王勇剛
林益森,天一證券董事長(zhǎng)。天一證券將于8月1日遷至上海。他們?yōu)槭裁匆@樣做?在公司發(fā)展的問(wèn)題上又是怎樣思考的?最近我們?cè)L問(wèn)了林董事長(zhǎng)。
王勇剛:你們?yōu)槭裁匆獙⒐究偛堪徇w上海?
林益森:面對(duì)入世后更加開(kāi)放、更
加激烈的全球金融競(jìng)爭(zhēng),天一證券看到自身優(yōu)勢(shì)的同時(shí),也充分地認(rèn)識(shí)到了自己的不足和弱勢(shì)。如盈利能力不強(qiáng)、管理效率不高、企業(yè)文化不濃等。要迎接入世后更加激烈的挑戰(zhàn),并贏得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),就必須有一個(gè)良好的發(fā)展空間,搬遷上海,是一個(gè)有效的舉措。
首先,進(jìn)軍上海,是天一證券三年發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)的關(guān)鍵一著。中國(guó)加入WTO后,中外合資證券公司或外資歷證券公司將在未來(lái)幾年內(nèi)逐步進(jìn)入國(guó)內(nèi)市場(chǎng),競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈,利潤(rùn)將平均化。從目前中國(guó)券商的規(guī)模來(lái)看,塊頭不大,顯然難以抵擋國(guó)外大券商的沖擊,但"大軍壓境",不進(jìn)則退。關(guān)鍵是做大自己,并制定切實(shí)可行的戰(zhàn)略措施,為此我們提出了三步走戰(zhàn)略目標(biāo)。第一步,增資擴(kuò)股,成為新世紀(jì)第一家獲準(zhǔn)增資歷擴(kuò)股的注冊(cè)資本金超10億元的重量級(jí)券商。第二步,規(guī)模擴(kuò)張,實(shí)現(xiàn)由地方性小型券商向全國(guó)性大中型券商轉(zhuǎn)變。第三步,進(jìn)軍上海,與世界金融巨頭合作,全面參與國(guó)際金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)。這些工作,有的已經(jīng)完成,有的正在積極實(shí)施。特別是第三步,為天一證券形成以上海為中心,北京、深圳為兩翼的業(yè)務(wù)齊全、輻射全國(guó)的一流券商具有深遠(yuǎn)的意義,并將成為公司發(fā)展史上的又一個(gè)里程碑,
其次,進(jìn)軍上海,可以迅速提升管理水平。WTO時(shí)代的證券競(jìng)爭(zhēng)將轉(zhuǎn)向"管理競(jìng)爭(zhēng)",誰(shuí)擁有"管理優(yōu)勢(shì)",誰(shuí)就是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的勝利者。盡管天一證券在十多年的發(fā)展中,引進(jìn)了先進(jìn)的經(jīng)營(yíng)理念和運(yùn)作機(jī)制,進(jìn)行了許多改革創(chuàng)新的探索,但在許多方面與一流券商相比,仍有一定的差距,影響了公司的發(fā)展壯大。因此進(jìn)軍上海,有利于傳承公司倡導(dǎo)的"天人之際,合而為一"的文化理念,汲取并借鑒國(guó)際、國(guó)內(nèi)先進(jìn)的運(yùn)作模式,在法人治理結(jié)構(gòu)、決策傳導(dǎo)機(jī)制、內(nèi)部激勵(lì)機(jī)制等方面都有一個(gè)全面的提升。
其三,進(jìn)軍上海,有利于推進(jìn)公司國(guó)際化戰(zhàn)略。天一證券的戰(zhàn)略目標(biāo)是:短期內(nèi)成為在金融創(chuàng)新領(lǐng)域具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的大中型綜合類(lèi)券商,主要業(yè)務(wù)指標(biāo)進(jìn)入前十名的全國(guó)性一流新興券商。所以,我們一直把國(guó)際化作為公司發(fā)展的一項(xiàng)重要戰(zhàn)略。公司搬遷上海將有助于我們充分發(fā)揮國(guó)際大都市的人文、信息、資金、人才等方面的優(yōu)勢(shì),拓展國(guó)際合作業(yè)務(wù),推進(jìn)合資步伐,為盡早融入全球、參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)奠定更加扎實(shí)的基礎(chǔ)。
王勇剛:為什么你們要提出做新銳券商?其具體含意是什么?
