重要提示

　　本基金的托管人中國工商銀行已于2003年3月25日復核了本報告。

　　本基金的管理人、托管人愿就本報告書中所載資料的真實性、準確性和完整性負責,本報告書中的內容由本基金管理人負責解釋。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產,但不保證基金一定盈利,也不保證最低收益。

　　投資有風險,投資人在作出投資決策前應仔細閱讀基金的銷售文件。

　　一、基金簡介

　　(一)基金名稱：金泰證券投資基金(簡稱：基金金泰)

　　交易代碼：500001

　　基金發起人：國泰君安證券股份有限公司

　　中國電力財務有限公司

　　浙江省國際信托投資公司

　　上海愛建信托投資有限責任公司

　　基金發行日期：1998年3月23日

　　基金成立日期：1998年3月27日

　　基金單位總份額：20億份基金單位

　　基金類型：契約型封閉式

　　基金存續期：至2013年3月26日止

　　基金上市地：上海證券交易所

　　基金上市日期：1998年4月7日

　　(二)基金管理人

　　法定名稱：國泰基金管理有限公司

　　注冊地址：上海市浦東新區世紀大道1600號浦項商務廣場31樓

　　辦公地址：上海市浦東新區世紀大道1600號浦項商務廣場31-32樓

　　郵政編碼：200122

　　法定代表人：陳勇勝

　　總經理：李春平

　　信息披露負責人：丁昌海

　　電話：021-50819801

　　傳真：021-50816885

　　電子郵件：dingch＠gtfund.com

　　(三)基金托管人

　　法定名稱：中國工商銀行

　　注冊地址：北京市西城區復興門內大街55號

　　辦公地址：北京市西城區復興門內大街55號

　　郵政編碼：100032

　　法定代表人：姜建清

　　托管部總經理：周月秋

　　信息披露負責人：劉長江

　　聯系地址：北京市西城區復興門內大街55號中國工商銀行基金托管部

　　電話：010-66107333

　　傳真：010-66106904

　　電子郵件：cjliu＠icbc.com.cn

　　(四)會計師事務所

　　法定名稱：普華永道中天會計師事務所有限公司

　　注冊地址：上海市浦東新區沈家弄325號

　　辦公地址：上海市淮海中路333號瑞安廣場12樓

　　法定代表人：Kent Watson

　　郵編：200021

　　電話：021-63863388

　　傳真：021-63863300

　　經辦注冊會計師：李丹、郭杭翔

　　(五)律師事務所

　　法定名稱：上海錦天城律師事務所

　　注冊地址：上海市延安東路700號港泰廣場12樓

　　辦公地址：上海市延安東路700號港泰廣場12樓

　　法定代表人：史煥章

　　郵編：200001

　　電話：021-53850388

　　傳真：021-53850389

　　經辦律師：沈國權、聶鴻勝

　　二、主要財務指標

　　(一)各類財務指標

　　2002年度2001年度2000年度

　　基金本期凈收益-160,598,651.43元146,197,600.89元905,103,607.41元

　　單位基金本期凈收益-0.0803元0.0731元0.4526元

　　基金可分配凈收益-289,802,045.67元32,919,481.99元938,271,145.56元

　　單位基金可分配凈收益-0.1449元0.0165元0.4691元

　　期末基金資產總值1,714,693,224.72元2,086,973,422.77元3,347,985,128.09元

　　期末基金資產凈值1,710,197,954.33元2,032,919,481.99元3,341,982,314.44元

　　單位基金資產凈值0.8551元1.0165元1.6710元

　　基金資產凈值收益率-8.03% 5.87% 41.05%

　　本期基金資產凈值增長率-14.52% -17.37% 45.69%

　　基金累計資產凈值增長率37.76% 61.16% 95.03%

　　(二)主要財務指標計算公式

　　基金可分配凈收益＝基金本期凈收益＋以前年度未分配凈收益-本期已分配凈收益＋期末未實現利得(若未實現利得為負數,則相加；若為正數,則不加)＋以前年度損益調整

　　基金資產凈值收益率＝基金本期凈收益/調整后期初基金資產凈值

　　本期基金資產凈值增長率＝(分紅前單位凈值/期初單位凈值)×(期末單位凈值/分紅后單位凈值)-1

　　基金累計資產凈值增長率＝(1998年度基金資產凈值增長率＋1)×(1999年度基金資產凈值增長率＋1)×(2000年度基金資產凈值增長率＋1)×(2001年度基金資產凈值增長率＋1)×(本期基金資產凈值增長率＋1)-1

