重要提示

　　本基金的托管人中國農業銀行已于2003年3月25日復核了本報告。

　　本基金的管理人、托管人愿就本報告中所載資料的真實性、準確性、完整性負責。本報告書中的內容由基金管理人負責解釋。

　　一、同德證券投資基金簡介

　　同德證券投資基金(以下簡稱＂基金同德＂)的前身是金券受益基金(以下簡稱＂金券基金＂)和粵東國債投資受益憑證(以下簡稱＂投資受益憑證＂)。經中國證券監督管理委員會證監基金字〖2000〗41號文及中國證券監督管理委員會證監基金字〖2001〗21號文批準,金券基金和投資受益憑證進行了規范清理,并于2000年10月20日辦理了基金資產移交手續,基金管理人更換為長盛基金管理有限公司,基金托管人更換為中國農業銀行,并正式更名為同德證券投資基金。基金同德為契約型封閉式,存續期為1992年12月1日至2002年11月30日,發起人為中信證券股份有限公司、長江證券有限責任公司、天津北方國際信托投資股份有限公司、國元證券有限責任公司和長盛基金管理有限公司,發行規模為2億份基金單位。

　　基金同德經上海證券交易所(以下簡稱＂上交所＂)上證上字〖2001〗103號文審核同意,于2001年8月1日在上交所掛牌交易,交易代碼為500039。

　　基金同德于2001年9月4日將基金單位總份額由原有2億份基金單位按面值擴募至5億份基金單位,存續期限延長5年至2007年11月30日。擴募部分于2001年9月24日在上交所掛牌交易。

　　基金同德發起人之一的安徽省信托投資公司將其原屬證券業的資產和相關負債分離,并與其他股東單位于2001年10月16日共同成立了國元證券有限責任公司。安徽省信托投資公司作為本基金發起人的權利義務及持有的基金單位由國元證券有限責任公司承接。

　　根據《證券投資基金管理暫行辦法》和《同德證券投資基金基金契約》的規定,基金同德的投資范圍為國內依法公開發行、上市的股票、債券及中國證券監督管理委員會允許基金投資的其他金融工具。基金同德系《證券投資基金管理暫行辦法》頒布前的老基金規范后設立,經中國證監會批準,基金資產存在一段調整期,調整期為基金上市之日起六個月內。

　　(一)基金簡稱：基金同德

　　交易代碼：500039

　　基金單位總份額：五億份基金單位

　　基金類型：契約型封閉式

　　基金存續期：十五年

　　基金上市地：上海證券交易所

　　(二)基金管理人

　　法定名稱：長盛基金管理有限公司

　　注冊地址：深圳市福田區華富路航都大廈13C

　　辦公地址：北京市朝陽區北三環東路8號靜安中心22層

　　郵政編碼：100028

　　國際互聯網網址：http：//www.csfunds.com.cn

　　法定代表人：王其華

　　總經理：蔣月勤

　　負責信息管理事務人員：李燕敏

　　聯系地址：北京市朝陽區北三環東路8號靜安中心22層

　　電話：010-64689198-651

　　傳真：010-64689471

　　(三)基金托管人

　　法定名稱：中國農業銀行

　　注冊地址：北京市復興路甲23號

　　辦公地址：北京市復興路甲23號

　　郵政編碼：100037

　　國際互聯網網址：www.abchina.com

　　法定代表人：尚福林

　　基金托管部負責人：郭輝

　　信息事務聯系人：李芳菲

　　聯系地址：北京市海淀區西三環北路100號金玉大廈8層

　　電話：010-68424199

　　傳真：010-68424181

　　(四)會計師事務所

　　法定名稱：普華永道中天會計師事務所有限公司

　　注冊地址：上海市浦東新區沈家弄325號

　　辦公地址：上海市淮海中路333號瑞安廣場12樓

　　法定代表人：Kent Watson

　　經辦注冊會計師：肖峰、陳玲

　　(五)律師事務所

　　法定名稱：信利律師事務所

　　注冊地址：北京市建國門內大街18號恒基中心1座609室

　　辦公地址：北京市建國門內大街18號恒基中心1座609室

　　法定代表人：江山

　　經辦律師：謝思敏、丁志鋼

　　二、主要財務指標

　　2002年2001年2000年

　　基金本期凈收益-594,056.23元11,565,667.43元1,206,500.61元

　　單位基金本期凈收益-0.0012元0.0231元0.0060元

　　基金可分配凈收益-61,544,427.33元-7,227,831.96元-18,793,499.39元

　　單位基金可分配凈收益-0.1231元-0.0145元-0.0940元

　　期末基金資產總值443,158,938.97元495,307,325.59元200,170,012.32元

　　期末基金資產凈值438,455,572.67元494,392,593.96元199,761,313.80元

　　單位基金資產凈值0.8769元0.9888元0.9988元

　　基金資產凈值收益率-0.12% 3.87% 0.67%

　　本期基金資產凈值增長率-11.32% -3.55% (?55.04%)10.98%

　　基金累計資產凈值增長率-5.08% 7.04% 10.98%

　　標有?號的比率已折為年率計算。

　　其中：

　　基金可分配凈收益＝基金當期實現凈收益＋以前年度未分配收益-未實現資本利得損失

　　基金資產凈值收益率＝基金本期凈收益/調整后期初凈值

　　本期基金資產凈值增長率＝(分紅或擴募前單位凈值/期初單位凈值)?(期末單位凈值/分紅或擴募后單位凈值)-1

　　基金累計資產凈值增長率＝(第1年度凈值增長率＋1)?(第2年度凈值增長率＋1)?(第3年度凈值增長率＋1)?…?(上年度凈值增長率＋1)?(本期凈值增長率＋1)-1