林益森:中國(guó)加入WTO后,中外合資證券公司或外資證券公司將在未來(lái)幾年內(nèi)逐步進(jìn)入國(guó)內(nèi)市場(chǎng),競(jìng)爭(zhēng)將更趨激烈,利潤(rùn)率將平均化。從目前中國(guó)券商的規(guī)模來(lái)看,塊頭不大,顯然難以抵擋國(guó)外大券商的沖擊,但"大軍壓境",不進(jìn)則退,關(guān)鍵是做大自己,目前國(guó)內(nèi)券商有兩種應(yīng)對(duì)策略,一是增資擴(kuò)股,自去年底券商的第三輪增資擴(kuò)股浪潮過(guò)后,全國(guó)已有42家綜合類(lèi)或準(zhǔn)綜合類(lèi)證券公司,資本金都在10億元以上,這就從規(guī)模上比以往要強(qiáng)大得多;二是合資合營(yíng)。為此,我們?cè)谶@方面進(jìn)行了卓有成效的工作。去年7月份,公司成立了基金業(yè)務(wù)部和國(guó)際業(yè)務(wù)部,著手基金管理公司籌建工作,爭(zhēng)取設(shè)立中外合資基金管理公司。另外,我們與外資公司開(kāi)展的合作是多方面、寬領(lǐng)域的,正在研究共同設(shè)立中外合資證券公司。與此同時(shí),面對(duì)激烈的競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng),公司自去年開(kāi)始重新調(diào)整了戰(zhàn)略思想,制定了戰(zhàn)略措施,提出了在短期內(nèi)成為在金融創(chuàng)新領(lǐng)域中極具核心競(jìng)爭(zhēng)力的一流券商。
新銳券商對(duì)于我們來(lái)說(shuō)更重要的不是口號(hào)而是行動(dòng);這個(gè)行動(dòng)就是要表明我們?cè)谛滦蝿?shì)下敢于參與競(jìng)爭(zhēng)的決心;新銳券商的具體含意就是要充分發(fā)揮我們天一證券已有優(yōu)勢(shì),真正做到天人合一、打造百年券商。
王勇剛:面對(duì)傭金下調(diào),天一證券有什么措施?
林益森:今年五月份傭金市場(chǎng)化政策的出臺(tái)實(shí)施,國(guó)內(nèi)券商傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的贏利空間大大減少,經(jīng)營(yíng)壓力大大增加。因此,與其他券商一樣,盡快調(diào)整盈利模式、尋找新的奶酪、培養(yǎng)利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)的問(wèn)題也同樣地?cái)[在了天一證券高層的面前。對(duì)此,公司的總體工作原則是穩(wěn)固發(fā)展傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù),大力拓展次新業(yè)務(wù),努力突破新興業(yè)務(wù)。
一、穩(wěn)固發(fā)展經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。一是繼續(xù)通過(guò)新設(shè)、遷址和置換等手段優(yōu)化、調(diào)整網(wǎng)點(diǎn)布局。二是加快成立網(wǎng)上經(jīng)紀(jì)公司的步伐,運(yùn)用現(xiàn)代營(yíng)銷(xiāo)手段,大力拓展網(wǎng)上交易,迅速提高占比,在新一輪競(jìng)爭(zhēng)中確立優(yōu)勢(shì)。三是全面實(shí)施經(jīng)紀(jì)人制度,造就優(yōu)秀的經(jīng)紀(jì)人隊(duì)伍,最大限度地提高員工創(chuàng)業(yè)積極性。四是以個(gè)性化的增值服務(wù)贏得客戶。
二、乘勢(shì)而上,大力拓展次新業(yè)務(wù)。順應(yīng)時(shí)代發(fā)展,按照金融控股公司的發(fā)展方向,在鞏固和發(fā)展承銷(xiāo)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上,以大投行的理念指導(dǎo)工作,拓展業(yè)務(wù)范圍和服務(wù)對(duì)象,積極參與企業(yè)并購(gòu)、投資基金的發(fā)起和設(shè)立、開(kāi)拓資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù),爭(zhēng)取及早進(jìn)入,形成優(yōu)勢(shì),為公司培養(yǎng)新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。
