------訪新鋼釩洪及鄙董事長

　　新鋼釩從穩健發展到快速發展需要強有力的資金支持

　　問:新鋼釩為什么要選擇可轉換債券來進行融資?

　　答:根據公司本身優良的資產狀況,經過對目前股市、債市、銀行利率等的綜合分析,我們認為發行可轉換債券是新 鋼釩發展過程中比較好的籌資方法之一,是適合投資者的穩健投資品種之一,風險小,回報高。具體分析如下:

　　第一,經銀通投資咨詢公司從產業風險、經營管理風險、競爭能力、償債能力等方面的綜合分析和評估,并經該公司 信用評級委員會最終審定,新鋼釩的信用評級是AAA。公司資產狀況評估指標(以2001年的數據計)位居上市公司前列 :總資產回報率高達11.22%；股利支付率達47.23%。截止2001年底,一千多家上市公司中連續4年派現的只 有37家,鋼鐵行業僅有2家,近期派現水平較高的有6家,新鋼釩自1996年上市以來連續6年派現,屬于市場認同度很 高的連續派現類的優秀公司之一；主營業務收入現金含量達92.03%,在2001年度上市公司中排第36名。

　　第二,公司財務表現和償債能力優異。2001年,公司盈利能力各項指標在上市公司中名列前茅,實現稅后利潤4 .81億元,較上年同期增長4.34%,凈資產收益率10.92%。新鋼釩可轉債發行后負債率將由2001年底的39 .14%提高到50.15%,債務結構合理,募投項目產生效益后的高盈利和可轉債轉股后將使負債水平進一步降低。

　　第三,發行可轉債成本較低,較銀行貸款每年可節約利息近6000萬元,而且資金一次到位。

　　第四,發行可轉債相對增發、配股等形式,更能夠滿足新鋼釩由穩健發展到快速發展的資金需求；轉股后又能壯大股 本,增強公司發展后勁和抗風險能力,給投資者以更好的回報。新鋼釩這次發行可轉換債券募集資金投資的兩個項目---- --"淘汰模鑄、增配方坯和板坯連鑄機技術改造項目"和"1450熱連軋技術改造項目"是十五期間國家的重點建設項目 ,是公司的競爭力工程、效益工程,兩項目建成后公司將進一步提高公司競爭力和經濟效益,實現公司的跨越式發展。

　　新鋼釩以其資源獨占性和技術領先性

　　在中國鋼鐵行業和新材料領域獨樹一幟

　　問:作為董事長,您認為新鋼釩的特點和優勢是什么?

　　答:新鋼釩依靠資源獨占性、技術領先性、產品特殊性、管理先進性已逐漸發展成為世界釩鋼精品基地,擁有以重軌 為代表的大型材、熱軋板材和釩制品等三大系列標志性主導產品。

　　新鋼釩的特點和優勢主要體現在以下幾方面��

　　一是主業突出,發展穩健。新鋼釩以擴大主營業務為目標,強化鋼鐵及釩制品生產的組織管理,努力實現規模效益, 連續三年來公司多項主要產品產量指標創歷史最好水平。2001年,公司產品生產銷售形勢良好,實現主營業務收入750 262萬元,并具有較強的國際競爭力,全年共出口鋼材(坯)31萬噸,出口創匯4622萬美元,公司主導產品熱軋板、 鐵路用鋼材和型材產品分別占主營業務收入的44.59%、22.21%和20.19%。2002年,公司生產經營繼續 穩步發展,保持了較好的發展勢頭。同時,公司主要產品在國內市場的份額相對穩定,具有較強的市場競爭力和較高的市場占 有率。公司產品成本優勢明顯,是國內產品成本最低的兩三家鋼鐵企業之一。

　　二是企業核心競爭力突出。新鋼釩的核心競爭力是基于特定釩鈦資源的冶煉、加工、產品開發及綜合利用的工藝技術 和創新體系。

　　新鋼釩在對攀西100億噸釩鈦磁鐵礦資源的綜合利用上有著自己一系列獨有技術和綜合生產能力:

　　------普通高爐冶煉高鈦型釩鈦磁鐵礦技術達國際領先水平,且高爐冶煉成本處全國低水平,這一技術打破了 國外提出的普通高爐不能冶煉低品位釩鈦磁鐵礦的論斷,獲國家科技進步一等獎；轉爐提釩工藝的開發和優化技術達國際領先 水平,獲國家科技進步一等獎,年創經濟效益1.35億元,這一技術把釩從鋼水中提煉出來,改變了過去"捧著金飯碗討飯 吃"的被動局面,使我國從釩進口大國變成釩出口大國。現在,新鋼釩已成為中國第一、世界排名第三的產釩企業,釩產品在 國內市場的占有率高達80%,國際市場達15%。