　　三、基金管理人報告

　　(一)基金產品說明書

　　投資目標本基金是平衡性基金,并以價值型和成長型股票為投資重點；投資目標是在盡可

　　能分散和規避投資風險的前提下,謀求長期穩定的投資收益。

　　投資范圍本基金投資于國內依法公開發行上市的股票、債券及中國證監會允許本基金投

　　資的其他金融工具。

　　本基金的股票投資部分將重點投資于滬、深兩市的價值型股票和成長型股票。

　　投資理念價格終將反映價值。

　　投資策略本基金投資時,根據宏觀經濟環境及其對證券市場的影響,決定投資策略；根據

　　貨幣政策的變化、利率的走勢,決定國債在投資組合中的比例；根據對行業及地區經

　　濟發展狀況的深入研究,決定股票投資重點；根據對上市公司的調查研究,確定具體

　　的股票投資組合。

　　本基金的股票投資將以中長期投資為主。在充分研究的前提下,主要投資于價

　　值型和成長型股票中被低估的股票,以實現基金資產的穩定增值。

　　在股票投資組合中,將保留一定比例的短期投資。短期投資主要根據市場變化,

　　相機抉擇,靈活投資,在防范風險的前提下,增加基金的收益。

　　為保證基金資產的流動性和收益性,在國債投資組合中,長期國債和短期國債將

　　保持適當的比例。

　　在不違反《暫行辦法》及基金契約有關規定的前提下,基金管理人可根據具體情

　　況,對基金投資組合進行調整。

　　業績比較基準業績基準＝80%×〖上證A股指數和深圳A股指數的總市值加權平均收益率〗＋

　　20%×〖上證國債指數收益率〗

　　風險收益特征承擔中等風險、獲取中等的超額收益。

　　(二)基金經理人介紹

　　王雄輝,基金經理,男,34歲,碩士,5年證券從業經歷。曾在南開大學任教,1998年進入國泰基金管理有限公司,先后擔任公司研究開發部行業研究員、金鑫基金經理助理、金泰基金經理助理等工作。

　　2003年1月起由黃剛先生任本基金基金經理,王雄輝先生因工作需要不再擔任本基金基金經理。

　　黃剛,男,37歲,經濟學碩士,8年證券期貨從業經歷。曾就職于上海金屬交易所、上海期貨交易所。2000年加盟國泰基金管理有限公司,先后任研究開發部經理、市場部經理、金鷹增長基金基金經理。

　　(三)2002年證券市場與投資管理回顧

　　2002年本基金凈值增長率為-14.5%,跌幅略超過比較基準。

　　2002年中國經濟仍未走出通貨緊縮的陰影,全年居民消費價格同比下降約0.8%,但在固定資產投資和外貿增長的拉動下,全年的GDP增長達到8%的水平,實際增長情況好于年初的預期。在國債投資的推動下,固定資產投資繼續快速增長；入世效應及世界經濟形勢回暖的雙重影響,成為我國出口增長的有力的支撐因素；消費需求增長保持平穩,汽車、住房等成為全年消費的亮點。在宏觀經濟快速增長的同時,企業效益明顯改善,金融運行平穩,民間投資漸趨活躍。黨的十六大的勝利召開,確立了中國經濟發展的新方向,將對我國市場經濟和證券市場的發展帶來深遠的影響。

　　2002年中國證券市場走勢與良好的宏觀經濟狀況出現較大反差。盡管政府先后出臺降低印花稅、國有股停止減持以及引進QFII等多項政策,但股票市場依然呈現弱勢,股票指數振蕩下行,全年股指下跌幅度接近18%。2002年市場的弱勢特征還表現為投資者對利空因素的敏感,全年的兩次大盤股融資對市場的進一步下跌有推動作用。全年的市場走勢再次促使廣大市場參與者深入思考有關證券市場體制變革、上市公司治理、投資理念的演變以及如何與國際市場接軌等深層次問題。

　　2002年債券市場跌宕起伏,年初最高收益率接近4.8%,但至年末卻只有3.9%；市場品種更加豐富,本息拆離金融債、浮動企業債、30年國債等相繼出現。

　　2002年本基金的操作基本可分成兩個階段。上半年本基金管理小組判斷中國加入WTO后證券市場運行機制將發生變化,認為國際化、規范化是市場發展的方向,而這將給市場帶來一個下跌過程。因此本基金上半年的整體操作較為謹慎。第二階段為＂6.24＂行情以后,由于對股市調控政策的意圖和預期效果過于樂觀,因此對市場的趨勢判斷變成了相對樂觀,在操作上有所增倉,從而在第四季度市場下挫時形成了較被動的局面。

　　在行業資產配置上,大部分時間采取自下而上的配置方法。在以組合投資為主的機構投資者日益成為市場主流的背景下,這種行業配置方法未能收到預期的效果。在個股選擇方面,基金組合中中小盤股比例較高,在追求成長性的同時,付出了流動性不足的代價,部分個股全年跌幅較深,影響了基金凈值的表現。

　　(四)2003年市場及投資管理展望

　　1、影響證券市場的因素分析

　　宏觀經濟因素：2003年我國的GDP仍將保持平穩增長,固定資產投資的增長將繼續推動GDP增長,消費增長將保持平穩。宏觀經濟對股市的影響將呈現中性,對市場起穩定的作用。

　　政策因素：證券市場的穩定和＂承受能力＂將得到更多的重視。在我國證券市場以股權分割為特征的情況下,為了保持市場的穩定,管理層必須在現有市場的制度基礎與推進市場化改革和國際化進程之間做出合適的制度安排。

　　公司業績：2002年度上市公司的業績較上年有較大的增長,2003年度隨著宏觀經濟增長、企業整體微觀效益的改善以及上市公司戰略重組與外資并購的持續深入,預計上市公司業績還會有進一步的提高,上市公司業績的改善將對二級市場的表現有一定的支撐作用。

　　資金供求狀況：2003年以基金為主的機構投資者規模仍將會有較大的增長,居民儲蓄存款、保險資金、企業年金等市場外圍資金在市場已處于相對低位和日趨規范的情況下,入市意愿將會增強。而資金需求方面會保持平穩略有增加的狀態,大盤股的融資仍將構成對市場的壓力。總體看,2003年的市場資金相對充裕,投資者心理的變化將決定資金的運動方向。