　　三、基金管理人報告

　　(一)基金經理人報告

　　一、2002年證券市場及投資回顧

　　2002年中國證券市場整體運行在一個緩慢下降通道中。由于投資者心態仍未從2001年的下跌恢復過來,雖然政府不斷出臺各項利好措施,但市場對此反映淡漠,不斷跌破各個心理關口。許多個股、尤其是次新股,不斷創出新低。市場的下跌,尤其是在年底的急速下挫,更帶有有點恐慌性的殺跌意味。令人欣慰的是,雖然市場各種投機氣氛依然濃烈,但注重行業發展、公司基本面變化的投資理念逐漸受到認同。一些股價被長期低估,所處行業發展迅猛的上市公司,逐步走出了獨立的上升行情。

　　面對市場變化,2002年,本基金投資組合的一個明顯特點是：

　　1、選股方面較為注重公司基本面情況。本基金管理人一貫重視投資對象基本面情況,在今年下半年,挑選出了晨鳴紙業等股票。這些股票的共同特征是：基本面逐漸好轉,競爭優勢不斷顯現；

　　2、波段性操作較為頻繁。基于對市場的判斷,本基金今年加大了波段性操作力度,組合個股變動較為頻繁；

　　3、重倉股集中度大大降低。本基金管理人認為,在中國證券市場現有情況下,防范個股風險比防范系統風險更為迫切。通過降低重倉股比重,提高單只非重倉股投資比重,有利于加速重倉股與非重倉股之間的輪換,提高股票流動性水平。雖然在一定程度上不能充分分享某類行業高速增長帶來的收益,但卻有可能大大降低本基金凈值波動風險。

　　今年的操作,本基金管理人也意識到一些問題。首先,倉位控制能力有待進一步提高。受市場波動影響,今年以來,本基金倉位變動幅度一度較大,對基金凈值造成了一定負面影響；其次,對于今年成長迅速的一些行業,本基金管理人早有察覺,但由于過于謹慎,對相關個股僅進行了少量投資,而且獲利了結時間過早。

　　二、2003年證券市場及投資展望

　　正如本基金管理人在中報中所提到的＂年底仍有一次深幅回調的機會,2003年將是新一輪牛市的開始＂。目前本基金管理人依然堅持這一觀點。首先,反映宏觀經濟狀況的PPI、CPI指數正逐漸擺脫過往下跌走勢,預計2003年中期有望徹底走出通縮。而以汽車為代表的相關產業的出人預料的高速發展,則預示著中國經濟產業升級換代已步入正軌,新的消費熱點已經形成,經濟增長自我驅動的內生動力開始發揮作用。目前中國已成為吸引外資最多的國家,而這一趨勢仍有望保持下去。從某種意義上講,隨著一系列有利于國家發展的政治、經濟大事相繼發生,2003年有可能是新一輪經濟啟動的開始。從證券市場本身來講,經過長時間的大幅調整,許多股票已經進入投資價值區域。而一些行業開始處于復蘇階段的股票,股價相對其業績,有可能被大幅低估。因此,本基金管理人認為：2003年證券市場的機會遠遠大于風險,證券市場將繼續表現出明顯的行業特征與個股特征,即與宏觀經濟的發展與結構性調整結合得更為緊密,個股之間分化更為明顯。

　　當然,應該看到,目前困擾市場發展的一些障礙依然存在,仍沒有得到有效解決,而且會在相當長一段時間內,對證券市場的健康發展產生不利影響。另一方面,中國經濟與世界更加緊密,國際政治經濟形勢的惡化有可能會在一定程度上影響中國經濟的發展。市場重新步入牛市,仍將經歷一段復雜、漫長的過程。

　　因此,本基金將密切關注行業發展趨勢、價格變動、消費增長所帶來的投資機會。適當側重行業配置,并投資于相對競爭優勢不斷提升的上市公司,以達到優化組合的效果。在具體操作時,堅持成本控制原則,繼續保持組合股票的高流動性。

　　需要提醒投資者注意的是,雖然本基金管理人十分注重行業因素對投資的影響,而且會繼續加大行業配比在基金投資中的比重。但就目前而言,由于本基金管理人相對注重單個公司本身基本面的變化,本基金投資組合并未表現出明顯的行業特征。另外,本基金投資股票目前存在過于集中于某類規模流通盤股票的特點,與市場現有指數結構存在一定的偏差。因此,在某個階段,可能會出現本基金凈值波動與指數波動不一致的情況。但本基金管理人相信,基于本基金投資理念所投資的股票,從中長期來看,必將獲得較好回報。

　　(二)內部監察稽核報告

　　基金運作合規性聲明

　　本基金管理人在本報告期內按照《證券投資基金管理暫行辦法》及其各項實施準則、《同德證券投資基金基金契約》和其他有關法律法規的規定,以為基金投資人謀求基金資產的長期穩定增值的原則,管理和運用基金資產。通過進一步完善法人治理結構,加強內部管理、規范基金運作,在控制和防范風險的前提下,為基金持有人創造最大的投資回報。基金同德投資組合符合有關法規及基金契約的約定,無損害基金持有人利益的行為。

