保監(jiān)會出新規(guī)力推養(yǎng)老保險采取年金化領(lǐng)取

　　我國在并未完成工業(yè)化的進程的情況下就進入了老齡化社會，是一個典型的“未富先老”國家，而且人口老齡化的趨勢日益加劇。在這樣的背景下，中國保監(jiān)會正式頒布了《保險公司養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)管理辦法》(以下簡稱《辦法》)�！掇k法》的出臺，對于規(guī)范養(yǎng)老保險市場秩序、發(fā)展養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)具有重要的意義。尤其值得注意的是，在《辦法》的第6、7條規(guī)定了個人養(yǎng)老年金保險和團體養(yǎng)老年金保險在被保險人達到約定領(lǐng)取年齡時，可以選擇由保險公司分期給付生存保險金。《辦法》的第15條規(guī)定了鼓勵保險公司開發(fā)含有終身年金領(lǐng)取方式的個人養(yǎng)老年金保險產(chǎn)品。從這些規(guī)定可見，中國保監(jiān)會將大力推動養(yǎng)老保險的年金化領(lǐng)取。

　　一、年金化領(lǐng)取及其種類

　　年金就是一系列在相等時間間隔進行支付的資金。所謂年金化領(lǐng)取是指在被保險人達到約定年齡后的固定年限內(nèi)或終身，由保險公司按照約定的時間間隔(通常不超過一年)定期向被保險人支付一定金額養(yǎng)老金的方式。養(yǎng)老年金保險是基于剩余壽命的不確定性而設(shè)計的，目的是用以保障被保險人活得太長而沒有持續(xù)收入的保險。年金主要有以下幾種主要分類方式：

　　(一)按照領(lǐng)取期限來劃分可以分為確定年金和生命年金

　　確定年金：不以被保險人生存為條件，在確定的期限內(nèi)，每年或每月領(lǐng)取一定金額的養(yǎng)老保險金。

　　生命年金：以被保險人生存為條件，在約定固定年限內(nèi)或終身，按照約定的時間間隔(通常不超過一年)定期領(lǐng)取一定金額養(yǎng)老金。只要個人生存,就可以獲得養(yǎng)老金。《辦法》第15條規(guī)定中的終身年金領(lǐng)取方式就是指生命年金。

　　固定期限生命年金：以被保險人生存為條件，在固定期限內(nèi)每年或每月領(lǐng)取一定金額的養(yǎng)老保險金。如果被保險人在固定期限內(nèi)身故,其繼承人可以繼續(xù)領(lǐng)取到固定期限結(jié)束。

　　(二)按照領(lǐng)取金額是否增長來劃分可以分為平準(zhǔn)年金和遞增年金

　　平準(zhǔn)年金：以被保險人生存為條件，每年或每月領(lǐng)取固定金額的養(yǎng)老保險金。這種方式是最簡便、最常用的領(lǐng)取方式。

　　遞增年金：以生存為領(lǐng)取條件，每年或每月領(lǐng)取一定金額的養(yǎng)老保險金,每年按照一定的比例遞增，例如5%或10%。

　　(三)按照年金給付開始的時間可以分為即期領(lǐng)取年金和延期領(lǐng)取年金

　　即期領(lǐng)取年金：購買時一次繳費，在購買日期之后的一個時段(如1個月或1年)之后就開始第一次給付。

　　延期領(lǐng)取年金：一次繳費或者分期繳費，在到達約定領(lǐng)取年齡以后開始領(lǐng)取年金。

　　(四)按保費繳納方式可以分為躉繳年金和分期繳費年金。即年金可以一次性繳費來購買或者在固定期限內(nèi)每期支付—定的保費來購買。

　　上述年金分類是一個基本的分類方式，從國外的經(jīng)驗看,年金產(chǎn)品范圍很廣,除上述類別以外還有連生與最后生存年金、夫妻連生年金、保本年金、變額年金、指數(shù)年金等多種類型。不同類型年金在實際養(yǎng)老年金保險的運作中可以互相組合，從而形成不同類型的年金領(lǐng)取方式。

