本報記者 吳銘

　　北京報道

　　“提前全球化”

　　《21世紀》：您是否能先介紹一下東歐私有化的總體情況﹖

　　秦暉、金雁(以下簡稱秦)：從總體上看，東歐國家的社會總資產是由舊體制下積累起來的國有資產、舊體制建立時沒收的私人資產和新增私有資產這三部分組成，據此可以把東歐的私有化分為三類。

　　一是“新私有化”即通過外資或國內私人投資建立新的私有企業，擴大私有新增資產。它的特點是一開始就搞資本主義，不背包袱，可以繞過國營經濟改造的“雷區”。從進展程度看，東歐各國的私人新增資產投資基本上與國有資產私有化改造成正比：俄羅斯超過烏克蘭，捷克超過斯洛伐克，波蘭超過羅馬尼亞和保加利亞。前東德又超過所有這些國家。只有匈牙利是個例外。它因為劇變前的改革中市場機制的發育程度比較高，在轉軌過程中又大張旗鼓地宣傳“提前全球化”，外資進入量很大，因此“新私有化”的程度一直比較高。

　　二是“重新私有化”，即把過去共產黨時代沒收的私有資產“物歸原主”。這屬于私有化過程中要處理的歷史遺留問題，同時也是私有化中最受非議的內容。劇變之初，少數東歐國家在“鐘擺效應”之下趨向極右，掀起過一陣“重新私有化”高潮，但后來因種種原因未能到位，最后經過調整政策，改行了折衷的，考慮現狀的辦法。大部分前蘇聯國家、東歐的羅馬尼亞、波蘭、匈牙利、斯洛伐克則基本上沒有搞“重新私有化”，或者只進行了象征性的補償。比如匈牙利，國家不向原業主交回財產，只發放數額有限的補償券，這種證券可以在股市上自由換取股票。在斯洛伐克則規定從私有化收入中撥出一定數額設立補償基金，用于對原業主支付象征性的補償費。不過，“重新私有化”占的比重很小，比例最大的前東德也沒有超過7-8%。

　　如何兼顧效率與公平

　　《21世紀》：東歐各國在舊體制下積累起來的國有資產是社會總資產的主體，無論“新私有”資產還是過去在社會主義改造時沒收的“舊私有資產”，與之相比都可以說是微不足道的。這些資產是怎樣按照效率與公平兼顧的原則轉為民有的﹖

　　秦：這是東歐私有化進程的主要任務，也最困難的一項任務。也就是我們要談的私有化的第三類方式，改造型私有化，它又分有償和無償兩大類。

　　有償私有化又分為以下幾種情況：

　　1、一次性公開拍賣。這是“小私有化”的標準程序。在某些情況下如果不能拍賣所有權就拍賣使用權，即“拍租”或招標租賃。

　　2、先把企業改組成國庫獨資股份公司，然后在股市出售股票，股票售完，企業也就完成私有化。這是“大私有化”的標準程序。股票出售的對象如果是以現金或外匯購買的國內外投資者，則國家可以得到收入，屬于有償私有化；如果“出售”給以私有化證券“購買”的公民和中介公司，則只是無償私有化的一個步驟。

　　3、“個別私有化”，即不通過公開招標、分股出售的方式，而是以選定的待私有化的�熞话闶菍δ切�無法公開出售或資產龐大而又不宜分股出售�犉髽I為對象，與選定的購買者通過一對一談判實現整體轉讓或合資參股。

　　4、企業“內部私有化”，也就是把企業的全部或部分資產出售給本企業就業人員。通常他們都可以享有優惠。在企業股權內部平均分配的情況下，這種方法就近似于西方國家的工黨或社會黨所提倡的伊索普�烢SOP，即“雇員股權方案”的英文縮寫�牱桨浮�

　　5、破產清理法，這在波蘭叫“撤銷”法，在其他東歐國家又叫做“�煂嵨铮犢Y產私有化”。它主要用于那些虧損嚴重、山窮水盡而無人愿意購買的不景氣企業。國家通過一定程序可以宣布“撤銷”該企業，對其實物資產進行破產清理后，通過無底價拍賣捐贈給其他國庫獨資公司，以上述第二種方式參與私有化，或者在原企業就業人員要求的情況下租賃給他們去自主經營。

　　平等原則和公平原則

　　《21世紀》：如果說有償私有化的本質是“出售”，那么無償私有化的本質就是“分配”。相對于“出售”而言，“分配”中的公平問題尤其敏感，而且如果說有償私有化的各種方式在以前西方和第三世界國家的私有化實踐中都曾出現過的話，那么無償私有化則是蘇東地區的一項創造，他們是怎么搞的呢﹖

　　秦：東歐各國所講的無償私有化，特指向全體公民平均分發私有化證券的一種模式，在東歐一般稱為“證券方法”或“分配方法”，也叫“人民私有化”或“大眾私有化”。它的基本內容是：由國家將準備私有化的國有資產進行估價，定出用于無償分配部分的價值比例，然后以此價值為基礎確定私有化證券發行總額，把這些證券平均分發給全體公民或國民。他們領到證券后就可以用它代替貨幣進行投資，直接或間接�熚�托中介公司�牭刈杂蛇x購擬私有化國有企業的上市股票。

