從運行實際情況看，利率浮動有效吸收了民間自由資金，抑制了民間借貸。同時，盡管貸款利率大幅上揚，但貸款數量卻有增無減

　　編者按

　　利率市場化�熓墙鹑诟母锏暮诵暮椭匾獦酥尽＝�年來�煒I界人士一再呼吁，我國利率 要嘗試市場化改革。2002年3月21日，人們期待已久的利率市場化改革終于悄悄從我國8家縣市信用社拉開帷幕——經央行批準，浙江省瑞安市信用聯社和蒼南縣信用社，黑龍江省的甘南縣信用聯社，吉林省的通榆縣信用社和洮南市洮府信用社，福建省的連江縣信用社和泉州市的泉港區信用社，內蒙古自治區的扎蘭屯市信用聯社等8家單位，其下轄的農村信用社存款利率在法定利率的基礎上可上浮30%，貸款利率可上浮100%。

　　雖然此次試點單位少，步子邁得小，一些試點地區對利率浮動幅度都打了折扣，但業內人士認為，這是我國啟動利率市場化改革的良好開端，并為此而鼓與呼。利率改革試點啟動至今已有10個月，試點地區運行情況到底如何？日前，記者就此專程赴溫州進行采訪，并專訪了金融界專家。

　　詳細內容請見今日六版特別報道。

　　-本報記者林春霞

　　利率改革試點從農村拉開帷幕�熑珖�8個縣市利率上浮幅度各不相同

　　這次利率改革之所以選擇以上8個縣市信用社，據中國人民大學金融研究所副所長趙錫軍分析，是因為這8個縣市具有不同的代表性，代表了我國不同地區經濟發展水平。內蒙古代表了我國西部欠發達地區，吉林則是東三省計劃經濟色彩較濃厚的地區之一，浙江和福建代表我國經濟較發達的東部沿海地區。通過對這8個縣市試點運行情況的總結，從中積累經驗，為下一步全面啟動利率改革奠定基礎。

　　央行雖然在公開文件里強調，這次利率浮動是為了支農貸款，促進信用社轉換機制，平抑和引導民間借貸，打擊高利貸行為。但事實上，許多專家認為這是一場醞釀已久的從農村包圍城市的利率市場化改革運動。

　　從8個試點地區啟動的時間先后和浮動幅度安排上可以看出，利率市場化改革所遵循的是“先外幣、后本幣，先貸款、后存款，先農村、后城市，先大額、后小額”的步驟，并采取漸進有序的方式進行。

　　根據央行的統一部署，這8家縣市信用社進行利率改革試點的時間順序和浮動幅度各不相同。最早開展試點的是浙江省溫州地區的瑞安市信用聯社、蒼南縣信用社和福建泉州泉港區信用社等，在2002年3月21日就開始啟動，而黑龍江省的甘南縣信用聯社等到2002年5月底才進行試點。

　　另外，在利率浮動方面，央行給試點農信社劃定的存款利率最大浮動幅度為30%，貸款利率浮動幅度為100%。而一些試點信用社存款浮動幅度規定為20%，貸款浮動幅度分別為70%、90%、100%不等。其中，瑞安和蒼南信用社在第一次浮動利率時，浮動幅度更低，存款浮動幅度為10%，貸款浮動幅度為70%，而對三A和二A級信用企業基本不浮動貸款利率。

　　人民銀行溫州分行信用合作科吳麗麗女士，負責起草此次溫州農村信用社利率改革方案。

　　她告訴記者，2002年3月21日，溫州人民銀行批準先在兩個縣市進行第一步試點，2002年10月21日以后357家農村信用社網點開始了第二步試點。第一步試點，存款利率浮動幅度只保持在10%，主要考慮初次試點，要穩步推動，邊試嘗邊積累經驗，不想一次把政策用足用完，以便給下一步改革留有余地。