　　投資者信心：在經過了2001年和2002年的大幅下跌后,市場的悲觀情緒已得到了較充分的釋放,投資者的心態逐漸趨向平穩,2003年市場信心將可能得到逐步恢復。

　　2、市場可能的走勢特征分析

　　(1)由于我國整體經濟環境平穩,市場本身在大幅下跌后也需要修整,但市場在短期內尚難形成牛市的預期,預計2003年市場整體走勢還是有可能呈現1350～1650點間箱體振蕩的格局,年K線以陽線報收的概率較大。

　　(2)投資理念的轉變將使股票定價結構發生大的調整,機構投資者的增加將帶來對市場流動性的新要求,而加入WTO后的外資并購及國際制造業轉移將會給市場提供局部熱點。

　　(3)在缺乏新產業和科技變革牽引作用的情況下,2003年證券市場的機會將更多地來源于我國宏觀經濟增長所引發的行業周期性變動,能否把握行業景氣度變化并提前作出行動將是今年投資成敗的關鍵之一。

　　3、2003年基金投資策略

　　根據上述分析,本基金2003年的投資策略將主要包括以下方面：

　　(1)把握市場節奏,積極操作。基于對2003年市場＂平衡偏多＂的預期,本基金操作將著重把握市場的波動機會,注意克服市場下跌中的恐慌情緒,設定合理的盈利預期,并以嚴格的投資紀律來保證投資策略得以貫徹。

　　(2)加強研究國民經濟各行業的周期性和景氣關聯度。我們將密切關注汽車、交通運輸以及電子通訊等成長型行業以及石化、能源、電力等周期性行業,加大行業配置力度,力爭通過積極的行業配置策略,把握我國宏觀經濟增長的脈搏,充分享受我國GDP高速增長的成果。

　　(3)深化在中國加入WTO后國內證券市場與國際接軌趨勢方面的認識,重新評估大盤藍籌等價值型股票的投資價值。加強對具有潛在外資并購題材、符合全球制造業轉移方向的行業研究,例如金融保險業、汽車制造、電子元器件、旅游等行業,挖掘符合國際投資理念的個股進行投資。

　　(4)在股票選擇方面,堅持以公司基本面研究為出發點,強調對價值型股票的合理估值以及對成長型股票的合理判斷,尋找被低估的股票,并注意控制交易成本,在控制風險的同時將公司的優秀研究成果轉化為超額投資收益。

　　(5)債券投資方面,本基金2003年將注意提高在金融債、企業債券、可轉換公司債券上的投資比重；通過在充分研究的基礎上引入定量化自動交易手段和債券創新工具等來提高投資收益。

　　總之,我們認為2003年證券市場將穩定發展,整個市場氛圍筑底偏暖。我們將齊心協力、勤勉盡責,繼續加強風險控制,努力把握和捕捉投資機會,力爭給基金持有人帶來滿意的回報。

　　(五)內部監察報告

　　1、基金運作合規性聲明：

　　本報告期內,本基金管理人嚴格遵守《證券法》、《證券投資基金管理暫行辦法》及其實施準則、和其他有關法律法規的規定,嚴格遵守基金契約的約定,遵循＂穩健為本,規范運作,精心管理,爭創一流＂的公司理念,本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產,在嚴格控制風險的基礎上為持有人謀求最大利益。在基金資產的管理運作中,無任何損害基金持有人利益的行為。

　　2、內部監察工作報告：

　　本報告期內,隨著基金管理規模的擴大和新業務拓展步伐的加快,本基金管理人切實加強公司內部控制體系建設,進一步完善公司內部監察稽核制度和風險控制體系,提高防范和化解風險的能力,確保公司規范運作和風險的有效防范。

　　本基金管理人采取的主要監察稽核措施包括：

　　一、加強基金投資管理合法合規性的監控。其中即包括對投資比例和投資交易行為的實時監控和預警,也包括對研究投資交易等流程的合規性監察,通過現場查看、專項稽核、報表審核和資料查閱、外部審計等方式,防范基金管理中各種違規行為的發生,切實保護基金持有人的合法權益。

　　二、聘請國際著名咨詢機構進行管理咨詢,將國際先進管理經驗與公司實際相結合,進一步完善公司經營機制、提高管理效率。公司在調整完善組織結構和職能設置的基礎上,修訂了各項標準業務流程和崗位說明書體系,督促各部門嚴格依照業務流程規定的程序進行操作,從而完善了公司業務管理體系和控制規范。

　　三、加強風險管理,運用國際先進的風險管理方法,量化分析投資管理中面臨的市場風險、集中風險和流動性風險等風險因素,并通過風險報告及時揭示投資組合的風險暴露程度,有效地防范和化解相關風險。

　　四、完善公司內部控制體系,根據證監會頒布的《證券投資基金管理公司內部控制指導意見》,結合公司管理咨詢成果,對公司各項內部控制制度進行了修訂和完善,細化了內部控制程序和措施,并通過日常監察稽核保障內部控制措施的落實。

