|
從銀廣夏公司造假被媒體披露,到最近中國證監(jiān)會作出行政處罰決定,已經過去了9個多月。銀廣夏----這只依
靠瘋狂造假"創(chuàng)造"出驚人業(yè)績的垃圾股,從大紅大紫到一路跌落,投資者損失慘重。
銀廣夏一案引發(fā)的"懷疑現(xiàn)象"----懷疑上市公司、懷疑中介機構、懷疑股評人士、懷疑監(jiān)管部門,對中國股市
的信譽度造成很大打擊,有人形容為引爆了一顆"信用炸彈"。信用是
證券市場發(fā)展的基本原則。呵護信譽,培育信用,構筑
公信力,應當成為每一個關心中國股市發(fā)展的人義不容辭的責任。行動起來,共同打造中國股市的信用基石----這是銀廣
夏事件帶給我們的最深刻的警示。
完善公司治理夯實股市根基
一位參與銀廣夏案件調查的人士分析說,銀廣夏的公司治理結構很不健全,沒有形成股東、董事會、管理層、子公司
之間的權力制衡,明顯處于失效狀態(tài)。董事會對其聘任的經理層人員,沒有實施充分有效的監(jiān)督,內部管理混亂,為造假者提
供了可乘之機。銀廣夏的董事不能在公司內部及時發(fā)現(xiàn)和制止偽造經營業(yè)績等嚴重錯誤,負有不可推卸的責任。
上市公司是證券市場的基石。提高上市公司質量,最重要的是規(guī)范其治理結構。我國有1150多家上市公司,其中
相當多的公司是由國有企業(yè)改制而來。由于改制不徹底,不少公司一股獨大,管理混亂,權責不清,控股股東損害上市公司及
其他股東利益、董事未能履行誠信義務、不勤勉盡責的現(xiàn)象非常普遍。
為推動上市公司建立和完善現(xiàn)代企業(yè)制度,規(guī)范公司運作,今年年初,中國證監(jiān)會、國家經貿委聯(lián)合發(fā)布了《上市公
司治理準則》,參照國外公司治理實踐中普遍認同的標準,針對我國上市公司治理方面存在的突出問題,提出了一套兼原則性
與操作性的措施,這標志著我國上市公司治理結構的制度建設方面邁出重要一步。現(xiàn)在的關鍵是切實貫徹落實《準則》精神,
對公司治理結構存在重大缺陷的上市公司,證券監(jiān)管部門要責令其改正。
專家指出,當前要加快推行獨立董事制度,加強董事會的獨立性和董事會對管理層的監(jiān)督,規(guī)范董事會的運作。大力
發(fā)展機構投資者,壯大機構投資者隊伍,通過他們從外部施加壓力,促使上市公司改善治理結構。投資者也要轉變投資理念,
看一個公司是否有實力、有發(fā)展前景,除了看它的公告、報告,還要盯住其內部治理結構,看其董事會、監(jiān)事會、經營層人員
的素質如何,誠信程度怎樣。
規(guī)范會計秩序構筑市場"防火墻"
在銀廣夏造假惡行被披露后,面臨信譽危機的不僅是上市公司本身,還包括出具了嚴重失實審計報告的會計師事務所
。
在市場經濟中,中介機構代表著獨立、誠信、公正、良心。"假作真時真亦假",連續(xù)不斷的造假案使中介機構的公
正誠信遭到質疑,并直接影響到這個行業(yè)的生存與發(fā)展。
目前,我國會計市場還不成熟,會計師事務所及會計師執(zhí)業(yè)質量差,對造假"睜一眼閉一眼",甚至為虎作倀,除了
主觀原因外,還有著深刻的社會經濟背景。最突出的是會計師事務所之間惡性競爭嚴重,競相壓價,搶拉客戶,其直接后果就
是事務所對客戶有"強烈依賴感",上市公司在審計交易中掌握主動權。而在企業(yè)作假司空見慣、中介機構惡性競爭的大環(huán)境
下,一般的事務所要想獨善其身恐怕很難。
參與銀廣夏案件調查的一位資深會計師告訴記者:"一般情況下,會計師到企業(yè)審計,只要程序走到了,其中的重大
問題、原則問題都能發(fā)現(xiàn)。但許多會計師對客戶有依賴感,怕把客戶得罪了。現(xiàn)在會計審計環(huán)境很不好,你不干有人干,往往