　　事實證明，這種穩妥的改革辦法是成功的。2002年10月21日，溫州在第一步試點的基礎上全面推進農村信用社網點利率浮動，從原先只有兩個試點縣的140多個農村信用社網點擴大為三區兩市五縣的357個網點，經濟發達地區存款浮動利率幅度也從10%上升為30%。目前，除了樂清市柳市和虹橋兩個經濟強鎮信用社利率沒有上浮外，溫州全市的農村信用社網點利率已全面浮動。

　　8個利率改革試點均有收效�煖刂堇�率改革效果最為突出

　　利率浮動，對存款大戶來說，的確有極強的誘惑力。假如有100萬元定期存一年，按利率上浮30%計算，就可以比以往多拿近5000元的利息。

　　2002年10月21日，溫州農村信用社利率全面浮動的當天，有一位客戶給溫州甌海區一家信用社打電話說：“你們的利率真的漲了？我有一筆錢存在某銀行，能不能派車跟我取一趟。”結果，65萬元的款轉到了這家信用社。

　　據瑞安市信用聯社提供的資料顯示，瑞安在第一次利率浮動時，浮動幅度雖然不大，而結果卻十分明顯。從2002年3月21日至2002年5月10日，在實行利率浮動的50天里，瑞安信用聯社共吸收了1.6億元存款，除去原有存款到期后的轉存款6000余萬元，共新增存款1億元。并且這1億元存款中約有20%是從四大商業銀行等金融機構中分流出來的。

　　據了解，其他試點地區的存款也有明顯增加，如福建泉州市泉港區信用社，此前存款量已持續下降兩年多，2002年3月21日實行利率浮動后，截至2002年5月14日，該信用社存款破天荒地增加了近400萬元，雖然這與瑞安信用聯社50天時間增加1億元存款額相比較有些微不足道。

　　瑞安和蒼南利率浮動初步取得成就，使溫州利率改革步子邁得更大，從2002年10月21日開始，著手第二步改革試點，357家農村信用社網點全面浮動利率，各市利率浮動幅度各不相同，經濟發達地區存款幅度上浮較大。如溫州市甌海信用社，定期存款利率上浮30%，活期存款上浮10%，而貸款利率基本保持不變；一些經濟落后地區如文成、泰順存款利率僅上浮10%。

　　信用社網點利率全面浮動，在溫州歷史上還是第一次。這使溫州一些經濟較發達的鄉鎮信用社業務更加繁忙了。以甌海區新橋信用社為例，從2002年10月21日起，新橋信用社每天平均存款比以前增加了150萬元左右。該信用社主任陳獻群說，前段時間他幾乎每天都要下樓幫助信用社前臺的工作人員一起捆錢。曾經有一段時間，他小手指被捆錢的繩子磨出了水泡。

　　甌海區信用聯社曾對利率上浮后20天的營業數字進行盤點，僅20天，存款增加了近1億元，其中“定期存款利率上浮30%最受歡迎。”

　　從運行實際情況來看，盡管貸款利率大幅上揚，但貸款數量卻有增無減。瑞安信用聯社主任葉秀楠向記者介紹，自利率改革以來，瑞安信用聯社的存款和貸款出現大幅度雙增長，2002年存款余額為22.24億元，比年初增加了6億元，貸款總額為24.57億元，比上年增加了5億元。存款和貸款量分別居瑞安全市金融系統第一位和第三位。

　　不僅如此，利率浮動還有效吸收了民間自由資金，抑制了民間借貸。2001年下半年，瑞安信用聯社對全市100多戶企業、個體戶進行調查，向民間借貸的占1／3，自有資金1／3，向銀行貸款1／3。最近對下屬分點進行調查，跟蹤監測65家企業和65戶個體工商戶，貸款余額1.1億元，比上浮之前增加了5100萬元。此前，他們曾向民間借貸1800萬元，現在只向民間借貸1000多萬元，大多是向信用社貸款。據了解，利率浮動迫使民間借貸利率從過去的1分下降到現在的8厘。

　　同樣，吉林洮府信用社2001年完成貸款額為500萬元，2002年的目標為1000萬元——這一目標早已超額完成。