　　五、加強對員工行為準則的監察,通過持續的職業道德教育、自律承諾、經常性行為監察和定期考核等,促進員工遵紀守法自覺性和職業道德素質的提高。

　　六、加強監察稽核人員自身建設。在進一步完善科學詳細的工作流程和職責要求的基礎上,加強培訓力度,不斷提升稽核監察和風險管理人員的業務素質和能力。

　　經持續監察稽核,本報告期內,本基金的投資運作符合法律法規和基金契約的規定,信息披露及時、準確、完整；本基金資產與本基金管理人所管理的其他資產、基金資產和公司資產嚴格分開、公平對待；各基金管理小組保持獨立運作；沒有發生內幕交易、操縱市場和不當關聯交易及其他違規行為。通過穩健經營、規范運作,保護了基金持有人的合法權益。

　　本基金管理人將繼續以＂誠信勤勉為投資人服務＂為宗旨,不斷提高內部監察稽核工作的科學性和有效性,確保基金資產的規范運作和風險控制,保障基金資產的安全管理,維護基金投資者的合法利益,并爭取以更好的收益回報基金持有者。

　　四、基金托管人報告

　　本托管人--中國工商銀行,依據《金泰證券投資基金基金契約》與《金泰證券投資基金托管協議》,托管金泰證券投資基金。

　　2002年度,在對金泰證券投資基金的托管過程中,本托管人嚴格遵守了《證券投資基金管理暫行辦法》及其實施準則、基金契約、托管協議和其他有關法規的規定,對金泰證券投資基金的投資運作進行了全面的會計核算和應有的監督,沒有發生任何損害基金持有人利益的行為,誠實信用、勤勉盡責地履行了作為托管人所應盡的義務。

　　本托管人依照《證券投資基金管理暫行辦法》及其實施準則、基金契約、托管協議和其他有關法規的規定,對金泰證券投資基金的投資組合進行了監督,認為國泰基金管理有限公司在金泰證券投資基金的投資運作、基金資產凈值及單位基金資產凈值的計算上,遵守《證券投資基金管理暫行辦法》及其實施準則、基金契約、托管協議和其他有關法規的規定,沒有發現任何損害基金持有人利益的行為。

　　本托管人依法對金泰證券投資基金管理人--國泰基金管理有限公司在2002年度內所編制和披露的金泰證券投資基金資產凈值公告、基金投資組合公告、基金中期報告、基金年度報告等公告信息進行了復核,認為金泰證券投資基金管理人--國泰基金管理有限公司在2002年度內所編制和披露的基金信息是準確、真實、完整的。

　　中國工商銀行基金托管部

　　2003年3月11日

　　五、基金財務報告

　　(一)審計報告書

　　金泰證券投資基金全體持有人：

　　我們接受委托,審計了金泰證券投資基金(以下簡稱＂基金金泰＂)2002年12月31日的資產負債表及2002年度的經營業績表和基金凈值變動表。這些會計報表由基金金泰管理人國泰基金管理有限公司負責,我們的責任是對這些會計報表發表審計意見。我們的審計是依據中國注冊會計師獨立審計準則進行的。在審計過程中,我們結合基金金泰的實際情況,實施了包括抽查會計記錄等我們認為必要的審計程序。

　　我們認為,上述基金金泰會計報表符合中華人民共和國企業會計準則、《證券投資基金會計核算辦法》、《金泰證券投資基金基金契約》和中國證券監督管理委員會允許的如會計報表附注所列示的基金行業實務操作的有關規定,在所有重大方面公允地反映了基金金泰2002年12月31日的財務狀況及2002年度的經營成果和凈值變動情況,會計方法的選用遵循了一貫性原則。

　　普華永道中天注冊會計師：李丹

　　會計師事務所有限公司

　　2003年1月17日注冊會計師：郭杭翔

　　(二)基金會計報表

　　1、資產負債表見附表

　　2、經營業績表見附表

　　3、基金收益分配表見附表

　　4、基金凈值變動表見附表

　　(三)會計報表附注1、基金簡介

　　金泰證券投資基金(以下簡稱＂本基金＂)由國泰君安證券股份有限公司(以下簡稱＂國泰君安＂)、上海愛建信托投資有限責任公司、浙江省國際信托投資公司和中國電力財務有限公司四家發起人依照《證券投資基金管理暫行辦法》及其他有關規定和基金契約發起,經中國證券監督管理委員會(證監基字〖1998〗7號文)批準,于1998年3月27日募集成立。本基金為契約型封閉式,存續期為15年,發行規模為20億份基金單位。本基金的基金管理人為國泰基金管理有限公司,基金托管人為中國工商銀行。

　　本基金于1998年4月7日在上交所掛牌交易。根據《證券投資基金管理暫行辦法》和證監基字〖1998〗7號文的規定,本基金的投資對象為國內依法公開發行上市的股票、債券及中國證券監督管理委員會批準的允許基金投資的金融工具。

　　2、會計報表編制基礎

　　本基金的會計報表按照中華人民共和國財政部頒布的《企業會計準則》、《證券投資基金會計核算辦法》、中國證券監督管理委員會頒布的《證券投資基金管理暫行辦法》實施準則第五號證券投資基金信息披露指引,及中國證券監督管理委員會允許的如主要會計政策所述的基金行業的實務操作約定而編制。