三、抓住機(jī)遇,實(shí)現(xiàn)新興業(yè)務(wù)大突破。一是基金、國(guó)際業(yè)務(wù)要有實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。公司將繼續(xù)與境外資產(chǎn)管理公司、投資銀行進(jìn)行廣泛接觸、商談,力爭(zhēng)今年10月份確定基金合作對(duì)象,盡快向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)批基金管理公司。同時(shí),要積極拓展其他國(guó)際合作、合資業(yè)務(wù)。二是債券業(yè)務(wù)要有較大發(fā)展。抓住當(dāng)前企業(yè)債券由審批制向核準(zhǔn)制轉(zhuǎn)變的良好機(jī)遇,在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,加強(qiáng)與商業(yè)銀行的合作,大力推進(jìn)企業(yè)債券的承銷(xiāo)發(fā)行等各類(lèi)債券業(yè)務(wù)。三是委托資產(chǎn)管理的效益要有大的提高。要抓住委托資產(chǎn)管理外部條件有所改善、股市有所回暖的有利條件,加強(qiáng)宣傳,發(fā)揮合力,規(guī)范操作,積極開(kāi)拓資產(chǎn)管理業(yè)務(wù),使之成為今年公司的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。同時(shí),自營(yíng)業(yè)務(wù)要踏準(zhǔn)市場(chǎng)節(jié)拍,適時(shí)介入,穩(wěn)健操作,為公司創(chuàng)造更多的利潤(rùn)。
四、以研究為先導(dǎo),不斷進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新。公司充分認(rèn)識(shí)到當(dāng)前混業(yè)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展趨勢(shì),進(jìn)行了廣泛的市場(chǎng)調(diào)研和可行性研究,已明確提出了有選擇地參股期貨公司、風(fēng)險(xiǎn)投資公司的計(jì)劃,以實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)多元化,增強(qiáng)收入穩(wěn)定性。同時(shí),正在積極探索在分業(yè)經(jīng)營(yíng)原則下證券業(yè)和銀行、保險(xiǎn)業(yè)的合作,這些設(shè)想將通過(guò)幾年的努力,逐項(xiàng)付諸實(shí)施,最終完成把天一證券打造成金融控股集團(tuán)公司的偉大構(gòu)想。
王勇剛:你們投行業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)力如何?
林益森:自去年5月公司重獲主承銷(xiāo)商資格后,公司樹(shù)立大投行的理念,采取有力措施,超常規(guī)發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)。經(jīng)過(guò)一年多的努力,"投行業(yè)務(wù)超常規(guī)發(fā)展的思路"正在變成現(xiàn)實(shí)。目前,一個(gè)主承銷(xiāo)項(xiàng)目全面完成發(fā)行,一個(gè)副主承銷(xiāo)項(xiàng)目已通過(guò)證監(jiān)會(huì)發(fā)審委的核準(zhǔn),一個(gè)主承銷(xiāo)項(xiàng)目進(jìn)入預(yù)審反饋階段;另外副主承銷(xiāo)和分銷(xiāo)、改制重組、上市輔導(dǎo)業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)等項(xiàng)目發(fā)展勢(shì)頭也很好,投行業(yè)務(wù)即將成為公司利潤(rùn)貢獻(xiàn)的生力軍。這一喜人形勢(shì)在同類(lèi)準(zhǔn)綜合類(lèi)券商中是不可多得的。我相信,天一證券的投行品牌和競(jìng)爭(zhēng)力會(huì)在不久的將來(lái)迅速提升。
王勇剛:2002年對(duì)券商來(lái)說(shuō)是極為難過(guò)的一年,天一證券的情況怎么樣?