是守法經營的掙不到錢,而對作假心領神會、手下留情的,卻活得很滋潤。這是一種很不好的導向。如果大家都拒絕給作假公
司出報告,那企業(yè)的假就做不成。"
會計事務所的執(zhí)業(yè)環(huán)境不好,也是造成上市公司造假屢屢瞞天過海的重要原因。會計審計時若對公司產生疑慮,需要
到銀行、工商、稅務、海關等相關部門以及其他相關公司查證。但是,這種查證實際上是有困難的。
銀廣夏造假曝光后,中國注冊會計師協(xié)會協(xié)助有關方面迅速進行了嚴厲查處。記者采訪中注意到,銀廣夏一案給會計
行業(yè)帶來極大震動,許多事務所紛紛開展警示教育,研究加強管理、控制風險的措施。一位證券界人士說,如果銀廣夏一案觸
發(fā)的信任危機,能夠引發(fā)中介行業(yè)的警醒,并進而采取措施打造獨立誠信的"防火墻",那從中國證券市場的長遠發(fā)展看,則
未嘗不是一件好事。
磨亮法律之劍嚴打害群之馬
去年以來,證券監(jiān)管部門前所未有地加大了監(jiān)管力度。中國證監(jiān)會主席周小川強調,絕不能讓害群之馬從違法違規(guī)中
占到便宜。要通過事后查處讓做錯事者深感痛楚,讓問題嚴重的中介機構淘汰出局,讓虛假披露或從事內幕交易的上市公司承
擔責任。這是來自管理層的最有力的聲音。
記者采訪中了解到,在銀廣夏騙局暴露之前,中國證監(jiān)會銀川特派辦在例行檢查中已發(fā)現(xiàn)銀廣夏的不少問題,并多次
要求其進行整改。特別是今年以來,出于對銀廣夏"單一利潤來源"的疑慮,銀川證管辦專門聘請注冊會計師對其進行了全面
檢查,查出銀廣夏在規(guī)范運作、財務管理、募集資金使用等方面存在的十幾個問題。
銀廣夏造假被媒體披露后,中國證監(jiān)會立即組織力量,以最快的速度查清了其造假事實,并發(fā)現(xiàn)了一系列其他嚴重問
題,移送公安機關查辦。這表明了監(jiān)管部門堅決打擊股市害群之馬、維護中國股市公信力的堅定決心。
然而,盡管監(jiān)管部門的監(jiān)管力度越來越大,處罰越來越嚴,但一些上市公司的違法違規(guī)行為卻屢禁不絕。他們?yōu)楹胃?如此肆意妄為?分析一下以往的諸多案例,造假者們似乎有理由相信:與他們獲取的暴利相比,高懸在頭頂?shù)姆芍畡?看起
來并不那么可怕。
按我國有關法律規(guī)定,上市公司造假,可能受到的最高刑事處罰是3年有期徒刑外加罰金。紅光實業(yè)是我國第一家被
追究刑事責任的上市公司,原公司董事長、總經理被判有期徒刑3年。"相對于暴利的誘惑,這點刑罰能有多少威懾力?"在
北京一家證券營業(yè)部門口,一位股民對記者說,"查就查個水落石出,罰就罰個傾家蕩產,判就判個膽戰(zhàn)心驚,讓這些造假者
付出慘重代價！"
銀廣夏事件發(fā)生后,在社會各界的強烈呼吁下,股市民事賠償機制正在逐步建立。今年1月,最高人民法院發(fā)出《關
于受理證券市場因虛假陳述引發(fā)的民事侵權糾紛案件有關問題的通知》,表示可以有條件地受理這一類案件,使股市民事賠償
制度的建立取得突破。今后,股市違法違規(guī)者除了承擔刑事責任、行政責任外,還要承擔民事責任。股民因被欺騙而蒙受的損
失,將由違法違規(guī)者賠償。司法的介入,將使銀廣夏事件得到徹底的清查,保護中小股東利益將真正進入法制軌道。
在市場成熟國家,證券法規(guī)被稱為"藍天法"------能給證券市場帶來一片明朗的藍天。愿銀廣夏事件在喚醒
市場信用機制的同時,能夠促進投資者利益保護機制的建立,真正給投資者創(chuàng)造一個公開、公平、公正的證券投資環(huán)境。
 股票短信一問一答，助您運籌帷幄決勝千里！
|