　　例如：一名60歲的男性或女性，在退休時賬戶金額為10萬元，可選擇轉(zhuǎn)換成不同的年金領(lǐng)取方式，按照目前保險公司定額年金和十年固定定額型年金的轉(zhuǎn)換標(biāo)準(zhǔn)，其月領(lǐng)取金額以及被保險人年齡與養(yǎng)老金領(lǐng)取總額的關(guān)系如下表所示：

　　由于女性的平均壽命長于男性，女性的月領(lǐng)取標(biāo)準(zhǔn)將低于男性。定額型養(yǎng)老年金的領(lǐng)取標(biāo)準(zhǔn)高于十年固定定額型養(yǎng)老年金，這是由于定額型養(yǎng)老年金的領(lǐng)取以被保險人的生存為條件，被保險人死亡則年金給付終止，而十年固定定額則無論被保險人生存或死亡都將保證給付十年的年金，如被保險人在十年后死亡，年金給付至被保險人死亡為止。

　　我們可以將年金化領(lǐng)取的運作視為如下：若一個人活過了他的平均余命，則其額外的給付將由一些沒有活到平均余命的人所貢獻的資金而來。在另一方面，若一個人在平均余命之前死亡，則其所支付的保費將不會退還給他，而是將此多余的部分供給其他存活超過平均余命的人。從表中我們可以看出，年金化領(lǐng)取的好處就在于生存時間越長，領(lǐng)取金額越多，從而有效的保障了年老風(fēng)險。年金化領(lǐng)取通過運用精算技術(shù)，無論是實際壽命高于還是低于預(yù)期壽命，使得被保險人退休(或達到約定年齡)后直到去世這段時間里定期提供一定數(shù)量的退休收入。

　　二、保險公司提供年金化領(lǐng)取服務(wù)的優(yōu)勢

　　通過上面的具體示例可以看出，年金化領(lǐng)取的核心就是根據(jù)生命表與大數(shù)法則對養(yǎng)老金資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為年金化領(lǐng)取進行定價，而這一定價的關(guān)鍵在于精算技術(shù)。以生命表為依據(jù)運用精算技術(shù)開發(fā)設(shè)計生命年金產(chǎn)品是保險公司專營業(yè)務(wù)，并接受中國保監(jiān)會的嚴(yán)格監(jiān)管，其他金融機構(gòu)不得開發(fā)和銷售生命年金產(chǎn)品。保險公司在提供年金化領(lǐng)取服務(wù)方面具有獨特的優(yōu)勢。

　　(一)保險行業(yè)根據(jù)經(jīng)驗數(shù)據(jù)編制了適合中國國情的生命表

　　眾所周知，生命表是進行年金化領(lǐng)取的基礎(chǔ)。切合實際的生命表有利于全社會成員對生命有一個相對準(zhǔn)確的預(yù)期，從而幫助他們比較正確地確定需要準(zhǔn)備多少資產(chǎn)用于退休養(yǎng)老開支。在中國保監(jiān)會的領(lǐng)導(dǎo)和組織下，中國保險業(yè)于2003年8月正式啟動了《中國人壽保險業(yè)經(jīng)驗生命表(2000—2003)》(以下簡稱“新生命表”)編制項目。國內(nèi)經(jīng)營時間較長、數(shù)據(jù)量較大的六家壽險公司(中國人壽、平安、太平洋、新華、泰康、友邦)參與了編制工作，并提交了1億多條保單記錄，占全行業(yè)同期保單數(shù)量的98%以上。這樣的數(shù)據(jù)量在全世界生命表編制歷史上也是數(shù)一數(shù)二的。編制技術(shù)小組歷時一年半，制定了全面、可行的數(shù)據(jù)收集方案，并進行了兩層次數(shù)據(jù)校驗來確保數(shù)據(jù)質(zhì)量。最終，所有數(shù)據(jù)全部通過校驗，滿足生命表編制的要求。新生命表于2005年11月12日通過了以著名人口學(xué)專家、全國人大副委員長蔣正華為主任的專家評審會的評審，并于2005年底正式發(fā)布。新生命表的編制是以我國保險行業(yè)的經(jīng)驗數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的，從而更加符合中國國情和中國民眾的生命特點，也為保險公司進行年金化領(lǐng)取服務(wù)提供了更為精確的依據(jù)。