　　------世界能生產的釩制品,我們都有專利。這包括:三氧化二釩(V2O3)的制造技術獲2001年冶金 系統科技進步一等獎,世界上也只有四五家企業能制造V2O3,制造V2O3相比V2O5具有無毒、節約20-30%鋁 的消耗、制造成本更低的特點；在國內首家開發了具有自主知識產權和國際領先水平的釩氮合金非真空連續制造工藝,成功地 打破了世界上唯一生產國------美國的技術封鎖,成為世界上第二家掌握此項技術并產業化的生產商,2001年12 月申報了國家專利；用三氧化二釩(V2O3)電鋁熱法冶煉高釩鐵屬國內首創,產品質量達到國際較高標準------D IN17563-1965標準,躋身世界先進水平,新鋼釩因此成為國內高釩鐵的唯一生產商和出口商。納米釩、釩電池、 VO2功能材料也是新鋼釩正在研究開發中的品種。

　　------開發出一系列含釩低合金鋼新品種。其中,離線和在線淬火鋼軌開發技術獲中國和美國專利,形成自主 知識產權,在線熱處理技術世界領先,使鋼軌的壽命比原來提高2-3倍；高速鐵路用軌的開發填補了國內空白,達到國內先 進水平,取代了進口產品,每年為國家節約外匯資金約2億元；國內首家開發出PD3和200km/h的高速重載鐵路用鋼 軌。2001年8月,新鋼釩生產的"奧運軌"成功鋪設在北京城市輕軌線上；2001年底獲得4.5萬噸秦沈線(時速2 00公里客運專線)鋼軌訂單；2002年4月為廣梅汕鐵路量身定做了4000余噸U71Mn(R)鋼軌。2002年余 熱淬火鋼軌產量突破10萬噸大關。新鋼釩的鋼軌還多次走出國門,遠銷南斯拉夫、印度、緬甸等國家和地區,出口總量近3 0萬噸。

　　本公司的創新體系包括制度創新、科技創新、文化創新三個方面,其中后兩項的競爭力十分突出。文化創新重點是通 過建設強勢文化,提高企業競爭力。"艱苦奮斗,永攀高峰"是新鋼釩的價值觀,"嚴字當頭,嚴格管理、嚴格要求、鐵面無 私、一絲不茍"是新鋼釩的行為規范。科技創新的基礎在于我們擁有獨特的技術和突出的人才,新鋼釩堅持國際領先、以市場 為導向的科技創新目標,使科技創新成為公司競爭力的重要支撐和發展的推動力量。

　　三是區域競爭優勢明顯。公司是全國十大鋼鐵聯合企業中唯一位于西南地區的生產商,面對西部大開發的巨大市場需 求,公司優勢凸現,產品運輸成本低、性價比高、品種規格齊全、競爭力強。加入WTO后,國外鋼材的涌入對新鋼釩的沖擊 很小,一方面因為公司的熱軋產品主要面向西南和西北地區銷售,進口的同類產品因其運輸成本太大而缺乏競爭力；另一方面 ,新鋼釩的其它產品如重軌、釩產品等在國內具有壟斷優勢,在國際上競爭優勢明顯,因而受影響較小。

　　依靠科技跳躍式地提高經濟效益

　　問:洪總您提出,企業的發展在于依靠科技進步不可逆轉地降低成本、跳躍式地提高經濟效益,那么,新鋼釩如何開 展技術創新、通過技術進步把資源優勢轉變成經濟優勢?

　　答:在新鋼釩的建設和發展過程中,科技對企業提高市場競爭力起到了關鍵性的作用。新鋼釩提出并一直堅持依靠科 技進步不可逆轉地降低成本、依靠科技進步跳躍式地提高經濟效益,率先在產品質量、工藝技術、生產裝備、勞動生產率等方 面達到或接近世界先進水平,具體措施包括:

　　第一,完善科技創新管理體制。公司對外建立了與攀鋼技術中心密切合作的科技成果引入機制,公司委托攀鋼技術中 心就一些帶戰略性的重大長遠科研課題進行重點研究,在新產品、新工藝、新技術、新材料等方面搶占國際冶金技術發展的前 沿陣地。公司對內則抓科技攻關隊和廠礦技術服務隊兩個層次的建設,科技攻關隊主要抓成果轉化,解決重大生產技術難題； 廠礦科技工作隊則抓"短、平、快"科技項目,解決現場生產技術難題。

　　第二,強調對科技投入的不可動搖性。堅持保證科研及成果項目應用所需費用,保證生產經營和科技進步協調發展。

　　第三,建立激勵機制,設立科技開發獎勵基金,加大對有突出貢獻科技人員的獎勵,最高個人獎勵達10萬元,項目 獎勵達15萬元,調動廣大科技工作人員的積極性和創造性。

　　第四,以"可以為我所用、不必為我所有"的原則,吸引國內外科技人才來為新鋼釩開展科技攻關。

　　第五,堅持差異性戰略,依靠原創性的專利技術,形成自己的拳頭產品,逐步淘汰落后產品,不斷實現高技術含量產 品的更新換代。新鋼釩產品開發重點是全長淬火軌、高速重載鐵路用鋼軌、新型板材、釩氧化物、釩合金和釩功能材料等。

　　第六,把科技攻關和工程建設有機結合起來。通過技術改造和技術創新強化標志性產品的標志特征,推動產品上檔次 上規模,實現最佳經濟效益。另外堅持不懈地抓環保工程,改善環境質量。

　　新鋼釩是攀鋼集團的核心企業

　　將在發展過程中得到攀鋼的強力支持

　　問:新鋼釩由攀鋼優質資產重組而來,請談談二者的分合關系及攀鋼未來的發展對股份公司的影響?冷軋板和鈦將來 會不會進入股份公司?

