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近期公布的2001年年報顯示,深發展、浦發銀行、民生銀行和招商銀行四家銀行股的經營業績要明顯好于市場預
期,其資產質量都有所改善,尤其是不良貸款比例逐年下降,其中民生銀行僅為2.76%。但是,透過我國銀行業入世后所
面臨的巨大競爭壓力與挑戰看,行業的盈利水平與發展前景將制約和影響這些銀行股的未來盈利能力及發展空間。風險集中
受到體制、政策和法律等諸多因素約束,我國銀行業的業務范圍非常狹窄,風險也較為
集中,從而導致競爭力不足,
這具體表現為:一、業務品種單一,銀行收入主要靠息差收入,這與西方國家的中間業務收入占銀行總收入的40--60%
形成了鮮明對比。二、隨著資本市場的發展,金融脫媒現象加劇。可以預計,我國的直接融資比重將進一步上升,間接融資比
重將進一步下降,這一方面將使銀行可用以貸款的數額下降,另一方面也導致優質客戶被資本市場挖走。三、雖然上市銀行股
本身的不良資產比例不大,但整個銀行業卻有大量的不良資產,例如工行近日公布不良貸款占全部貸款的25.7%。四、雖
然近期央行允許商業銀行經營中間業務,但這些業務量太小,還不足以有效提高銀行業的經營效率。競爭激烈
我國銀行業還受到了來自國外同行的沖擊。大批的外資銀行將會以獨資或合資的形式出現在我們面前,這些公司大多
是"全能型"企業,其業務范圍涉及銀行、保險、證券和信托投資等多個方面。這種全能型企業通過一體化經營,可以降低成
本和提高效率,并達到資源的有效配置,最終實現規模經濟和范圍經濟效應。中資銀行受到的來自外資銀行的巨大挑戰主要體
現在以下三個方面:一、爭奪優質客戶。外資銀行會利用其靈活的經營手段、服務方式,挖走國有商業銀行的客戶,據預測,
在未來幾年內,外資銀行搶占中資銀行優質客戶的比例將達到20%,甚至更多。前一陣子南京愛立信"倒戈",將貸款從中
資銀行轉到花旗銀行,就是一個例證。二、爭奪優秀管理人才。外資銀行將實現管理人員"本土化",他們將以高薪、出國培
訓、優越的工作環境等條件,吸引大量國內銀行優秀人才,隨之而來的是國有商業銀行的人才、客戶和市場資源的大量流失。
三、銀行管理體制和經營機制受到挑戰。因此,我國銀行業未來的競爭壓力不小。呼喚創新
面對來自國內外銀行業的競爭與挑戰,以及受自身資產規模偏小、營業網點偏少和業務范圍狹窄等因素的制約與影響
,如果我國銀行業的改革滯后,仍然無法實質性地突破"分業經營"的限制和缺乏金融業務創新,那么上市銀行股的競爭壓力
將與日俱增,未來的盈利能力和發展前景并不十分樂觀。而與此同時,隨著更多的商業銀行股份制改造成功,上市銀行股隊伍
的擴容"勢在必然",這必將影響到這些上市銀行股的融資潛力。不過,從另一方面看,銀行股目前所面臨的競爭壓力與挑戰
,同樣也預示著一種發展機遇,如何把握住新的發展機遇,是擺在銀行股面前的一個重要課題。
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目前,商業銀行的收入來源主要有:利息收入、營業收入、投資收入和營業外收入等四部分,其中,利息收入是商業
銀行的最重要的收入來源。據英國《銀行家》統計,在世界1000家大銀行1998-2001年按一級資本的排名情況來
看,我國四大國有商業銀行都在前100名,實力較強。但與2001年排名世界第一的花旗集團、第五的匯豐控股集團等相
比,在資本充足率、不良貸款率、資本資產比率、平均資本利潤率、資產回報率,以及每個員工所擁有的利潤、資本、資產等
方面都存在著極大差距。
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