　　(二)保險公司在精算人才方面擁有優(yōu)勢

　　年金化領(lǐng)取需要精算人員運用精算技術(shù)進行測算和評估，精算人才是提供年金化領(lǐng)取服務(wù)的技術(shù)保證。改革開放以來，大批海外精算師紛紛加盟國內(nèi)各內(nèi)外資保險公司。相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，中國首批精算師的從業(yè)領(lǐng)域分布如下：保險公司86%，教育機構(gòu)4.7%，咨詢公司2.3%，政府部門7%。截至目前，國內(nèi)具有精算師會員專業(yè)資格的約200人，幾乎全部集中在保險業(yè)，保險公司在精算人才方面擁有領(lǐng)先其他行業(yè)的優(yōu)勢。

　　(三)保險公司在提供年金化領(lǐng)取服務(wù)方面積累了一定經(jīng)驗

　　我國的壽險公司自20世紀(jì)90年代開始研究開發(fā)年金保險產(chǎn)品,積累了豐富的經(jīng)驗。據(jù)中國保監(jiān)會統(tǒng)計，截至到2005年底，共開發(fā)了100多種年金領(lǐng)取產(chǎn)品。以下是目前各家保險公司可以提供的養(yǎng)老年金領(lǐng)取方式：

　　三、養(yǎng)老保險采取年金化領(lǐng)取的重要意義

　　來勢洶涌的人口老齡化給我國的養(yǎng)老保障體系帶來了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，關(guān)注和化解長壽風(fēng)險，確保老年人經(jīng)濟安全已經(jīng)成為構(gòu)建社會主義和諧社會迫切需要解決的問題，成為政府高度重視的一件大事。養(yǎng)老保險的年金化領(lǐng)取可以有效化解老年經(jīng)濟安全所面臨的長壽風(fēng)險、投資失誤和非理性消費等風(fēng)險，從而保障老年生活的穩(wěn)定。

　　首先，年金化領(lǐng)取是個人管理長壽風(fēng)險、保障晚年經(jīng)濟完全的有效手段。為了免除晚年生活的后顧之憂，每個人在工作期間都會積累一定的儲蓄，如果這筆儲蓄足夠退休后剩余生存期間的花費，則可以解決個人的養(yǎng)老問題。因此解決養(yǎng)老問題的前提條件是個人能夠準(zhǔn)確地估計自己的剩余壽命。但隨著生活水平和醫(yī)療衛(wèi)生水平的提高，一般而言，個人對于自己剩余壽命的預(yù)期具有相當(dāng)?shù)牟淮_定性。這種不確定性會導(dǎo)致兩種可能：一是實際壽命超過預(yù)期壽命，則會出現(xiàn)個人儲蓄在身故之前被消耗殆盡的情況，從而導(dǎo)致老年生活的窘迫；二是實際壽命遠遠短于預(yù)期壽命，則會出現(xiàn)大筆遺產(chǎn)剩余，從而導(dǎo)致退休人員沒有得到應(yīng)有的生活水平和生活質(zhì)量。以生命表為依據(jù)、運用精算技術(shù)的年金化領(lǐng)取有效解決了預(yù)期壽命的不確定性所帶來的問題。無論是實際壽命高于還是低于預(yù)期壽命，年金化領(lǐng)取都使得被保險人在退休后直到去世這段時間里定期獲得一定數(shù)量的退休收入，從而使每一個人都規(guī)避了壽命過長的財務(wù)風(fēng)險。

