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周曉同志:
現(xiàn)在有的股票在公司公告后實(shí)施上午停牌1小時(shí)的制度。我想知道委托交易此類股票,營業(yè)部的交易系統(tǒng)是如何處理
的?客戶應(yīng)該注意什么?由于滬市在停牌期間不接受委托,而營業(yè)部一般都知道哪些股票會(huì)停牌1小時(shí),為何還給客戶合同號(hào)
?既然營業(yè)部知道上證所不接受停牌期間的委托,為何還將客戶的委托報(bào)進(jìn)上證所,這算不算欺騙客戶?
江蘇詹先生
詹先生:
對(duì)于停牌期間的證券申報(bào)委托,滬、深兩市的交易規(guī)則不同,這一點(diǎn),本報(bào)在上一期"為您服務(wù)"專版已經(jīng)解答過:
上證所開市期間停牌的證券,停牌前的申報(bào)參加當(dāng)日該證券復(fù)牌后的交易；停牌期間,不接受申報(bào),但停牌前的申報(bào)可以撤消
。而深交所停牌1小時(shí)一般指上午停牌的股票,停牌期間,可以申報(bào),也可以撤消申報(bào)；復(fù)牌時(shí)對(duì)已接受的申報(bào)實(shí)行集合競價(jià)
。
據(jù)我們向一些證券營業(yè)部了解到,對(duì)于深市停牌1小時(shí)的證券委托,營業(yè)部根據(jù)交易規(guī)則在停牌期間接受委托申報(bào),
并給出合同號(hào)和凍結(jié)相應(yīng)資金(證券),當(dāng)然投資者也可以撤單并實(shí)現(xiàn)資金(證券)返還。在1小時(shí)停牌結(jié)束后,交易所對(duì)已
接受的申報(bào)實(shí)行集合競價(jià)。
對(duì)于滬市停牌1小時(shí)的證券的委托,營業(yè)部電腦交易系統(tǒng)也往往不加識(shí)別地接受委托,并給出合同號(hào)凍結(jié)資金(證券
)。營業(yè)部電腦交易系統(tǒng)將該委托自動(dòng)發(fā)送到上證所電腦主機(jī)時(shí),根據(jù)交易規(guī)則,上證所電腦主機(jī)的反饋將是"證券掛起"或
"錢款凍結(jié)"。
由于"證券掛起"的成因有多種,有的券商電腦系統(tǒng)一時(shí)無法自動(dòng)判斷其原因,這需要客戶查詢當(dāng)日委托；有的券商
則會(huì)給出語音提示------"委托非法",這需要客戶同營業(yè)部聯(lián)系,要求營業(yè)部對(duì)資金(證券)手工解凍。當(dāng)然,也有
的券商營業(yè)部的交易系統(tǒng)在將此類委托報(bào)入交易所后自動(dòng)顯示為"廢單",并自動(dòng)將凍結(jié)款項(xiàng)(證券)退回(銀河證券上海江
蘇北路營業(yè)部的做法詳見左文)。
由此可見,由于各營業(yè)部電腦系統(tǒng)的軟件設(shè)置存在差別,有的能對(duì)資金(證券)自動(dòng)解凍,有的則需要客戶自己查詢
并進(jìn)行手工解凍。
至于你在來信中提及的欺騙客戶的說法,并不足取。證券營業(yè)部從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)時(shí),按照客戶的委托指令操作是正常的
。出現(xiàn)委托無效的情況也是可能的,投資者應(yīng)給予必要的注意。證券營業(yè)部按照客戶的指令下單,不應(yīng)視作欺騙。
由于每日停牌的證券都不相同,而且停牌時(shí)間有一小時(shí)、半天及一整天之分,要求營業(yè)部的電腦交易系統(tǒng)自動(dòng)對(duì)每日
不同的證券是否停牌進(jìn)行更新設(shè)置,也存在一定難度。但券商營業(yè)部對(duì)于停牌1小時(shí)的證券委托的特殊情況應(yīng)該予以必要注意
,以便客戶遇到疑惑時(shí)能迅速及時(shí)地作出處理,以免延誤客戶的投資時(shí)機(jī)。
而投資者應(yīng)該通過閱讀報(bào)刊或營業(yè)部張貼的公告,密切關(guān)注自己投資的證券是否停牌及停牌時(shí)間長短,從而對(duì)自己的
委托做到心中有數(shù),一旦發(fā)現(xiàn)不正常情況,應(yīng)及時(shí)與營業(yè)部工作人員溝通,盡快解決。
周曉
營業(yè)部做法舉例:
滬市
根據(jù)滬市交易規(guī)則,上午停牌1小時(shí)的證券,在停牌期間交易所將不接受投資者委托(如果投資者在停牌期間進(jìn)行委
托將是廢單)。根據(jù)該規(guī)則,滬市投資者在停牌1小時(shí)期間委托停牌證券,流程如下:
1、投資者通過券商交易系統(tǒng)進(jìn)行委托,如投資者賬戶資金(證券)余額充足,則委托被券商接受；券商凍結(jié)投資者
資金(證券)并給出委托合同號(hào)；
2、該筆委托通過券商跑道報(bào)入交易所；
3、上證所檢查該筆委托,發(fā)現(xiàn)是停牌證券；馬上將該筆委托置"非法"標(biāo)志,打回券商端；
4、券商交易系統(tǒng)根據(jù)交易所返回的信息,在自己的系統(tǒng)中將該筆委托也置成"非法"。一部分券商的交易軟件對(duì)該
筆委托的處理到此結(jié)束。如果投資者發(fā)現(xiàn)自己的委托為"非法",可以通過券商工作人員對(duì)其資金(證券)進(jìn)行手工解凍,等
到10:30再進(jìn)行交易；但有些交易軟件(如我部使用的金證2.0交易系統(tǒng))則很智能,會(huì)進(jìn)一步自動(dòng)解凍資金(證券)
,這樣對(duì)投資者來講,其被視為"廢單"的委托,可能就如同沒發(fā)生過。
綜上所述,對(duì)于滬市停牌1小時(shí)的證券來講,投資者如果想?yún)⑴c第一筆交易,一定要卡準(zhǔn)10:30這一時(shí)點(diǎn)。
深市
根據(jù)深市交易規(guī)則,上午停牌1小時(shí)的證券,在停牌期間投資者可以委托,也可以撤單；復(fù)牌時(shí)深交所對(duì)已接受的所
有委托實(shí)行集合競價(jià)。根據(jù)該規(guī)則,深市投資者在停牌1小時(shí)期間委托停牌證券,流程如下:
1、投資者通過券商交易系統(tǒng)進(jìn)行委托,如投資者賬戶資金(證券)余額充足,則委托被券商接受；券商凍結(jié)投資者
資金(證券)并給出委托合同號(hào)；
2、該筆委托通過券商跑道報(bào)入交易所；
3、深交所檢查該筆委托,發(fā)現(xiàn)是停牌證券,則進(jìn)入集合競價(jià)隊(duì)列；然后回報(bào)券商該筆委托合法。
4、券商交易系統(tǒng)根據(jù)交易所返回的信息,在自己的系統(tǒng)中將該筆委托也置成"合法"。
以上資料由銀河證券上海江蘇北路證券營業(yè)部提供,特此感謝。
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