　　3、主要會計政策

　　(1)基金會計年度：為公歷每年1月1日至12月31日。本報告期為2002年1月1日至2002年12月31日。

　　(2)基金記賬原則：權責發生制。

　　(3)基金記賬本位幣：以人民幣為記賬本位幣,記賬本位幣單位為元。

　　(4)基金資產的估值方法：

　　①任何上市流通的有價證券,以其估值日在證券交易所掛牌的市價(平均價)估值；估值日無交易的,以最近交易日的市價估值。

　　②未上市的股票應區分以下情況處理：

　　a.配股和增發新股,按估值日在證券交易所掛牌的同一股票的市價估值；

　　b.首次公開發行的股票,按成本估值。

　　③配股權證,從配股除權日起到配股確認日止,按市價高于配股價的差額估值；如果市價等于或低于配股價,則估值額為零。

　　④如有確鑿證據表明按上述方法進行估值不能客觀反映其公允價值,基金管理公司應根據具體情況與基金托管人商定后,按最能反映公允價值的價格估值。

　　⑤如有新增事項,按國家最新規定估值。

　　(5)基金的主要收入確認政策：

　　①股票差價收入：于賣出股票成交日確認,并按賣出股票成交總額與其成本和相關費用的差額入賬。

　　②債券差價收入：賣出上市債券,應于成交日確認債券差價收入,并按應收取的全部價款與其成本、應收利息和相關費用的差額入賬；賣出非上市債券,應于實際收到價款時確認債券差價收入,并按應收取的全部價款與其成本、應收利息的差額入賬。

　　③債券利息收入：為債券持有期內按債券票面價值與票面利率逐日計提的利息。

　　④存款利息收入：按本金與適用的利率逐日計提的利息確認,計提對象為銀行存款和清算備付金。

　　⑤股利收入：在除息日確認股利收入,并按上市公司宣告的分紅派息比例計算的金額入賬。

　　⑥買入返售證券收入：在證券持有期內采用直線法逐日計提,并按計提的金額入賬。

　　⑦其他收入：在實際收到時確認。

　　(6)證券成本的計價方法：

　　證券投資按取得時的實際成本計價,出售成本按移動加權平均法計算。

　　(7)稅項說明：

　　根據財稅字〖1998〗55號及財稅字〖2001〗61號《關于證券投資基金稅收問題的通知》,主要稅項規定如下：

　　①以發行基金方式募集資金不屬于營業稅的征稅范圍。

　　②基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入,至2003年12月31日前暫免征收營業稅。

　　③對基金管理人運用基金資產買賣股票按2‰的稅率征收印花稅。

　　④對基金從證券市場中取得的收入,包括買賣股票、債券的差價收入,股票的股息、紅利收入,債券的利息收入及其他收入,暫不征收企業所得稅。

　　(8)基金的收益分配政策：

　　①每一基金單位享有同等分配權。

　　②收益分配比例不低于基金凈收益的90%。

　　③基金收益分配采用現金方式,每年至少分配一次,于每個基金會計年度結束后四個月內實施。

　　④基金當年收益分配應先彌補上年虧損后,才進行當年收益分配。

　　⑤基金投資當年虧損,則不進行收益分配。

　　(9)會計政策變更：

　　本基金以前年度原執行由中國證券監督管理委員會頒布的《證券投資基金管理暫行辦法》實施準則第五號證券投資基金信息披露指引中有關基金會計核算的規定。根據中華人民共和國財政部2001年11月11日頒布的《證券投資基金會計核算辦法》的規定,本基金已于2002年1月1日起執行該辦法。

　　其主要影響是變更了本基金證券交易所交易債券的成本計價方法及利息收入確認方法：成本計價方法由含息成本變更為不含息成本；利息收入由收到時認列變更為在債券實際持有期內逐日計提。上述會計政策的變更對本基金資產凈值無影響。

　　本基金于2002年1月1日起采用變更后的會計政策,并相應調整應收利息和投資成本科目的年初余額。根據2002年1月財政部有關基金核算會議傳達的精神,本基金不對以前年度的會計報表進行追溯調整。上述調整形成的差額2,996,871.26元在本年度基金凈值變動表的＂以前年度損益調整＂科目單獨列示,并扣減當期可分配收益。