　　從理論上說，這種方法體現了國有資產應歸全民享有的思想。它是本著從起點平等的原則上找到“最初的所有者”，然后通過規則平等的市場經濟公平競爭原則找到“最終的所有者”。它一方面通過組成國庫獨資股份公司為股市建立供給，另一方面通過全民持券為股市建立需求，從而可能在一片空白的基礎上很快建立起私有化的靈魂——現代化的資本市場。東歐私有化面臨的兩個史無前例的難題：對“公平”的極端敏感、空間龐大的國有財產與極為可憐的認購資本的尖銳矛盾，在理論上都可以通過這一方法得到解決。也就是在沒有資本家的情況下為發展資本主義創造條件。

　　英國方式相對成熟

　　《21世紀》：人常說，理論是灰色的，而生活之樹常青。理論的設計和實踐之間畢竟是有距離的。這各種方式在蘇東地區實行的結果究竟如何﹖

　　秦：上述提到的有償私有化、內部人私有化和證券私有化都不是完美的解決方案，各有其利弊。因此東歐各國一般都是諸法并行，互為補充，只不過各種形式的比例多少不等罷了，相對來說，前東德、匈牙利主要搞有償私有化、捷克、俄羅斯、斯洛文尼亞、立陶宛以及同是經互會國家的蒙古都搞了一定比例的證券私有化，南斯拉夫、斯洛伐克主要搞內部私有化，波蘭、羅馬尼亞、保加利則是有償、無償與內部私有化三途并進。

　　從現在的情況看，有償私有化是過去西方與第三世界國家私有化歷史上常用的、經實踐檢驗證明是比較成熟的方法(它因此又被稱為“英國方式”)，其優點是國家可以通過出售企業而得到“私有化收入”，在轉軌時期國家財政枯竭的情況下，這一點尤其重要，以匈牙利為例，它在8年的私有化過程中，共收入14437.5億福林，極大地減緩了國家的財政困難。同時，企業出售后便一步到位地成了規范化的私有企業，有利于迅速改善經營和增加投資。但是，這種方式只講規則平等，不講起點平等，國內能夠購買企業的只是少數人。而在市場機制未經發育的情況下，能夠購買企業的富人通常不是于過去的特權階層相聯系，就是以黑道起家，企業落到他們手里會使社會感到不公。

　　匈牙利模式

　　《21世紀》：從“賣”的典型匈牙利的例子看，恐怕主要的問題還不是國內人購買，而是外國資本控制了大部經濟領域的問題。老百姓中一直有“�熖K聯�犔箍俗吡耍�班克�烞ank，銀行，特指西方投資�爜砹恕钡恼f法。

　　秦：的確如此，據統計到1997年底，匈牙利銀行系統的資本構成重，外國資本已占61.4%。在私有化過程中，匈牙利人均吸引外資1268美元，是東歐國家平均水平的13.8倍。可以說匈所有制結構的徹底改變，主要依賴于大量的外國資本。對此許多匈牙利人心存疑慮、十分擔憂，這樣下去，“匈牙利還是匈牙利人的么﹖”“匈牙利人還有自己的民族經濟嗎﹖”但匈主流派�熡纫浴白笈伞鄙鐣�黨政府為典型�犝J為，在加入北約、歐盟的大趨勢下，融入歐洲是早晚的事，何況從歷史上看，東歐如同一個走廊，不是向東就是向西，對外依賴性一直就很強，現在通過私有化過程提前“一體化”應視為好事。他們也愿意接受以國外資本為主導的國際分工，在全球化進程中被動定位。從過去接受“大家庭”分工到現在接受西方分工，反正都是分工，觀念轉變并不難。而且在大歐洲范圍內，民族國家的淡化是不可避免的。

　　雖然在這種思想的指導下，但匈牙利的拍賣也盡可能地做到公平、公開，鼓勵匈牙利人參與，并實行一定的政策傾斜。一般是在報刊等公開媒體上發布消息，在約定的時間和場所，有競爭者競價，出價最高者獲勝。國有資產托管局的財產42%是通過競價售出的。買主多為外國人，因為操作程序公開透明、組織規范、監督嚴格，雖然在私有化過程中也曾出過“托切克丑聞”，但全國上下對這種拍賣方式并沒有太大的疑慮，而且事后證明，這種一步到位地找到“最終所有者”的方式在改造方面也是比較成功的。

　　匈牙利的麻煩主要是出“穩定”上。右派的安托爾政府一味擴張財政惡果，使繼任的霍恩社會黨政府吃盡了苦頭，他們不得不在劇變5年之后進行“休克補課”——“博克洛什緊縮綱領”，以“令人不快和不受歡迎的”“強制措施”，實行空前嚴厲的財政緊縮。西方對“博克洛什法案”評價甚高，認為這個綱領終于使匈理順了宏觀經濟，整頓了金融，彌補了前期過渡放松的失誤，使它“成為一個可靠的伙伴”，但普通老百姓對這個措施怨聲載道，認為這樣做的結果使自己的收入減少、失業率增高、發展速度減慢，所有這些都留在消費者的記憶力里，在四年一度的選舉中，他們公開表示了對社會黨的不滿，最后以反對“休克療法”上臺的社會黨政府以實行“休克補課”而下臺。

　　(秦暉為清華大學人文社會科學院教授；金雁為中央編譯局研究員，中國蘇東史學會秘書長)

　　2002年12月30日 21世紀經濟報道 第29版

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