　　其次，年金化領(lǐng)取還有利于老年人的節(jié)制消費。當(dāng)人們擁有大筆可支配現(xiàn)金時，總是傾向于更多的消費而不計后果。我國就曾經(jīng)有過這樣的例子：有些地方政府為解決失地農(nóng)民的養(yǎng)老問題，通過計算利益損失和養(yǎng)老保障需要，向征地農(nóng)民和征地移民發(fā)放一筆補償金。后來發(fā)現(xiàn)，不少農(nóng)戶將政府發(fā)放的補償金全部用于投資，當(dāng)投資失誤后這些陷入困境的農(nóng)民仍然來找政府要求補貼和救濟。養(yǎng)老保險的年金化領(lǐng)取將養(yǎng)老金以一定規(guī)律均勻分布在整個老年時期，從而有效抑制了非理性的投資與消費。

　　再次，養(yǎng)老保險的年金化領(lǐng)取有利于養(yǎng)老資產(chǎn)的保值增值。養(yǎng)老保險資金是百姓的“養(yǎng)命錢”，因此，對資金的安全性提出較高要求。保險公司擁有專業(yè)的投資管理隊伍，具有資金規(guī)模運作的優(yōu)勢和很強的風(fēng)險規(guī)避能力，在保證養(yǎng)老資產(chǎn)安全性的同時，使其以適當(dāng)?shù)氖找媛什粩嘣鲋怠?/p>

　　無論是長壽風(fēng)險還是投資失誤、非理性消費等風(fēng)險都會導(dǎo)致老年人生活水平的降低，嚴(yán)重者甚至?xí)��?dǎo)致老年生活喪失保障。養(yǎng)老保險的領(lǐng)取方式將直接影響老年人的收入水平,從我國實際情況來看,以往保險公司經(jīng)營的團體補充養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)，退休職工這方面意識比較薄弱，希望錢能夠“落袋為安”，大多數(shù)都選擇一次性領(lǐng)取。要真正發(fā)揮商業(yè)養(yǎng)老保險在養(yǎng)老保障體系中的作用,必須有效控制一次性領(lǐng)取的方式,鼓勵或強制實施企業(yè)年金的年金化領(lǐng)取。因此，保監(jiān)會大力推動養(yǎng)老保險的年金化領(lǐng)取意義重大，通過年金化領(lǐng)取老年人可以對老年生活做出適當(dāng)安排，保證其“老有所養(yǎng)、老有所依”，從而真正發(fā)揮養(yǎng)老保險對老年生活的保障作用，有效解決我國的人口老齡化危機。

　　在解決人口老齡化問題的過程中，世界各國都根據(jù)本國國情建立了適合自身的養(yǎng)老保障體系。雖然各國的養(yǎng)老保障體系在構(gòu)成與特征上具有各自的特點，但在養(yǎng)老金的領(lǐng)取上，大部分國家都采取了一定措施鼓勵或者強制實施年金化的領(lǐng)取方式。以英國為例,在養(yǎng)老金的領(lǐng)取上就采取了強制實施年金化領(lǐng)取的方式;而以美國為代表的一部分國家,盡管允許員工自由選擇領(lǐng)取方式,但通過稅收政策的調(diào)節(jié),對一次性領(lǐng)取征收較高的

個人所得稅，從而達到鼓勵年金化領(lǐng)取的目的。年金化領(lǐng)取是國際上通行的應(yīng)對老年人退休收入所面臨風(fēng)險、保障老年經(jīng)濟安全的有效手段。不論是從國內(nèi)建立健全養(yǎng)老保障體系的需要，還是國際養(yǎng)老保障發(fā)展的趨勢，養(yǎng)老保險的年金化領(lǐng)取都是大勢所趨。中國保監(jiān)會大力推動養(yǎng)老保險年金化領(lǐng)取，是一項與建設(shè)社會主義和諧社會的目標(biāo)相適應(yīng)的、符合經(jīng)濟和社會發(fā)展要求的制度選擇。