本次評選相關說明 | ||
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http://whmsebhyy.com 2003年06月16日 15:29 《新財富》 | ||
當選“《新財富》本土最佳研究團隊”的國泰君安證券研究所共有10名分析師入選“《新財富》最佳分析師”11個研究方向的第一名。經過多年經營的國泰君安研究所被基金經理評價為“各行業研究力量均衡;覆蓋面廣,積累深;行業動態把握準確、及時、深入”。但也有基金經理在肯定國泰君安研究產品質量的同時,指出其“在走下坡路”。 而在“最佳研究團隊”中名列第二的中金公司,以其“中西合璧,專業規范;國際化 申銀萬國研究所則有5人當選“《新財富》最佳分析師”6個研究方向的第一名,其團隊被基金經理評價為“反應迅速,報告量大”、“對上市公司較熟悉,行業觀點鮮明”、“服務及時、研究獨立”、以及“前瞻性、可操作性強”。但由于其“獨立運作,經費不足,也沒有多少資深研究員保留下來,所以研究水平受到影響”。 名列“本土最佳研究團隊”第四名的招商證券,被評價為“研究員陣容優秀、穩定”、“局部深入”,以及“服務意識強”。招商證券一度投入巨資建立了比較可觀的研究體系,但是“由于公司政策的動搖,致使人員大量流失,實力大打折扣”。 天相投資、海通證券和中信證券依次列“本土最具影響力研究機構”的五至七名。海通證券的研究部門被基金經理評價為“小而精”、“研究員素質高”以及“進步特別快”。天相投資顧問公司則是“服務及時;研究獨立,公司挖掘深”。基金經理還認為中信證券的金融工程研究在業內領先。 “實力券商和小券商在服務質量上的最大區別很可能就是研究服務”,一位基金經理指出,“基金界希望有大量具有影響力的研究機構和研究員涌現出來,這對于提高投資運作的效率是不可或缺的! 評選方法及計算公式: 向機構投資者發放問卷評選分析師和研究團隊是國際慣例。為了尋找中國的“最佳分析師”,我們參照國際方法,結合中國機構投資者的發展水平,確定以內地基金經理為調查對象,讓他們直接提名和評選業內最有實力的研究人員和機構。 《新財富》要求基金經理評出各個研究方向的前三名分析師,我們依次按5、4、3的權重,乘以基金經理管理的資金規模,最后加總基金經理的評分,作為某分析師的得分。 在26個研究方向中,“《新財富》最佳分析師”第一名共有23人,其中申銀萬國的李晨、國泰君安的譚曉雨和原中國國際金融有限公司的王衛東(現就職于華夏基金公司)分別在兩個行業的研究中被評為第一名。 每名被調查者被要求列出某一行業研究實力的前三名的分析師,并按照名次依次記分: 第一名-5分;第二名-4分;第三名-3分 舉例:基金經理A、B、C對“房地產”行業分析師的評選結果如下: 房地產分析師甲得分=(30×5+20×5+10×3)=280分 房地產分析師乙得分=(30×3+20×4+10×4)=210分 假如其余分析師的得分都沒有超過分析師甲,則在“房地產”行業研究中分析師甲取得研究實力第一名。 假如在包括“房地產”在內的若干個行業中調查結果如下表,其中某研究機構在某行業有一個第一名的分析師時,記5分,一個第二名記4分,一個第三名記3分,相加后則研究機構的綜合排名: 如其他研究機構得分均低于X研究所,則X研究所當選“《新財富》本土最佳研究團隊”。 在《新財富》的調查問卷中,32名基金經理按要求直接選出三家他們心目中最優秀的研究機構,我們將前三名依次按5、4、3記分,不考慮基金經理管理的基金規模,并依此評出“最具影響力研究機構”。 本次評選候選人的提名截止日期為2003年3月1日,在此之后服務機構發生變動的三名最佳分析師,計入其原來就職的研究機構。他們是原中國國際金融有限公司的王衛東,現就職于華夏基金;原申銀萬國研究所的張順太,現就職于國泰基金;原國泰君安研究所的張欣,現就職于嘉實基金。
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