郵政儲蓄銀行呼之欲出

　　○ 朱江雄

　　近日，中國銀監(jiān)會主席劉明康在銀監(jiān)會2006年工作會議上表示， 2005 年中國銀行業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)了良好態(tài)勢。要推進郵政儲蓄體制改革，盡快批復(fù)郵政儲蓄銀行籌建方案，確保年內(nèi)各級機構(gòu)組建到位，正式對外掛牌。郵政儲蓄銀行成立后，將成為僅次于中國四大國有商業(yè)銀行的第五大銀行。

　　此前，國務(wù)院第99次常務(wù)會議原則通過了《郵政體制改革方案》(簡稱《方案》)。《方案》要求，加快成立郵政儲蓄銀行，實現(xiàn)金融規(guī)范化經(jīng)營。

　　業(yè)內(nèi)人士稱，《方案》的通過，標志著組建中國郵政銀行工作即將進入實施階段。截至2005年6月，郵政儲蓄系統(tǒng)擁有3.6萬家營業(yè)網(wǎng)點，存款余額已達1.2285萬億元人民幣，占全國儲蓄總額9.25%，規(guī)模僅次于工商銀行、建設(shè)銀行、中國銀行和農(nóng)業(yè)銀行，位居第五，而且是國內(nèi)網(wǎng)點數(shù)量最多的金融機構(gòu)。

　　成立銀行的最大優(yōu)勢

　　中國郵政儲蓄業(yè)務(wù)始于1919年，1953年停辦。1986 年，政府出于充分利用郵政遍布城鄉(xiāng)的網(wǎng)絡(luò)便捷居民儲蓄的考慮，恢復(fù)郵政儲蓄。最初，郵政儲蓄把吸收的資金轉(zhuǎn)交給央行，并獲得 0.22% 的手續(xù)費。目前郵政儲蓄吸收的存款多數(shù)來自農(nóng)村地區(qū)(約占總額的 65% )。這些存款被存到央行，由央行支付轉(zhuǎn)存利率，而該利率遠高于郵政儲蓄系統(tǒng)支付給儲戶的利率。

　　由于郵政儲蓄可以坐享巨大的無風(fēng)險利差收入，各地郵政儲蓄網(wǎng)點紛紛采取變相加息、擅自增設(shè)分支機構(gòu)等不公平競爭手段吸收存款，導(dǎo)致大量資金流入郵政儲蓄系統(tǒng)。這些違規(guī)做法引起了各商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社的普遍不滿。以南京為例，南京郵政儲蓄存款總量已和進入南京的一些小型股份制銀行相當(dāng)。

　　而且，盡管自1996年至2002年央行連續(xù)8次降息，但郵政儲蓄的轉(zhuǎn)存利率仍遠高于同期商業(yè)銀行交存央行的準備金利率。與此同時，郵政儲蓄存款余額每年卻以1400億元左右的速度增長，央行暗補的金額也在不斷增加。僅2002年，央行就向郵政儲蓄支付了180億元的轉(zhuǎn)存利息。

　　直到2003年8月1日，郵政儲蓄存款才實行新老劃斷，此后新增的儲蓄存款資金由國家郵政局自主運用，但原有的存款(約8290億元)繼續(xù)按4.131% 的利率轉(zhuǎn)存人民銀行。事實上，郵儲機構(gòu)這種“只存不貸，坐收利差” 的運營模式一直備受指責(zé)。

　　而且，隨著業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，郵政儲蓄與郵政企業(yè)混合經(jīng)營管理的體制問題日益突出，各種風(fēng)險難以防范。特別是郵政儲蓄新增資金自主運用后，由于郵政儲匯局只是郵政局的一個內(nèi)設(shè)職能部門，而非獨立法人機構(gòu)，郵政儲蓄體制與風(fēng)險管理的矛盾日益突出。