　　4、關聯關系

　　(1)關聯人關系、交易性質及法律依據

　　關聯人名稱關聯關系交易性質法律依據備注

　　國泰君安基金發起人發起認購基金基金契約認購基金3300萬份

　　席位出租人出租交易席位席位使用協議租用二個席位

　　浙江省國際信托投資公司基金發起人發起認購基金基金契約認購基金900萬份

　　(以下簡稱＂浙江國投＂)席位出租人出租交易席位席位使用協議租用二個席位

　　上海愛建信托投資有限責任公司基金發起人發起認購基金基金契約認購基金900萬份

　　(以下簡稱＂愛建信托＂)席位出租人出租交易席位席位使用協議租用二個席位

　　國泰基金管理有限公司基金管理人提取管理費基金契約

　　中國工商銀行基金托管人提取托管費基金契約

　　(2)通過關聯人席位交易及與關聯人進行交易情況

　　①通過關聯人席位進行股票買賣2002年交易量(萬元)及傭金(萬元)情況

　　2002年度2001年度

　　關聯人交易量比例傭金比例交易量比例傭金比例

　　國泰君安38,641.70 16.80% 30.74 16.81% 58,475.27 20.71% 48.92 20.68%

　　愛建信托18,112.86 7.87% 14.13 7.73% 49,793.56 17.63% 41.58 17.58%

　　浙江國投36,805.97 16.00% 28.57 15.63% 53,659.54 19.00% 44.92 18.98%

　　注：根據2002年1月1日起執行的《證券投資基金會計核算辦法》,2002年度的傭金已扣除風險基金。2001年度的傭金含風險基金。

　　②通過關聯人席位進行債券投資買賣2002年交易量(萬元)情況

　　2002年度2001年度

　　關聯人交易量比例交易量比例

　　國泰君安19,136.80 13.24% - -

　　愛建信托30,841.00 21.34% - -

　　浙江國投18,905.71 13.08% 11,541.50 26.99%

　　③通過關聯人席位進行債券回購2002年交易量(萬元)情況

　　2002年度2001年度

　　關聯人交易量比例交易量比例

　　國泰君安33,000.00 16.67% - -

　　愛建信托33,000.00 16.67% 43,200.00 38.84%

　　浙江國投10,000.00 5.05% 5,530.00 4.97%

　　④與關聯人進行債券回購2002年交易量(萬元)及利息支出(萬元)情況

　　2002年度2001年度

　　關聯人交易量利息支出交易量利息支出

　　中國工商銀行88,495.00 90.10 346,800.00 491.26

　　⑤與關聯人進行國債投資買賣2002年交易量(萬元)情況

　　關聯人2002年度交易量2001年度交易量

　　中國工商銀行9,401.50 -

　　(3)基金管理人報酬

　　①基金管理費按前一日的基金資產凈值的1.5%的年費率計提。計算方法如下：

　　H＝E×1.5%/當年天數

　　H為每日應支付的管理人報酬

　　E為前一日的基金資產凈值

　　②基金管理人的管理費每日計算,逐日累計至每月月底,按月支付；并于次月前五個工作日內從基金資產中一次性支付給基金管理人。

　　③在本報告期內,基金應支付基金管理人管理費共29,018,492.68元,其中已支付基金管理人26,782,129.21元,尚余2,236,363.47元未支付。2001年度共計提37,233,363.33元,已全部支付。

　　(4)基金托管人報酬

　　①基金托管費按前一日的基金資產凈值的0.25%年費率計提。計算方法如下：

　　H＝E×0.25%/當年天數

　　H為每日應支付的托管人報酬

　　E為前一日的基金資產凈值

　　②基金托管人的托管費每日計算,逐日累計至每月月底,按月支付；并于次月前五個工作日內從基金資產中一次性支付給基金托管人。

　　③在本報告期內,基金應支付基金托管人托管費共4,836,415.42元,其中已支付基金托管人4,463,688.18元,尚余372,727.24元未支付。2001年度共計提6,205,560.63元,已全部支付。

　　5、主要報表項目說明

　　(1)交易保證金：2002年12月31日余額為750,000.00元,系深交所席位交易保證金。

　　(2)應收利息：2002年12月31日余額為7,760,542.87元,系應收銀行存款和清算備付金利息63,744.60元及應收債券利息7,696,798.27元。

　　(3)其他應收款：2002年12月31日余額為21,210.53元,系交易所于2001年度自動扣除,待向席位券商收回應由席位券商支付的交易所風險基金及衛星運行費。

　　(4)其他應付款：2002年12月31日余額為1,389,501.76元,系應繳股利稅金1,139,501.76元及深交所席位交易保證金250,000.00元。

　　(5)預提費用：2002年12月31日余額為306,000.00元,系預提基金2002年度審計費用100,000.00元,預提基金2001年及2002年信息披露費200,000.00元及預提基金2002年度債券托管賬戶維護費6,000.00元。

　　(6)賣出回購證券支出：2002年累計發生額為2,469,404.56元,系賣出回購證券在融資期限內逐日計提的利息支出。

　　(7)其他收入：2002年累計發生額為358,225.64元,包括債券發行手續費返還137,793.55元,新股中簽手續費返還213,368.50元及印花稅返還7,063.59元。

　　(8)應由基金承擔的其他費用：2002年累計發生額為645,398.02元,包括上市年費60,000.00元,信息披露費320,000.00元,審計費用100,000.00元,2001年度分紅手續費96,000.00元,回購交易費用34,875.00元及其他費用34,523.02元。

　　(9)未實現利得：2002年累計發生額為-127,126,004.96元,包括本期因投資估值增值產生的未實現利得-130,122,876.22元及以前年度損益調整2,996,871.26元。

　　(四)流通受限制的證券

　　1、截至2002年12月31日止,基金持有的流通受限制的證券明細如下：

　　序號股票名稱配售日期可流通日數量(股)配售金額(元)市價(元)市價與成本差備注

　　1 ?中國聯通2002-9-26 2002-10-9 4,540,735 10,443,690.50 12,305,391.85 1,861,701.35二級市場配售

