1.流通量大。

　　豆粕的生產(chǎn)和消費都是通過市場交換達(dá)成的，市場競爭比較充分，上下游產(chǎn)品經(jīng)營一體化的企業(yè)很少，可以說豆粕市場不存在壟斷。油脂廠從農(nóng)民或者糧食企業(yè)手中購買大豆，生產(chǎn)豆油和豆粕，飼料廠購買豆粕，生產(chǎn)飼料。由于油脂廠和飼料廠之間很少有上下游產(chǎn)品經(jīng)營一體化的情況，加上國內(nèi)油脂廠、飼料廠的生產(chǎn)規(guī)模都比較小，豆粕的生產(chǎn)企業(yè)與消費

企業(yè)之間都通過市場交換來完成，因此，豆粕的現(xiàn)貨貿(mào)易量特別大，屬于大宗農(nóng)副產(chǎn)品。

　　2.價格波動頻繁。

　　影響豆粕價格的因素相當(dāng)多，如大豆產(chǎn)量、產(chǎn)地氣候、豆粕的產(chǎn)量和進(jìn)出口量、飼料工業(yè)的需求等。豆粕生產(chǎn)還有季節(jié)性，11月份大豆收獲之后是豆粕的生產(chǎn)旺季，4-8月份是豆粕的生產(chǎn)淡季，在此期間，豆粕的價格會呈周期性變化，且波幅較大，一般可達(dá)到30%。另外，豆粕儲存時間較短，流動性較大，也是造成豆粕價格波動頻繁的原因之一。

　　3.與國外豆粕價格結(jié)合緊密。

　　我國即將加入WTO，國內(nèi)豆粕市場將與國際市場緊密相連，近幾年國內(nèi)市場的豆粕需求量不斷增加，國內(nèi)生產(chǎn)量不能滿足需求量的增長，進(jìn)口豆粕在國內(nèi)市場占有較大比重，這就使國內(nèi)市場的豆粕價格受到國際豆粕價格的影響，特別是CBOT豆粕價格的變化對國內(nèi)豆粕價格的影響很大，總之，近幾年國內(nèi)豆粕現(xiàn)貨價格基本上與國際市場相吻合。

　　4.豆粕是比較成熟的期貨交易品種。

　　目前，世界上進(jìn)行豆粕期貨交易的交易所為芝加哥期貨交易所(CBOT)。1998年之前，豆粕品種曾在國內(nèi)多家期貨交易所上市交易，其中廣東聯(lián)合期貨交易所和蘇州商品交易所的豆粕期貨交易量比較大，交易活躍。在大連商品交易所開展豆粕期貨交易，有著得天獨厚的優(yōu)勢，因為大連是國內(nèi)豆粕的最大集散地之一，年均流通量在120萬噸左右，現(xiàn)貨貿(mào)易發(fā)達(dá)。大連的自然條件好，豆粕存儲時間長，庫容量大，倉儲設(shè)施齊全。

　　5.開展豆粕期貨交易，有利于油脂廠、豆粕進(jìn)出口企業(yè)、飼料廠、豆粕貿(mào)易商進(jìn)行套期保值交易，回避現(xiàn)貨價格風(fēng)險。

　　在沒有豆粕期貨交易的情況下，豆粕進(jìn)口商面臨極大的市場風(fēng)險。1998年初，我國進(jìn)口企業(yè)大量進(jìn)口豆粕，然而豆粕市場價格大幅下滑，CBOT市場豆粕價格從97年9月的230美元/短噸跌至98年5月的160美元/短噸。而同期我國進(jìn)口豆粕達(dá)289萬噸，按進(jìn)口1噸豆粕虧損30美元計算，進(jìn)口商虧損近1億美元。這是由于進(jìn)口商沒有從事套期保值交易，也就無法回避現(xiàn)貨市場價格風(fēng)險。現(xiàn)在大連商品交易所開展豆粕期貨交易，從事與豆粕相關(guān)的現(xiàn)貨企業(yè)就可以利用大商所的豆粕交易，套期保值，減少價格波動風(fēng)險。