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繼鉆石市場、白銀市場開放之后,中國又一個(gè)重要的要素市場———黃金市場也已經(jīng)走下神壇。2001年4月，中
國人民銀行行長戴相龍宣布取消黃金“統(tǒng)購統(tǒng)配”的計(jì)劃管理體制，在上海組建黃金交易所。2001年11月28日，上海
黃金交易所開始模擬運(yùn)行。2002年10月14日，中國人民銀行宣布，上海黃金交易所(以下簡稱金交所)將于本月底正
式開業(yè)。同一天，金交所在滬舉行業(yè)務(wù)合作簽約儀式，與可提供標(biāo)準(zhǔn)金錠企業(yè)、保險(xiǎn)公司、運(yùn)輸代理公司的代表簽署了協(xié)議，
為開業(yè)做好最后的準(zhǔn)備工作。黃金市場從封閉走向開放，無疑為
具備了天然優(yōu)勢的商業(yè)銀行帶來了新的利潤來源。
四大優(yōu)勢
對于商業(yè)銀行來說，黃金銀行業(yè)務(wù)的開展，不僅可以有效地拓寬商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，同時(shí)，商業(yè)銀行可利用其豐富
的網(wǎng)絡(luò)機(jī)構(gòu)、資金、人才及信息資源，為黃金供求雙方提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。銀行不僅可從中獲取一定的中間業(yè)務(wù)收入，還可以吸引
進(jìn)行黃金投資和交易的客戶開立其他存款和貸款賬戶，間接推動傳統(tǒng)資產(chǎn)和負(fù)債業(yè)務(wù)的開展，并帶動其他配套產(chǎn)品如外匯業(yè)務(wù)
。商業(yè)銀行參與黃金交易具有天然的優(yōu)勢：一是清算優(yōu)勢。四大國有商業(yè)銀行擁有先進(jìn)的資金清算系統(tǒng),可以保證資金匯劃2
4小時(shí)內(nèi)到賬,可以為客戶提供快捷、高效、安全的資金清算服務(wù)。
二是網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢。四大國有商業(yè)銀行的網(wǎng)點(diǎn)分布廣泛,布局遍及全國各地,在海外的分布也很廣泛,可以向客戶提供多
樣化的服務(wù),為黃金業(yè)務(wù)的拓展奠定交易的基礎(chǔ)。
三是資金優(yōu)勢。黃金業(yè)是資金密集型行業(yè),而目前國有商業(yè)銀行在整個(gè)銀行業(yè)中的資金實(shí)力是最強(qiáng)的。除了自有資金
來源之外,國有商業(yè)銀行還可以通過參加全國同業(yè)拆借市場，拓展資金營運(yùn)渠道。
四是信譽(yù)及客戶資源。四大國有商業(yè)銀行市場的認(rèn)知度比較高,與全國各地很多國有大中型企業(yè)、中外企業(yè)建立了良
好的關(guān)系,這有利于各行憑借良好的信譽(yù)與金融同業(yè)和企業(yè)客戶建立良好的合作關(guān)系。
五種角色
對銀行來說，黃金交易是一項(xiàng)全新的中間業(yè)務(wù)，誰動手早，誰就能在這場競爭中搶得先機(jī)。目前四大銀行已開始暗中
較勁，各自都成立了專事負(fù)責(zé)這項(xiàng)業(yè)務(wù)的工作小組。
一般來說,商業(yè)銀行在黃金市場中可以充當(dāng)貨幣銀行、黃金銀行、清算銀行、經(jīng)紀(jì)商、做市商的角色。商業(yè)銀行通過
參與黃金市場的這五個(gè)角色所涉及的各項(xiàng)業(yè)務(wù),可以形成新一輪的業(yè)務(wù)創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)新的利潤增長。
目前，世界黃金年需求量中，私人投資占6％，黃金飾品占80％，其中大部分為個(gè)人消費(fèi)。中國的黃金消費(fèi)以珠寶
首飾用金為主，約占市場總量的96％，個(gè)人黃金投資的比重還很小。中國黃金市場開放后，個(gè)人投資與消費(fèi)需求會很大，而
個(gè)人客戶進(jìn)行黃金買賣業(yè)務(wù)主要通過銀行完成。商業(yè)銀行可以在營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)設(shè)立專門的柜臺和人員，為個(gè)人投資者提供黃金現(xiàn)貨
買賣、個(gè)人保險(xiǎn)箱、黃金儲蓄以及黃金存折投資賬戶、黃金延期交收和保證金交易等一系列的服務(wù)項(xiàng)目。
黃金市場的運(yùn)行不僅涉及到巨額的資金流，而且涉及巨大的物資流，既有資金的清算與匯劃，又有特殊實(shí)物(黃金)
的交割與配送。要承擔(dān)起實(shí)現(xiàn)資金流與物資流同時(shí)安全、快捷運(yùn)行的職責(zé)，非商業(yè)銀行莫屬。中國四大國有商業(yè)銀行均擁有覆
蓋全國的資金清算系統(tǒng)、營業(yè)機(jī)構(gòu)、金庫網(wǎng)絡(luò)以及廣泛的客戶基礎(chǔ)、雄厚的資金實(shí)力和多方面的專業(yè)人才，完全有能力成為該
市場的主要參與者和推動者。
在黃金市場上，商業(yè)銀行作為黃金銀行可以向黃金企業(yè)、投資者乃至中央銀行提供多種金融服務(wù)，憑借自身的資金、
網(wǎng)絡(luò)等資源優(yōu)勢，通過增加業(yè)務(wù)品種，與從事黃金業(yè)務(wù)的公司與個(gè)人客戶建立密切、穩(wěn)定的合作關(guān)系，豐富客戶結(jié)構(gòu)，完善服
務(wù)功能。從國外商業(yè)銀行在黃金市場實(shí)際運(yùn)作的經(jīng)驗(yàn)來看，中國黃金市場開放后，商業(yè)銀行尤其是國有商業(yè)銀行成為上海黃金
交易所會員和黃金交易的清算銀行，可以從事自營和代理黃金交易業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)品種包括黃金買賣、黃金租賃、套期保值等衍生
產(chǎn)品交易以及黃金進(jìn)出口、黃金寄售、個(gè)人黃金買賣、代客倉儲和對黃金企業(yè)的融資等。這些新業(yè)務(wù)的開展，進(jìn)一步拓展了商
業(yè)銀行的業(yè)務(wù)功能，為中國商業(yè)銀行走向國際市場奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
在實(shí)際參與黃金市場的過程中,國有商業(yè)銀行應(yīng)該根據(jù)對市場開放的預(yù)測,在市場條件成熟之后,依據(jù)自身的實(shí)力逐
步開展以上業(yè)務(wù),并且還可以根據(jù)市場需求交叉開展上述業(yè)務(wù)。從目前中國黃金市場狀況看，市場開放后，商業(yè)銀行最大的盈
利點(diǎn)可能有四個(gè)：一是黃金交易結(jié)算；二是個(gè)人黃金投資產(chǎn)品；三是黃金質(zhì)押貸款；四是黃金套期保值業(yè)務(wù)；這些都是商業(yè)銀
行天然具有優(yōu)勢，但又是其他市場主體難以提供的業(yè)務(wù)。(吳緒亮湯瓊峰洪結(jié)銀)
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