公司的重大訴訟，法院依法撤銷股東大會、董事會決議；

　　(十一)法律、行政法規規定的其他事項。

　　第六十三條發行人、承銷的證券公司公告招股說明書、公司債券募集辦法、財務會計報告、上市報告文件、年度報告、中期報告、臨時報告，存在虛假記載、誤導性陳述或者有重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，發行人、承銷的證券公司應當承擔賠償責任，發行人、承銷的證券公司的負有責任的董事、監事、經理應當承擔連帶賠償責任。

　　第六十四條依照法律、行政法規規定必須作出的公告，應當在國家有關部門規定的報刊上或者在專項出版的公報上刊登，同時將其置備于公司住所、證券交易所，供社會公眾查閱。

　　第六十五條國務院證券監督管理機構對上市公司年度報告、中期報告、臨時報告以及公告的情況進行監督，對上市公司分派或者配售新股的情況進行監督。

　　證券監督管理機構、證券交易所、承銷的證券公司及有關人員，對公司依照法律、行政法規規定必須作出的公告，在公告前不得泄露其內容。

　　第六十六條國務院證券監督管理機構對有重大違法行為或者不具備其他上市條件的上市公司取消其上市資格的，應當及時作出公告。

　　證券交易所依照授權作出前款規定的決定時，應當及時作出公告，并國務院證券監督管理機構備案。

　　第四節禁止的交易行為

　　第六十七條禁止證券交易內幕信息的知情人員利用內幕信息進行證券交易活動。

　　第六十八條下列人員為知悉證券交易內幕信息的知情人員：

　　(一)發行股票或者公司債券的公司董事、監事、經理、副經理及有關的高級管理人員；

　　(二)持有公司百分之五以上股份的股東；

　　(三)發行股票公司的控股公司的高級管理人員；

　　(四)由于所任公司職務可以獲取公司有關證券交易信息的人員；

　　(五)證券監督管理機構工作人員以及由于法定的職責對證券交易進行管理的其他人員；

　　(六)由于法定職責而參與證券交易的社會中介機構或者證券登記結算機構、證券交易服務機構的有關人員；

　　(七)國務院證券監督管理機構規定的其他人員。

　　第六十九條證券交易活動中，涉及公司的經營、財務或者對該公司證券的市場價格有重大影響的尚未公開的信息，為內幕信息。

　　下列各項信息皆屬內幕信息：

　　(一)本法第六十二條第二款所列重大事件；

　　(二)公司分配股利或者增資的計劃；

　　(三)公司股權結構的重大變化；

　　(四)公司債務擔保的重大變更；

　　(五)公司營業用主要資產的抵押、出售或者報廢一次超過該資產的百分之三十；

　　(六)公司的董事、監事、經理、副經理或者其他高級管理人員的行為可能依法承擔重大損害賠償責任；

　　(七)上市公司收購的有關方案；

　　(八)國務院證券監督管理機構認定的對證券交易價格有顯著影響的其他重要信息。

　　第七十條知悉證券交易內幕信息的知情人員或者非法獲取內幕信息的其他人員，不得買入或者賣出所持有的該公司的證券，或者泄露該信息或者建議他人買賣該證券。

　　持有百分之五以上股份的股東收購上市公司的股份，本法另有規定的，適用其規定。

　　第七十一條禁止任何人以下列手段獲取不正當利益或者轉嫁風險：

　　(一)通過單獨或者合謀，集中資金優勢、持股優勢或者利用信息優勢聯合或者連續買賣，操縱證券交易價格；

　　(二)與他人串通，以事先約定的時間、價格和方式相互進行證券交易或者相互買賣并不持有的證券，影響證券交易價格或者證券交易量；

　　(三)以自己為交易對象，進行不轉移所有權的自買自賣，影響證券交易價格或者證券交易量；

　　(四)以其他方法操縱證券交易價格。

　　第七十二條禁止國家工作人員、新聞傳播媒介從業人員和有關人員編造并傳播虛假信息，嚴重影響證券交易。禁止證券交易所、證券公司、證券登記結算機構、證券交易服務機構、社會中介機構及其從業人員，證券業協會、證券監督管理機構及其工作人員，在證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導。各種傳播媒介傳播證券交易信息必須真實、客觀，禁止誤導。

　　第七十三條在證券交易中，禁止證券公司及其從業人員從事下列損害客戶利益的欺詐行為：

　　(一)違背客戶的委托為其買賣證券；

　　(二)不在規定時間內向客戶提供交易的書面確認文件；

　　(三)挪用客戶所委托買賣的證券或者客戶帳戶上的資金；

　　(四)私自買賣客戶帳戶上的證券，或者假借客戶的名義買賣證券；

　　(五)為牟取傭金收入，誘使客戶進行不必要的證券買賣；

　　(六)其他違背客戶真實意思表示，損害客戶利益的行為。

　　第七十四條在證券交易中，禁止法人以個人名義開立帳戶，買賣證券。

　　第七十五條在證券交易中，禁止任何人挪用公款買賣證券。

　　第七十六條國有企業和國有資產控股的企業，不得炒作上市交易的股票。

　　第七十七條證券交易所、證券公司、證券登記結算機構、證券交易服務機構、社會中介機構及其從業人員對證券交易中發現的禁止的交易行為，應當及時向證券監督管理機構報告。