　　內部監察稽核工作報告

　　本基金管理人進一步完善了法人治理結構和內部制衡機制,參照國外同行的管理經驗和通常做法,在公司董事會下設合規控制委員會,監督公司嚴格履行契約承諾,強化內控機制和紀律程序,保護基金持有人的合法權益。

　　本基金管理人從防范運作風險、保障基金持有人利益出發,確立了＂嚴格控制風險,穩健運營＂的經營原則,建立了以＂內部風險控制制度＂、＂監察稽核制度＂和＂信息披露制度＂為主干的全方位的風險控制和監察稽核制度體系,并設立了風險控制委員會、督察員和監察稽核部,從組織上保證內部風險的控制和各項制度的貫徹與實施。

　　在內部監察稽核工作中,我們的工作重點包括與基金投資運作有關的各個環節。由內部負責監察稽核工作的人員獨立對基金投資運作各環節的具體情況進行檢查,以定期和臨時檢查相結合的方式和程序,通過采用各種工作方法和步驟,檢查基金投資運作的合法合規情況；定期作出監察稽核報告,發現違規隱患及時向管理層和監管部門報告,并及時督促整改,并將整改情況及時向管理層和監管部門報告。

　　內部控制的重點是確保本管理人所管理基金運作的獨立性,防范內幕交易、操縱市場行為,以及有損于基金投資人利益的關聯交易。根據有關法律法規和基金契約,公司進一步加強對投資決策流程的內部控制和風險管理,重新檢討和改進了相關的流程：明確了投資決策委員會對基金經理小組的授權；將風格資產劃分引入股票池制度,形成了公司完整的和有特點的基金股票投資備選庫制度。最大限度地降低投資運作中的風險性,以確保基金運作的合規性。

　　在本報告期內,本基金運作中無不當內幕交易和關聯交易,保障了基金持有人的利益。

　　本基金管理人將按照證監會發布的內控指導意見的要求,找出自身差距,完善科學的內部控制制度,繼續強化管理規章制度的教育和落實,建立科學合理、控制嚴密、運行高效的內部控制體系,防范和化解風險。同時,繼續通過積極推進電腦預警系統、投資監測系統的建設,使風險控制的全面性、及時性和有效性得到實質性的提高。本基金管理人將提高公司員工的職業素養和守法意識,嚴格行為規范,增強和促進員工遵守法律和公司規章制度的自覺性和主動性。本基金管理人將取信于市場,取信于社會,誠實信用,勤勉盡責,以專業化的經營方式管理和運用基金資產,為基金持有人謀求最佳利益并使本基金管理公司穩步、健康發展。

　　四、基金同德托管人報告

　　本基金托管人--中國農業銀行,根據《同德證券投資基金基金契約》和《同德證券投資基金托管協議》,在對同德證券投資基金的托管過程中,嚴格遵守《證券投資基金管理暫行辦法》及各項法規規定,對同德證券投資基金管理人--長盛基金管理有限公司在2002年會計年度基金的投資運作,進行了認真、獨立的會計核算和必要的投資監督,認真履行了托管人的義務。

　　本托管人認為,長盛基金管理有限公司在同德基金的投資運作、信息披露等方面符合《證券投資基金管理暫行辦法》及其相關法規的規定,基金管理人在2002年度所編制和披露的同德證券投資基金財務報告、資產凈值公告等各項基金信息真實、完整,未發現有損害基金持有人利益的行為。

　　中國農業銀行證券投資基金托管部

　　2003年3月18日

　　五、基金年度財務報告

　　同德證券投資基金全體持有人：

　　我們接受委托,審計了同德證券投資基金(以下簡稱＂基金同德＂)2002年12月31日的資產負債表及2002年度的經營業績表和基金凈值變動表。這些會計報表由基金同德管理人長盛基金管理有限公司負責,我們的責任是對這些會計報表發表審計意見。我們的審計是依據中國注冊會計師獨立審計準則進行的。在審計過程中,我們結合基金同德的實際情況,實施了包括抽查會計記錄等我們認為必要的審計程序。

　　我們認為,基金同德會計報表符合中華人民共和國企業會計準則、《證券投資基金會計核算辦法》、《同德證券投資基金基金契約》和中國證券監督管理委員會允許的如會計報表附注所列示的基金行業實務操作的有關規定,在所有重大方面公允地反映了基金同德2002年12月31日的財務狀況及2002年度的經營成果和凈值變動情況,會計方法的選用遵循了一貫性原則。

　　普華永道中天注冊會計師肖峰

　　會計師事務所有限公司

　　2003年1月10日注冊會計師陳玲

　　(一)基金會計報告書

　　同德證券投資基金

　　資產負債表

　　二零零二年十二月三十一日

　　(單位：人民幣元)

　　資產附注2002 2001

　　銀行存款68,991,646 90,779,931

　　清算備付金2,879,737 1,062,184

　　交易保證金500,000

　　應收證券清算款2,771,049

　　應收利息5 1,409,191 1,074,956

　　其他應收款35,000

　　股票投資市值266,056,489 235,545,547

　　其中：股票投資成本316,953,749 234,060,308

　　債券投資市值100,515,827 166,844,708

　　其中：債券投資成本103,354,794 166,709,521

　　資產總計443,158,939 495,307,326

　　負債及持有人權益

　　負債

　　應付證券清算款3,611,548

　　應付管理人報酬571,153 573,954

　　應付托管費95,206 103,911

　　應付傭金175,503 176,867

　　其他應付款189,956 60,000

　　預提費用60,000

　　負債合計4,703,366 914,732

　　持有人權益

　　實收基金6 500,000,000 500,000,000

　　未實現利得/(損失) -53,736,227 1,620,426

　　累計基金凈損失-7,808,200 -7,227,832

　　持有人權益合計438,455,573 494,392,594

　　(2002：每單位基金資產

　　凈值：人民幣0.8769元)