　　答:新鋼釩的前身為攀鋼集團板材股份有限公司,1993年公司剛成立時,攀枝花鋼鐵(集團)公司(以下簡稱" 攀鋼")作為主要發起人成為公司第一大控股股東。

　　1997年隨著攀枝花鋼釩股份有限公司(以下簡稱"鋼釩公司")的成立,攀鋼將其持有新鋼釩的65.12%國 有法人股股權全部轉讓給鋼釩公司持有,攀鋼不再持有新鋼釩股權。

　　1998年公司重組并增發新股,攀鋼以鋼釩公司的主要鋼鐵業務和攀枝花攀宏釩制品有限責任公司和攀鋼集團北海 特種鐵合金公司所擁有的全部權益注入新鋼釩,以認購新鋼釩向其定向發行的421,100,145股股份,再次成為新鋼 釩的第一大股東。攀鋼優質資產的注入從整體上提升了攀鋼板材的核心競爭力,攀鋼板材因此更名為攀枝花新鋼釩股份有限公 司,由一家產品單一、競爭力較差的上市公司轉變為具有高科技、高盈利、高成長、高獨占性的"四高"特性、中國西部航母 式的鋼鐵上市公司。

　　2000年,攀鋼集團以其持有的新鋼釩的66.75%的國有法人股股權作為出資,與國家開發銀行、中國信達資 產管理公司共同組建了攀枝花鋼鐵有限責任公司(以下簡稱"有限公司")。新鋼釩的第一大股東又由攀鋼變更為有限公司。

　　攀鋼未來的發展對新鋼釩的影響主要體現在:攀鋼是新鋼釩的實際控制人,隨著對成都無縫、成鋼的兼并,攀鋼已經 成為我國西部規模大、品種全的鋼鐵聯合企業。新鋼釩作為攀鋼集團的核心企業,必將得到攀鋼的強力支持。攀鋼是一個孵化 器,一些未成熟的項目放在攀鋼培育,攀鋼會考慮在適當的時候通過重組等方式將一些優質資產、盈利項目和下游延伸產品如 冷軋板等注入新鋼釩。

　　鋼鐵行業是朝陽產業

　　新鋼釩要努力成為一流的企業

　　問:訪問即將結束,請洪總給投資者做一個總結。

　　答:在這里,我想強調兩個觀點:第一,鋼鐵行業不是夕陽產業；第二,中國是產鋼大國,也是鋼鐵強國。中國擁有 許多世界頂尖級的鋼鐵生產工藝和專有技術、擁有很多世界一流的產品如寶鋼的冷軋板、新鋼釩的離線和在線淬火鋼軌、釩制 品等,國際市場的競爭優勢明顯。新鋼釩目前絕大多數產品都能按國際標準組織,2002年1-6月新鋼釩成品鋼材執行國 際標準的產品比率已經達到84.87%。

　　在中國經濟快速發展的今天,鋼鐵行業作為國民經濟的基礎產業、支柱產業是一個蓬勃的朝陽產業,我國宏觀經濟政 策仍以擴大內需、拉動消費為主,每年7%的國民經濟增長速度對于固定資產投資的消費拉動作用十分巨大,這使鋼材需求穩 定增長,一些如南水北調、西氣東輸、青藏鐵路、奧運工程等大工程相繼上馬都為鋼材市場提供了較大發展空間。

　　就新鋼釩而言,行業發展是一個方面,更重要的是企業自身的實力,新鋼釩的發展思路是:實施"有限、相關、多元 、持續"發展戰略,打造世界釩鋼精品基地,做到產品在供應區域成本、技術、服務等至少有一項極具競爭力。新鋼釩目前正 在進行新一輪的技術改造和技術創新,力爭到2005年銷售收入達到100億元,營業額和利潤進入上市公司前30名,以 優良的業績回報投資者。(企業形象)

　　攀枝花新鋼釩股份有限公司董事長洪及鄙先生,高級工程師,冶金行業有突出貢獻的科技專家,享受政府特殊津貼。 洪先生1965年畢業于清華大學金屬材料系,1965--1970年在冶金部工作,1970年到攀鋼工作至今,曾歷任 攀鋼鋼研所主任、集團公司副總工程師、副經理、常務副總經理、總經理、董事長兼總經理、董事長。

　　洪先生是黨的十四大、十五大代表,全國勞動模范、四川省優秀企業家,是第61屆國際釩技術委員會輪值主席,中 國鋼鐵業協會常務理事。