　　2中信證券2002-12-20 2003-1-6 82,000 369,000.00 369,000.00 -網上申購

　　3中信證券2002-12-24 2003-1-6 318,000 1,431,000.00 1,431,000.00 -二級市場配售

　　4皖通高速2002-12-26 2003-1-7 343,000 754,600.00 754,600.00 -二級市場配售

　　合計12,998,290.50 14,859,991.85 1,861,701.35

　　2、流通受限原因

　　基金獲配新股,從新股獲配日至新股上市日或以下規定期間,為流通受限制而不能自由轉讓的資產。

　　根據中國證券監督管理委員會的政策規定,2000年5月18日起新股發行時不再單獨向基金配售新股。基金可使用以基金名義開設的股票賬戶,比照個人投資者和一般法人、戰略投資者參與新股認購。其中基金作為一般法人或戰略投資者參與認購的新股,根據基金與上市公司所簽訂申購協議的規定,在約定期限內不能自由流通。

　　根據中國證券監督管理委員會證監發行字〖2002〗54號文《關于向二級市場投資者配售新股有關問題的補充通知》,自2002年5月20日起,恢復向二級市場投資者配售新股。基金以持有的上市流通股票市值參與配售,但累計申購總額不得超過基金按規定可申購的總額。獲配新股從新股獲配日至新股上市日之間不能自由流通。

　　3、受限期限

　　上述＂中國聯通＂(帶?號)為已上市未流通的新股,受限期為6個月。

　　4、估值辦法

　　上述＂中國聯通＂已上市,但本基金持有部分未流通。在編制本報表時,根據有關規定,在2002年12月31日按照均價估值,其余未上市流通的三只股票按成本價估值。若流通受限股票中已上市流通的股票(帶?號)按成本進行估值計算,于2002年12月31日,本基金資產凈值將為1,708,336,252.98元,每份基金單位資產凈值為0.8542元。

　　(五)期末基金持有股票明細(按市值占凈值比例排序)見附表

　　(六)報告期內基金新增的股票明細見附表

　　(七)報告期內基金剔除的股票明細見附表

　　(八)基金投資組合

　　1、按行業分類的股票投資組合

　　序號分類市值(元)占凈值比例

　　1農、林、牧、漁業2,228,722.08 0.13%

　　2采掘業39,957,969.56 2.34%

　　3制造業575,144,510.29 33.63%

　　其中：食品、飲料63,803,214.33 3.73%

　　紡織、服裝、皮毛10,754,866.10 0.63%

　　造紙、印刷

　　石油、化學、塑膠、塑料177,308,215.57 10.37%

　　電子18,122,440.64 1.06%

　　金屬、非金屬26,705,721.48 1.56%

　　機械、設備、儀表248,444,213.37 14.53%

　　醫藥、生物制品30,005,838.80 1.75%

　　4電力、煤氣及水的生產和供應業57,898,147.06 3.39%

　　5建筑業29,689,483.59 1.74%

　　6交通運輸、倉儲業28,250,256.99 1.65%

　　7信息技術業91,279,942.59 5.34%

　　8批發和零售貿易業52,135,567.52 3.05%

　　9金融、保險業33,839,491.90 1.98%

　　10房地產業65,217,875.33 3.81%

　　11社會服務業61,798,397.63 3.61%

　　12傳播與文化產業

　　13綜合類37,060,535.89 2.17%

　　合計1,074,500,900.43 62.83%

　　2、國債及貨幣資金合計

　　截止2002年12月31日,金泰證券投資基金持有國債(不含應計利息)及貨幣資金合計為631,660,570.89元(貨幣資金中含當日證券清算款2,813,852.09元),占基金資產凈值的36.93%。

　　3、占基金資產凈值前十名的股票

　　序號股票名稱市值(元)占凈值比例

　　1凱樂科技70,115,308.24 4.10%

　　2上海家化54,852,463.75 3.21%

　　3威孚高科54,067,105.84 3.16%

　　4 TCL通訊51,015,560.33 2.98%

　　5首創股份47,786,637.80 2.79%

　　6中國聯通37,054,651.13 2.17%

　　7宇通客車36,064,297.10 2.11%

　　8桂東電力34,855,608.45 2.04%

　　9中遠發展34,399,711.01 2.01%

　　10中化國際32,979,617.84 1.93%

　　4、報告附注

　　(1)報告項目的計價方法

　　本基金持有上市證券采用公告內容截止日的市場均價,已發行未上市股票采用成本計算。

　　(2)基金持有每只股票的價值(按成本價計算)均不超過基金資產凈值的10%。

　　(3)基金應收利息、應收帳款、應付管理費、托管費、傭金、預提費用、賣出回購款、回購利息、應付帳款及其他應收應付款項合計為借方余額4,036,483.01元,與基金股票市值1,074,500,900.43元和國債及貨幣資金合計631,660,570.89元相加后等于基金資產凈值。

　　六、基金持有人結構及前十名持有人

　　(一)截止2002年12月31日,本基金持有人結構為：

　　期末持有數比例

　　發起人持有30,000,000份1.50%

　　其中：國泰君安16,500,000份0.83%

　　中國電力財務有限公司4,500,000份0.23%

　　愛建信托4,500,000份0.23%

　　浙江國投4,500,000份0.23%

　　社會公眾持有1,970,000,000份98.50%

　　合計2,000,000,000份100.00%

　　(二)截止2002年12月31日,本基金共有持有人149,959人,前十名持有人名稱、持有份額及比例如下：

　　序號持有人姓名期末持有數持有比例

　　1中國太保141,675,967 7.08%

　　2中國人壽120,709,330 6.04%

　　3平安保險76,944,584 3.85%

　　4中國人保72,321,827 3.62%

　　5久事公司38,341,039 1.92%

　　6中再保險26,402,193 1.32%

　　7李輔弼18,068,000 0.90%

　　8國泰君安16,500,000 0.83%

　　9華寶信托15,699,659 0.78%

　　10大亞公司14,443,000 0.72%

　　注：以上信息依據中國證券登記結算有限責任公司上海分公司提供的基金持有人名冊編制。

　　七、重要事項揭示

　　1、2002年3月29日,本基金管理人刊登了《金泰證券投資基金二OO一年年度報告》及《金泰證券投資基金二OO一年年度收益分配報告》。基金金泰二OO一年年度收益分配方案為每100份基金單位派發現金收益1.60元(二OO一年派發的收益暫免稅),權益登記日為2002年4月4日,除息交易日為2002年4月5日,紅利發放日為2002年4月11日。