林益森:去年,由于證券市場(chǎng)的持續(xù)低迷,對(duì)券商來(lái)說(shuō)是極為難過(guò)的一年,有的出現(xiàn)虧損,有的出現(xiàn)支付困難。天一證券以9880.52萬(wàn)元的利潤(rùn)總額位列第20名,以人均利潤(rùn)22.37萬(wàn)元位列第12名。利潤(rùn)總額和價(jià)值量之比為83%,名列國(guó)內(nèi)券商第3名而榮登全國(guó)百家券商龍虎榜,成為國(guó)內(nèi)成長(zhǎng)較快的券商。今年,公司仍然保持了良好的發(fā)展勢(shì)頭,1-6月,實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)2577萬(wàn)元。據(jù)上交所統(tǒng)計(jì),今年上半年,公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)全國(guó)行業(yè)排名第10位,同類(lèi)券商排名第2位;營(yíng)業(yè)收入全國(guó)行業(yè)排名第36位,同類(lèi)券商排名第13位;凈資產(chǎn)收益率全國(guó)行業(yè)排名第18位,同類(lèi)券商排名第4位。
王勇剛:你們業(yè)績(jī)這樣好,在經(jīng)營(yíng)方面有什么絕招?
林益森:我上面已經(jīng)講了,去年公司取得的業(yè)績(jī)確實(shí)來(lái)之不易,如果說(shuō)有什么絕招的話,主要是公司始終堅(jiān)持穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和可持續(xù)發(fā)展思想,追求"陽(yáng)光下的利潤(rùn)",主要是以下方面的原因:1、合規(guī)經(jīng)營(yíng)。隨著證券監(jiān)管力度的不斷加強(qiáng),部分違規(guī)操作的機(jī)構(gòu)受到監(jiān)管部門(mén)的嚴(yán)厲查處,我們從中也吸取了經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)。去年,我們嚴(yán)格按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)委托資產(chǎn)管理和證券投資的規(guī)定,制定了詳細(xì)的業(yè)務(wù)操作流程,建立了嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制體系,力爭(zhēng)使公司的證券投資業(yè)務(wù)建立在一個(gè)決策科學(xué)、運(yùn)作規(guī)范、管理高效和風(fēng)險(xiǎn)有效控制的運(yùn)作體系上。2、抓住機(jī)遇。去年5月份,公司按照"摸清情況、穩(wěn)定局面、降低規(guī)模、適時(shí)操作"的原則,對(duì)自營(yíng)業(yè)務(wù)進(jìn)行了徹底清理。在此基礎(chǔ)上,調(diào)整自營(yíng)工作思路,對(duì)業(yè)務(wù)規(guī)模、資金安排、投資組合、決策程序、風(fēng)險(xiǎn)控制等進(jìn)行統(tǒng)籌考慮,以控制總量、優(yōu)化結(jié)構(gòu),逐步提高存量自營(yíng)證券的質(zhì)量,經(jīng)過(guò)3個(gè)月的努力,將自營(yíng)股票從120多個(gè)減至30個(gè),獲得了較好的收益。
去年7月份股票持續(xù)走低后,公司在自營(yíng)業(yè)務(wù)上一直在開(kāi)發(fā)新渠道,尋找新的奶酪。從我們研究分析的情況看到,由于近期國(guó)債發(fā)行利率連續(xù)走低,二級(jí)市場(chǎng)的國(guó)債價(jià)格隨之上漲,財(cái)政部在交易所市場(chǎng)的國(guó)債數(shù)量也大大增加,并且推出了20年長(zhǎng)期國(guó)債新品種;同時(shí),在中國(guó)加入WTO的背景下,國(guó)債市場(chǎng)也面臨著更大的發(fā)展機(jī)遇。因此,今年公司將加強(qiáng)對(duì)國(guó)債市場(chǎng)的研究,并安排專門(mén)的國(guó)債投資人員,加大對(duì)國(guó)債的投入。目前,申請(qǐng)加入2002年證券交易所債券市場(chǎng)承銷(xiāo)團(tuán)的資格已經(jīng)核準(zhǔn),并申請(qǐng)成為銀行間債券市場(chǎng)會(huì)員,以重新取得國(guó)債承銷(xiāo)發(fā)行的資格,進(jìn)一步增加公司盈利渠道。
王勇剛:天一證券比較注重品牌意識(shí)和企業(yè)文化,能否談?wù)勌煲蛔C券的企業(yè)文化又是怎樣形成的?