　　(2001：每單位基金資產

　　凈值：人民幣0.9888元)

　　負債及持有人權益總計443,158,939 495,307,326

　　同德證券投資基金

　　經營業績表

　　二零零二年年度

　　(單位：人民幣元)

　　附注2002 2001

　　收入

　　股票差價收入/(損失) -7,904,841 12,513,406

　　債券差價收入8,874,388

　　債券利息收入4,208,725 147,671

　　存款利息收入1,455,251 3,139,653

　　股利收入2,108,625 858,953

　　買入返售證券收入287,370 53,887

　　其他收入7 70,971 224,961

　　收入合計9,100,489 16,938,531

　　費用

　　基金管理人報酬7,269,122 4,420,080

　　基金托管費1,212,748 744,931

　　賣出回購證券支出713,342

　　其他費用499,333 207,853

　　其中：上市年費60,000 55,000

　　信息披露費320,000 90,000

　　審計費用60,000 60,000

　　費用合計9,694,545 5,372,864

　　基金凈收益/(損失) -594,056 11,565,667

　　加：未實現估值增值/ -55,356,653 -16,934,387

　　(減值)變動數

　　基金經營業績-55,950,709 -5,368,720

　　基金凈收益/(損失) -594,056 11,565,667

　　以前年度損益調整8 13,688

　　加：年初基金凈損失-7,227,832 -18,793,499

　　累計基金凈損失-7,808,200 -7,227,832

　　同德證券投資基金

　　基金凈值變動表

　　二零零二年年度

　　(單位：人民幣元)

　　2002 2001

　　年初基金凈值494,392,594 199,761,314

　　本年經營活動

　　基金凈收益/(損失) -594,056 11,565,667

　　未實現估值增值/(減值)變動數-55,356,653 -16,934,387

　　經營活動產生的基金凈值變動數-55,950,709 -5,368,720

　　本年基金單位交易

　　基金擴募產生的基金凈值變動數300,000,000

　　本年向持有人分配收益

　　向基金持有人分配收益產生的基金凈值變動數

　　以前年度損益調整13,688

　　年末基金凈值438,455,573 494,392,594

　　(二)基金會計報告書附注

　　1基金簡介

　　同德證券投資基金(以下簡稱＂本基金＂)的前身是金券受益基金(以下簡稱＂金券基金＂)和粵東國債投資受益憑證(以下簡稱＂投資受益憑證＂)。經中國證券監督管理委員會證監基金字〖2000〗41號文及中國證券監督管理委員會證監基金字〖2001〗21號文批準,金券基金和投資受益憑證進行了規范清理,并于2000年10月20日辦理了基金資產移交手續,基金管理人更換為長盛基金管理有限公司,基金托管人更換為中國農業銀行,并正式更名為同德證券投資基金。本基金為契約型封閉式,存續期為1992年12月1日至2002年11月30日,發起人為中信證券股份有限公司、長江證券有限責任公司、天津北方國際信托投資股份有限公司、安徽省信托投資公司和長盛基金管理有限公司,發行規模為2億份基金單位。

　　本基金經上海證券交易所(以下簡稱＂上交所＂)上證上字〖2001〗103號文審核同意,于2001年8月1日在上交所掛牌交易。

　　本基金于2001年9月4日將基金單位總份額由原有2億份基金單位按面值擴募至5億份基金單位,存續期限延長5年至2007年11月30日,擴募部分基金份額于2001年9月24日上市交易。

　　本基金原發起人之一的安徽省信托投資公司將其原屬證券業的資產和相關負債分離,并與其他股東單位于2001年10月16日共同成立了國元證券有限責任公司。安徽省信托投資公司作為本基金發起人的權利義務及持有的基金單位由國元證券有限責任公司承接。

　　根據《證券投資基金管理暫行辦法》和《同德證券投資基金基金契約》的有關規定,本基金的投資范圍為國內依法公開發行、上市的股票、債券及中國證券監督管理委員會允許基金投資的其他金融工具。

　　2會計報表編制基礎

　　本基金的會計報表按照中華人民共和國財政部發布的企業會計準則、《證券投資基金會計核算辦法》及中國證券監督管理委員會允許的如主要會計政策所述的基金行業實務操作約定編制。

　　本基金于2002年度首次采用了《證券投資基金會計核算辦法》,采用該核算辦法所產生的影響已在會計報表附注8中作進一步的揭示。

　　3主要會計政策

　　(a)會計年度

　　為公歷1月1日起至12月31日止。

　　(b)記帳本位幣

　　以人民幣為記帳本位幣。

　　(c)記帳基礎和計價原則

　　本基金的會計核算以權責發生制為記帳基礎,除股票投資和債券投資按市值計價外,所有報表項目均以歷史成本計價。

　　(d)股票投資

　　買入股票于成交日確認為股票投資。股票投資成本按成交日應支付的全部價款入帳。

　　賣出股票于成交日確認股票差價收入。出售股票的成本按移動加權平均法于成交日結轉。

　　股票包括上市交易股票和未上市交易股票。上市交易的股票按其估值日在證券交易所掛牌的市場交易均價估值；估值日無交易的,以最近交易日的市場交易均價估值。首次公開發行但未上市的股票,按成本估值；由于配股和增發形成的暫時流通受限制股票,按估值日在證券交易所掛牌的同一股票的市場交易均價估值。實際成本與估值的差異計入＂未實現利得/(損失)＂科目。