　　2、2002年4月17日,安達信同普華永道正式簽署合并的法律文件,定于從2002年7月1日起,安達信在中國內地及香港的業務并入普華永道,以普華永道的名義營業。因此,本基金的會計師事務所由安達信·華強會計師事務所改為普華永道中天會計師事務所有限公司。

　　3、2002年6月12日,本基金管理人刊登了《國泰基金管理有限公司遷址公告》。國泰基金管理有限公司辦公地址自2002年6月17日起,由上海延平路121號三和大廈遷至上海市浦東新區世紀大道1600號浦項集團商務廣場31-32層。

　　4、2003年1月29日,本基金管理人刊登了《國泰基金管理有限公司關于更換基金經理的公告》。因工作需要,經國泰基金管理有限公司二屆九次董事會審議批準,公司決定聘任黃剛為金泰基金基金經理,王雄輝不再擔任金泰基金基金經理。

　　5、根據中國證券監督管理委員會證監基金字〖1998〗29號《關于加強證券投資基金監督有關問題的通知》的有關要求,本基金管理人2002年向國泰君安、浙江國投、愛建信托、申銀萬國證券股份有限公司(以下簡稱＂申銀萬國＂)、國信證券有限公司、海通證券有限公司六家券商租用交易席位。我們選擇證券經營機構的標準是：

　　(1)資力雄厚,信譽良好；

　　(2)財務狀況良好,各項財務指標顯示公司經營狀況穩定；

　　(3)經營行為規范,在最近一年內無重大違規經營行為；

　　(4)內部管理規范、嚴格,具備健全的內控制度,并能滿足基金運作高度保密的要求；

　　(5)公司具有較強的研究能力,能及時、全面、定期提供具有相當質量的關于宏觀經濟面分析、行業發展趨勢及證券市場走向、個股分析的研究報告以及豐富全面的信息服務；能根據基金投資的特定要求,提供專門研究報告。

　　交易傭金為股票交易金額的1‰并扣除應由券商負擔的交易手續費和證管費,債券交易不提取傭金。

　　6、在報告期內,關聯人及席位券商股票、債券、回購的交易量及傭金(單位為萬元)情況為：

　　關聯人及券商名股票交易量比例債券交易量比例回購交易量比例證券交易量比例

　　愛建信托18,112.86 7.87% 30,841.00 21.34% 33,000.00 16.67% 81,953.86 14.31%

　　國泰君安38,641.70 16.80% 19,136.80 13.24% 33,000.00 16.67% 90,778.50 15.85%

　　國信證券有限公司40,638.16 17.66% 25,397.01 17.58% 70,000.00 35.35% 136,035.17 23.76%

　　海通證券有限公司41,146.76 17.88% 31,922.14 22.09% 37,000.00 18.69% 110,068.90 19.22%

　　申銀萬國54,744.36 23.79% 18,315.82 12.67% 15,000.00 7.57% 88,060.18 15.38%

　　浙江國投36,805.97 16.00% 18,905.71 13.08% 10,000.00 5.05% 65,711.68 11.48%

　　合計230,089.81 100.00% 144,518.48 100.00% 198,000.00 100.00% 572,608.29 100.00%

　　關聯人及券商名傭金比例平均傭金比率

　　愛建信托14.13 7.73% 0.08%

　　國泰君安30.74 16.81% 0.08%

　　國信證券有限公司32.02 17.52% 0.08%

　　海通證券有限公司33.03 18.08% 0.08%

　　申銀萬國44.29 24.23% 0.08%

　　浙江國投28.57 15.63% 0.08%

　　合計182.78 100.00%

　　在本報告期內,基金專用交易席位無變更情況,各席位均符合證監會規定的有關交易比例。

　　7、本報告期內,基金管理人、托管人無重大訴訟、仲裁事項；基金管理人、托管人機構及高級管理人員無任何處罰情況；基金托管人辦公地址無變動情況。

　　八、備查文件目錄

　　1、關于同意設立金泰證券投資基金的批復

　　2、金泰證券投資基金契約

　　3、金泰證券投資基金托管協議

　　4、金泰證券投資基金各年度中期報告、年度報告及收益分配報告

　　5、報告期內披露的各項公告

　　6、國泰基金管理有限公司營業執照和公司章程

　　投資者對本報告如有疑問,可咨詢本基金管理人國泰基金管理有限公司。

　　客戶服務中心電話：(021)68674688

　　投資者投訴電話：(021)50819801

　　公司網址：http：//www.gtfund.com

　　國泰基金管理有限公司

　　2003年3月27日