林益森:優(yōu)良的企業(yè)文化是公司的品牌,它能增強(qiáng)公司凝聚力,提升公司知名度和親和力。天一證券從成立之前就著手規(guī)劃文化建設(shè),在公司工作的指導(dǎo)思想中突出了文化興業(yè)的地位。一方面分步導(dǎo)入CIS。在視覺(jué)形象識(shí)別系統(tǒng)(VI)的基礎(chǔ)上,逐步形成具有天一證券特色的理念識(shí)別和行業(yè)識(shí)別:另一方面,抓住新公司成立的契機(jī),分四步開(kāi)展大規(guī)模的公司形象宣傳活動(dòng)。公司在人民日?qǐng)?bào)海外版、中央電視臺(tái)六套、三大證券報(bào)及其他新聞媒體上進(jìn)行了密集式宣傳,并開(kāi)通天一證券網(wǎng)站,與多家國(guó)內(nèi)知名網(wǎng)站建立了合作關(guān)系。天一證券網(wǎng)內(nèi)容日益豐富,不僅為廣大投資者提供了交易和咨詢平臺(tái),而且成了展示公司形象的窗口,為天一證券樹(shù)立了全新的形象。當(dāng)然,企業(yè)文化不是一朝一夕就能形成的。我們將不斷總結(jié),繼續(xù)探索,通過(guò)規(guī)范的經(jīng)營(yíng),良好的業(yè)績(jī)以及建設(shè)富有團(tuán)隊(duì)精神和戰(zhàn)斗力的人才群體,提升公司形象,樹(shù)立公司形象,樹(shù)立公司品牌,推進(jìn)企業(yè)文化建設(shè)。
我們認(rèn)為,企業(yè)的成功,從某種意義上說(shuō)就是理念的成功。金融企業(yè)就應(yīng)該嚴(yán)謹(jǐn)、規(guī)范、充滿朝氣、富于進(jìn)取,對(duì)創(chuàng)新迭出的證券業(yè)來(lái)說(shuō)尤為重要。因此,以誠(chéng)經(jīng)營(yíng),以德凝聚的文化理念便成為天一證券企業(yè)文化的精髓。
公司認(rèn)為,現(xiàn)代企業(yè)競(jìng)爭(zhēng),最實(shí)質(zhì)的還是人才的競(jìng)爭(zhēng)。沒(méi)有一流的人才,就不可能產(chǎn)生一流的品牌,更不會(huì)有一流的企業(yè)。"以人為本"就要尊重知識(shí)、尊重人才,構(gòu)筑起企業(yè)完善的用人機(jī)制。這種機(jī)制不僅要求制度上完善,重要看其能否規(guī)范良性運(yùn)作,真正發(fā)揮出應(yīng)有的威力,同時(shí),企業(yè)的成功并不僅僅看它擁有多少人才,"知人"還要"善任",要充分發(fā)揮人的能量,使企業(yè)邁向成功。天一證券在制定發(fā)展戰(zhàn)略中,把提升公司管理水平擺在了很重要的位置,明確提出要按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求嚴(yán)格規(guī)范公司的內(nèi)部運(yùn)作,提高公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。
天一證券公司秉承"以人為本"經(jīng)營(yíng)理念,正在建設(shè)一個(gè)具有天一證券服務(wù)品牌、良好信譽(yù)的國(guó)內(nèi)外知名的一流券商,為資本市場(chǎng)的建設(shè)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)繁榮做出應(yīng)有的貢獻(xiàn)。
王勇剛:能否談?wù)勅绾渭訌?qiáng)證券業(yè)務(wù)管理以及如何控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、如何保證股民的權(quán)益不受損失?