　　(e)債券投資

　　買入證券交易所交易的債券于成交日確認為債券投資；買入銀行同業間市場交易的債券于實際支付價款時確認為債券投資。債券投資按成交日應支付的全部價款入帳,其中所包含債券起息日或上次除息日至購買日止的利息,作為應收利息單獨核算,不構成債券投資成本。

　　賣出證券交易所交易的債券于成交日確認債券差價收入；賣出銀行同業間市場交易的債券于實際收到全部價款時確認債券差價收入。出售債券的成本按移動加權平均法于成交日結轉。

　　上市流通債券按其估值日在證券交易所掛牌的市場交易均價估值；估值日無交易的,以最近交易日的市場交易均價估值。未上市流通債券按成本估值。實際成本與估值的差異計入＂未實現利得/(損失)＂科目。

　　(f)收入確認

　　股票差價收入于賣出股票成交日按賣出股票成交總額與其成本和相關費用的差額確認。

　　證券交易所交易的債券差價收入于賣出成交日確認；銀行同業間市場交易的債券差價收入于實際收到全部價款時確認。債券差價收入按應收取全部價款與其成本、應收利息和相關費用的差額確認。

　　債券利息收入按債券票面價值與票面利率計算的金額扣除應由債券發行企業代扣代繳的個人所得稅后的凈額確認,在債券實際持有期內逐日計提。

　　存款利息收入按存款的本金與適用利率逐日計提。

　　股利收入按上市公司宣告的分紅派息比例計算的金額扣除應由上市公司代扣代繳的個人所得稅后的凈額于除息日確認。

　　買入返售證券收入按融出資金額及約定利率,在證券持有期內采用直線法逐日計提。

　　(g)其他收入

　　其他收入包括額定擴募費用余額和因新股申購產生的手續費返還款項等。

　　額定擴募費用是按照擴募的基金單位數及每基金單位0.01元計算的擴募配售價格中超出面值發行的部分。額定擴募費用余額即額定擴募費用與實際發生的擴募費用的差額,該差額記入發行當期的經營業績表。

　　(h)基金管理人報酬

　　根據《同德證券投資基金上市公告書》及《同德證券投資基金擴募說明書》的規定,基金管理人報酬按前一日基金資產凈值1.5%的年費率逐日計提。基金擴募三個月后,如果由于賣出回購證券和現金分紅以外的原因造成基金持有現金比例超過基金資產凈值的20%,該超過部分不計提基金管理人報酬。

　　(i)基金托管費

　　根據《同德證券投資基金基金契約》的規定,基金托管費按前日基金資產凈值0.25%的年費率逐日計提。

　　(j)賣出回購證券支出

　　賣出回購證券支出按融入資金額及約定利率,在回購期限內采用直線法逐日計提。

　　(k)實收基金

　　每份基金單位面值為1元。實收基金為對外發行的基金單位總額。

　　(l)基金的收益分配原則

　　每一基金單位享有同等分配權。基金當年收益彌補上一年度虧損后,才可進行當年收益分配。基金當年虧損,則不進行收益分配。基金收益分配采取現金方式,每年分配一次,收益分配比例不低于基金凈收益的90%。基金收益分配后,每基金單位凈值不能低于面值。

　　4主要稅項

　　根據財稅字〖1998〗55號文、〖2001〗年61號文《關于證券投資基金稅收問題的通知》及其他相關稅務法規,主要稅項規定如下：

　　(a)以發行基金方式募集資金,不屬于營業稅征收范圍,不征收營業稅。

　　(b)基金買賣股票、債券的差價收入,在2003年12月31日前暫免征收營業稅。

　　(c)基金從證券市場中取得的收入包括買賣股票、債券的差價收入,股票的股息、紅利收入,債券的利息收入及其他收入,暫不征收企業所得稅。對基金取得的股票的股息、紅利收入以及企業債券的利息收入,由上市公司和發行債券的企業在向基金派發股息、紅利、利息時代扣代繳20%的個人所得稅。

　　(d)基金管理人運用基金買賣股票按照0.2%的稅率征收印花稅。

　　5應收利息

　　2002年12月31日2001年12月31日

　　應收債券利息1,380,724 1,018,931

　　應收銀行存款利息25,688 52,633

　　應收清算備付金利息2,779 3,392

　　1,409,191 1,074,956

　　6實收基金

　　2002年12月31日2001年12月31日

　　基金單位數基金單位數

　　發起人持有基金份額-可流通部分1,500,000 1,500,000 2,500,000 2,500,000

　　發起人持有基金份額-非流通部分2,500,000 2,500,000 2,500,000 2,500,000

　　社會公眾持有基金份額496,000,000 496,000,000 495,000,000 495,000,000

　　500,000,000 500,000,000 500,000,000 500,000,000

　　根據《同德證券投資基金基金契約》的有關規定,在基金存續期內,基金發起人持有基金單位不得低于基金總規模的0.5%,其余部分可在基金擴募部分上市二個月后流通。

　　7其他收入

　　2002 2001

　　新股申購手續費返還70,436 8,812

　　額定擴募費用余額214,611

　　其他535 1,538

　　70,971 224,961

　　8以前年度損益調整/會計政策變更

　　本基金以前年度原執行由中國證券監督管理委員會頒布的《證券投資基金管理暫行辦法》實施準則第五號證券投資基金信息披露指引中有關基金會計核算的規定。根據中華人民共和國財政部2001年11月11日頒布的《證券投資基金會計核算辦法》的規定,本基金已于2002年1月1日起執行該辦法。

　　其主要影響是變更了本基金證券交易所交易債券的成本計價方法及利息收入確認方法：成本計價方法由含息成本變更為不含息成本；利息收入由收到時認列變更為在債券實際持有期內逐日計提。上述會計政策的變更對本基金資產凈值無影響。

　　本基金于2002年1月1日起采用變更后的會計政策,并相應調整應收利息和投資成本科目的年初余額。根據2002年1月財政部有關基金核算會議傳達的精神,本基金不對以前年度的會計報表進行追溯調整。上述調整形成的差額13,688元在本年度基金凈值變動表的＂以前年度損益調整＂科目單獨列示,并構成當期可分配收益。

　　9重大關聯方關系及關聯交易

　　(a)關聯方

　　關聯方名稱與本基金的關系

　　長盛基金管理有限公司基金管理人、基金發起人

　　中國農業銀行基金托管人

　　中信證券股份有限公司(＂中信證券＂)基金發起人、基金管理人的股東

　　長江證券有限責任公司基金發起人、基金管理人的股東

　　天津北方國際信托投資股份有限公司基金發起人、基金管理人的股東

　　國元證券有限責任公司基金發起人、基金管理人的股東

　　下述關聯交易均在正常業務范圍內按一般商業條款訂立。

　　(b)通過關聯方席位進行的交易

　　2002年度(2001年：無)

　　買賣股票成交量買賣回購成交量傭金

　　成交量占全年成交成交量占全年成交傭金占全年傭金

　　人民幣元量的比例人民幣元量的比例人民幣元總量的比例

　　中信證券37,718,626 4.06% 60,000,000 2.22% 30,328 4.24%

　　上述傭金以扣除由中國證券登記結算有限責任公司收取,并由券商承擔的證券結算風險基金后的凈額列示。

　　(c)基金管理人報酬

　　支付基金管理人長盛基金管理有限公司的基金管理人報酬按前一日的基金資產凈值1.5%的年費率計提,逐日累計至每月月底,按月支付。其計算公式為：日基金管理人報酬＝前一日基金資產凈值X 1.5% /當年天數。

　　本基金在本年度需支付基金管理人報酬7,269,122元(2001年：4,420,080元)。

　　(d)基金托管費

　　支付基金托管人中國農業銀行的托管費按前一日的基金資產凈值0.25%的年費率計提,逐日累計至每月月底,按月支付。其計算公式為：

　　日基金托管費＝前一日基金資產凈值×0.25% /當年天數。

　　本基金在本年度需支付基金托管費1,212,748元(2001年：744,931元)。

　　(e)銀行存款余額

　　本基金的銀行存款由基金托管人中國農業銀行保管。基金托管人于2002年12月31日保管的銀行存款余額為68,991,646元(2001年：90,779,931元)。本年度由基金托管人保管的銀行存款產生的利息收入為1,292,049元(2001年：2,977,745元)。

　　(f)與基金托管人之間通過銀行同業間市場進行的債券交易

　　本基金本年度未通過銀行同業間市場與基金托管人中國農業銀行進行債券交易(2001年：購買債券10,420,000元)。

　　10流通受限制不能自由轉讓的基金資產

　　(a)基金獲配新股,從新股獲配日至新股上市日或以下規定期間,為流通受限制而不能自由轉讓的資產。

　　根據中國證券監督管理委員會的政策規定,2000年5月18日起新股發行時不再單獨向基金配售新股。基金可使用以基金名義開設的股票帳戶,比照個人投資者和一般法人、戰略投資者參與新股認購。其中基金作為一般法人或戰略投資者認購的新股,根據基金與上市公司所簽訂申購協議的規定,在約定期限內不能自由流通。

　　根據中國證券監督管理委員會證監發行字〖2002〗54號文《關于向二級市場投資者配售新股有關問題的補充通知》,自2002年5月20日起,恢復向二級市場投資者配售新股。基金以持有的上市流通股票市值參與配售,但累計申購總額不得超過基金按規定可申購的總額。獲配新股從新股獲配日至新股上市日之間不能自由流通。

　　本基金截至2002年12月31日止流通受限制的股票情況如下：

　　股票名稱成功申購日期上市日期可流通日期申購價格年末估成功申購股數成本市值

　　中國聯通2002.09.26 2002.10.09 2003.04.09 2.30 2.71 1,362,220 3,133,106 3,691,616

　　皖通高速2002.12.26 2003.01.07 2003.01.07 2.20 2.20 83,000 182,600 182,600

　　3,315,706 3,874,216

　　(b)基金認購新發行債券,從債券認購日至債券上市日期間,暫無法流通。本基金截至2002年12月31日止流通受限制的債券情況如下：

　　債券名稱起息日期上市日期可流通日期認購價格年末估價認購數量成本市值

　　中國移動(15) 2002.10.28 2003.01.22 2003.01.22 100.00 100.00 30,000 3,000,000 3,000,000