林益森:第一個(gè)問(wèn)題上面已經(jīng)做了介紹。關(guān)于如何保證股民的利益不受損失,我們天一證券是歷來(lái)重視作好保障投資者合法權(quán)益,尤其是自從去年證監(jiān)會(huì)要求加強(qiáng)投資者教育工作以來(lái),由公司分管副總裁掛帥,敦促所有營(yíng)業(yè)部以各種方式開(kāi)展投資者教育活動(dòng)。一是組織全體員工學(xué)習(xí)明確各方責(zé)任的有關(guān)內(nèi)容,力求使我們的信息做到真實(shí)、準(zhǔn)確、完整,杜絕各種虛假信息的存在,保障了投資者的利益。二是我們注重對(duì)投資者提示各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn),而不是以種種不現(xiàn)實(shí)的承諾吸引投資者。就以此次傭金下調(diào)為例,我們認(rèn)為無(wú)限度地下調(diào)傭金將會(huì)導(dǎo)致無(wú)序競(jìng)爭(zhēng),而必須以優(yōu)質(zhì)的服務(wù)、個(gè)性化、專業(yè)化的服務(wù)為競(jìng)爭(zhēng)手段,留住存量客戶、發(fā)展增量客戶,以我們的服務(wù)實(shí)現(xiàn)客戶資產(chǎn)的保值增值。三是加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制,降低投資風(fēng)險(xiǎn)。特別是在硬件建設(shè)上,我們配備了先進(jìn)的電腦設(shè)備,做好系統(tǒng)數(shù)據(jù)的備份,保證各種交易的正常進(jìn)行,提高對(duì)意外事故的處置能力,從而使股民的投資風(fēng)險(xiǎn)降到最小。同時(shí),積極落實(shí)中國(guó)證監(jiān)會(huì)3號(hào)令,將客戶交易結(jié)算資金專戶存儲(chǔ),專門(mén)管理,杜絕挪用客戶交易結(jié)算資金現(xiàn)象的發(fā)生,保證客戶資金證券的安全。
股市是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的晴雨表,股市的發(fā)展受各種因素的影響,是多方面的,有宏觀的、有微觀的,有經(jīng)濟(jì)的、有政治的,還有不可抗力因素等。因此要在證券市場(chǎng)贏利,需要操作人員具備多方面的知識(shí),建立在科學(xué)的判斷之上。所以說(shuō),做證券要有靈感,在股市里,勤勞不能至富,智慧才是取財(cái)之道。從這方面講也正是券商能成為精英的大本營(yíng)的原因所在。我們天一證券追求"天人合一"的境界,以人為本,廣納賢才,"事業(yè)留人、待遇留人、感情留人",建立了一支高素質(zhì)的人才隊(duì)伍。營(yíng)造了公平、競(jìng)爭(zhēng)、擇優(yōu)的用人環(huán)境,這為公司的可持續(xù)發(fā)展打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
王勇剛:謝謝董事長(zhǎng)接受我們的訪問(wèn)。
林益森:請(qǐng)代向新浪網(wǎng)友問(wèn)好,如有機(jī)會(huì)為新浪網(wǎng)友提供服務(wù),我們天一證券將會(huì)非常樂(lè)意。
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