　　11重分類

　　上年度會計報表的部分科目已按本年度會計報表的披露方式進行了重分類。

　　(三)基金投資組合

　　1、行業分類的股票投資組合

　　序號分類市值(元)占凈值比例

　　1農、林、牧、漁業

　　2采掘業

　　3制造業120,528,876.49 27.49%

　　其中：食品、飲料28,794,768.50 6.57%

　　紡織、服裝、皮毛

　　木材、家具

　　造紙、印刷11,371,389.10 2.59%

　　石油、化學、塑膠、塑料16,242,233.76 3.70%

　　電子235,440.00 0.05%

　　金屬、非金屬6,425,470.73 1.47%

　　機械、設備、儀表30,977,135.66 7.07%

　　醫藥、生物制品18,303,499.89 4.17%

　　其他制造業8,178,938.85 1.87%

　　4電力、煤氣及水的生產和供應業26,364,026.02 6.01%

　　5建筑業7,721,439.92 1.76%

　　6交通運輸、倉儲業29,858,287.50 6.81%

　　7信息技術業31,551,915.02 7.20%

　　8批發和零售貿易10,192,889.46 2.32%

　　9金融、保險業6,520,000.00 1.49%

　　10房地產業11,849,477.24 2.70%

　　11社會服務業21,469,577.68 4.90%

　　12傳播與文化產業

　　13綜合類

　　合計266,056,489.33 60.68%

　　2、債券投資合計(不包括國債)

　　截止2002年12月31日,同德證券投資基金持有債券投資(不包括國債)3,000,000.00元,占基金資產凈值的0.68%。

　　3、國債、貨幣資金合計

　　截止2002年12月31日,同德證券投資基金持有國債及貨幣資金為169,387,209.80元,占基金資產凈值的38.63%。其中國債投資97,515,826.70元,占基金資產凈值22.24%。

　　4、基金投資前十名股票明細見(四)1。

　　5、報告附注

　　(1)報告項目的計價方法

　　本基金持有上市證券采用公告內容截止日的市場均價計算,已發行未上市股票采用成本價計算。

　　(2)基金持有每只股票的價值(按成本價計算)均不超過基金資產凈值的10%。

　　(3)基金應收利息、應收國債利息、證券清算款、待攤費用、應付管理費、托管費、傭金、預提費用、證券清算款、賣出回購證券款及其他應付款等應收、應付款項合計為借方余額11,873.54元,與股票市值266,056,489.33元,債券市值合計(不包括國債)3,000,000.00元,國債及貨幣資金合計169,387,209.80元相加后等于基金凈值。

　　(四)截止2002年12月31日,本基金持倉股票、本期新增股票及清倉股票：

　　1、持倉股票(見附表)

　　2、本期新增股票(見附表)

　　3、本期清倉股票(見附表)

　　六、基金持有人結構及前十名持有人

　　(一)、截止2002年12月31日,本基金份額結構為：

　　12月末持有份額占總份額比例

　　發起人持有4,000,000份0.80%

　　其中：長盛基金管理有限公司1,000,000份0.20%

　　長江證券有限責任公司500,000份0.10%

　　國元證券有限責任公司500,000份0.10%

　　中信證券股份有限公司1,000,000份0.20%

　　天津北方國際信托投資股份有限公司1,000,000份0.20%

　　其他持有人持有496,000,000份99.20%

　　合計500,000,000份100.00%

　　(二)、截止2002年12月31日,前十名持有人名稱、持有份額及比例如下：

　　序號股東名稱12月末持有份額占總份額比例

　　1中國人保40,672,349 8.13%

　　2中國人壽32,288,091 6.46%

　　3中海信托15,000,000 3.00%

　　4安徽伊美7,890,000 1.58%

　　5中煤信托4,960,000 1.00%

　　6崔志強4,188,000 0.84%

　　7張德芳3,960,000 0.79%

　　8國投發展3,147,100 0.63%

　　9代桂華2,970,000 0.59%

　　10中油信托2,889,000 0.58%

　　七、重要事項揭示

　　1、本基金管理人、托管人在本期內未發生任何訴訟事項。

　　2、根據有關法規的規定,基金管理公司的董事長不得在其他經營性機構兼任董事長及其他高級管理職務。長盛基金管理有限公司已嚴格遵循上述有關法規規定,執行董事長或其他高級管理人員的任職事宜。

　　3、根據長盛基金管理有限公司2002年股東會決議,確定潘金友先生、霍津義先生、丁楹先生為第二屆公司監事。此項任職已報中國證監會備案。

　　4、根據長盛基金管理有限公司第一屆董事會第七次會議決議,同意張佑君先生辭去公司總經理職務,同意聘請蔣月勤先生擔任公司總經理職務。根據長盛基金管理有限公司第一屆董事會第六次會議決議,同意楊?女士辭去公司副總經理職務。根據長盛基金管理有限公司第二屆董事會第一次會議決議,同意楊光啟先生辭去公司副總經理職務,同意聘請鄧瑞祥先生、楊文清先生擔任公司副總經理職務。上述事項已按規定報中國證監會審核并經證監基金字［2002］16號文批準同意。

　　5、根據《長盛基金管理有限公司章程》的規定,公司聘請的四位獨立董事已審核同意了本基金2002年度的審計報告。

　　6、根據長盛基金管理有限公司第二屆董事會第二次會議(以通訊方式召開)決議,同意李明先生辭去同德證券投資基金基金經理職務的申請,聘請陳劍平先生擔任同德證券投資基金基金經理。此決議已報中國證券監督管理委員會備案。

　　7、根據中國人民銀行〖《2000》199號〗《關于天津市信托投資公司整頓方案的復函》和天津市政府《關于天津北方信托投資公司與天津濱海信托投資有限公司重組問題的復函》(〖2001〗16號)文件精神,天津北方國際信托投資有限公司與天津濱海信托投資有限公司合并重組后,依法變更設立為天津北方國際信托投資股份有限公司。該公司已于2002年7月18日完成工商登記工作。

　　8、根據長盛基金管理有限公司2001年股東會第一次會議決議,公司注冊資本由8000萬元人民幣調增至10000萬元人民幣。公司股東中信證券股份有限公司、長江證券股份有限責任公司、天津北方國際信托投資股份有限公司、國元證券有限責任公司按原出資比例等額增資。各股東出資額由2000萬元人民幣增至2500萬元人民幣,各占25%。增資部分由2000年度分配利潤轉增形成,并經安永華明會計師事務所驗資報告確認。上述增資方案已報中國證監會審核并經證監基金字〖2002〗14號文批復同意。本調整事項已按規定在國家工商行政管理局辦理了注冊變更手續。

　　9、中國證監會《關于同意同德證券投資基金上市、擴募和續期的批復》(證監基金字〖2001〗21號文),基金同德于2001年8月1日在上海證券交易所上市交易,并于2001年9月4日由2億份基金單位擴募至5億份基金單位。2001年9月24日,基金同德擴募可流通部分在上海證券交易所上市交易。根據《同德證券投資基金基金契約》的規定,在基金存續期,基金發起人持有基金單位不得低于基金總規模的0.5%,其余部分在該基金擴募部分上市兩個月后方可流通。到2002年1月31日,基金同德擴募部分上市已超過兩個月。根據交易所的安排,自2002年2月6日起,基金同德發起人持有的可上市部分(250萬份)可以上市流通,未上市部分(250萬份)在基金存續期內由基金發起人繼續持有。

　　10、根據中國證監會《關于加強證券投資基金監管有關問題的通知》的有關要求,經我公司認真研究,我們選擇了中關村證券股份有限公司、國泰君安證券股份有限公司、西南證券有限責任公司、中信證券股份有限公司、廣發證券股份有限公司、天一證券有限責任公司和興業證券股份有限公司七家券商租用交易席位。我們選擇證券經營機構的標準是：

　　(1)資力雄厚,信譽良好。

　　(2)財務狀況良好,各項財務指標顯示公司經營狀況穩定。

　　(3)經營行為規范,最近兩年未因重大違規行為而受到中國證監會和中國人民銀行處罰。

　　(4)內部管理規范、嚴格,具備健全的內控制度,并能滿足基金運作高度保密的要求。

　　(5)具備基金運作所需的高效、安全的通訊條件,交易設施符合代理本基金進行證券交易的需要,并能為本基金提供全面的信息服務。

　　(6)研究實力較強,有固定的研究機構和專門研究人員,能及時為本基金提供高質量的咨詢服務,包括宏觀經濟報告、行業報告、市場走向分析、個股分析報告及其他專門報告,并能根據基金投資的一定要求,提供專門研究報告。

　　2002年1-12月各券商股票交易量及傭金情況如下：

　　公司名稱股票年交易量(元)占交易量比例年傭金(元)占傭金比例

　　中關村證券股份有限公司78,168,016.94 8.42% 60,773.03 8.50%

　　國泰君安證券股份有限公司271,938,874.43 29.30% 216,466.04 30.27%

　　西南證券有限責任公司276,753,527.10 29.82% 213,802.38 29.90%

　　興業證券股份有限公司255,180,250.07 27.49% 187,134.66 26.17%

　　中信證券股份有限公司37,718,626.02 4.06% 30,328.46 4.24%

　　廣發證券股份有限公司8,344,563.58 0.90% 6,529.64 0.91%

　　合計928,103,858.14 100.00% 715,034.21 100.00%

　　2002年1-12月各券商債券、回購交易量情況如下：

　　公司名稱債券年交易量(元)占交易量比例回購年交易量(元)占交易量比例

　　中關村證券股份有限公司963,358.20 0.15% 100,000,000.00 3.70%

　　國泰君安證券股份有限公司54,583,806.70 8.42% 122,000,000.00 4.51%

　　西南證券有限責任公司219,313,183.10 33.84% 590,600,000.00 21.84%

　　興業證券股份有限公司373,317,557.50 57.59% 1,831,600,000.00 67.73%

　　中信證券股份有限公司0.00 0.00% 60,000,000.00 2.22%

　　合計648,177,905.50 100.00% 2,704,200,000.00 100.00%

　　由于本公司與部分券商的業務關系逐步建立,部分券商交易席位陸續開通,造成交易量的差異。因此,上述部分席位交易量分配與券商服務考評結果無直接關系。

　　八、備查文件目錄

　　1、關于廣東省金券基金、粵東國債投資受益憑證及金信基金清理規范方案的批復

　　2、關于同意同德證券投資基金上市、擴募和續期的批復

　　3、同德證券投資基金契約

　　4、同德證券投資基金托管協議

　　5、報告期內披露的各項公告原件

　　6、長盛基金管理有限公司營業執照和公司章程

　　中國農業銀行證券投資基金托管部長盛基金管理有限公司

　　二○○三年三月二十七日二○○三年三月二十七日