　　這些問題的根源在于目前的郵政儲蓄管理模式和組織體系已經(jīng)嚴重不適應(yīng)其業(yè)務(wù)發(fā)展和監(jiān)管要求，解決問題的出路必須加快郵政儲蓄體制改革，組建郵政儲蓄銀行，使郵政儲蓄業(yè)務(wù)從郵政部門完全獨立出來。

　　而從全國來看，由于資金只借不貸，使郵政儲蓄資產(chǎn)狀況非常良好。這個無包袱的企業(yè)也許是成立銀行最大的優(yōu)勢。

　　改革一波三折

　　早在1997年中央經(jīng)濟工作會議上，央行就提出通過組建郵政儲蓄銀行來解決轉(zhuǎn)存政策所帶來的各類問題。但由于種種原因，該方案最終擱淺。

　　1999年，央行又曾出臺成立郵政儲蓄銀行的方案，按照央行當(dāng)時的設(shè)計，郵政儲蓄銀行為國有獨資準銀行機構(gòu)。實行全國一級法人制度，行政上隸屬國家郵政總局領(lǐng)導(dǎo)，業(yè)務(wù)上接受央行監(jiān)管，并申領(lǐng)《金融機構(gòu)法人許可證》方能營業(yè)，其主要負責(zé)人的任職資格也須報央行審批。

　　當(dāng)時此方案已獲國務(wù)院批復(fù)，但是接下來的幾年時間里，郵政儲蓄銀行并未像預(yù)料的那樣很快出世。央行一位高級官員稱，中國郵政儲蓄銀行的成立面臨兩難——國家郵政總局依靠郵政儲蓄生存，如果郵政儲蓄獨立，國家郵政總局將面臨巨額虧損，這將是中央財政的一大包袱；同時，郵政儲蓄又是依托國家郵政總局的網(wǎng)點而生存，雖然郵政儲蓄能夠?qū)崿F(xiàn)盈利，可一旦從國家郵政總局獨立出來，將不能利用郵政網(wǎng)點，這將會相應(yīng)地增加郵政儲蓄的運營成本，新成立的郵政儲蓄銀行必將面臨虧損。

　　正是這“兩難”，再加上國家郵政總局出于自身利益而予以反對， 2002 年，央行郵政儲蓄銀行方案又胎死腹中。

　　央行版方案流產(chǎn)后，郵政儲蓄改革方案的制定權(quán)轉(zhuǎn)到了專司國家重大產(chǎn)業(yè)政策制定的國家計委 ( 國家發(fā)改委的前身 ) 手中。有了央行版方案失敗的前車之鑒，國家發(fā)改委操刀郵政儲蓄改革的考慮重點之一，即是找到平衡郵政儲蓄業(yè)務(wù)與國家郵政總局利益的有效辦法。

　　“什么身份并不重要，首先要解決其所擁有的將近萬億元資金的用途。” 在從央行手里接手郵政儲蓄改革的主導(dǎo)權(quán)后，國家發(fā)改委在2004年初提出了這樣的思路。

　　事實上，郵政儲蓄銀行現(xiàn)身的關(guān)鍵問題只在于其整個體制中缺少一個環(huán)節(jié)，就是具有放貸能力的基層金融機構(gòu)。不過，一位不愿透露姓名的專家稱，郵政儲匯局不能提供貸款，也不允許吸納公司存款，沒有任何商業(yè)銀行的從業(yè)經(jīng)驗，當(dāng)然不可能一夜之間變成一家商業(yè)銀行。郵政儲蓄機構(gòu)自身建設(shè)尚不健全也是問題。“除了吸收民間存款的能力較強外，可以說，郵儲機構(gòu)目前在其他商業(yè)銀行業(yè)務(wù)上一點優(yōu)勢也沒有”。 一專家認為，將郵儲機構(gòu)改制成郵儲銀行，其難度不亞于新建一家商業(yè)銀行，“銀行必需的風(fēng)險控制、信貸管理等機制都是現(xiàn)在的郵儲機構(gòu)所不具備的”。

　　成立郵政儲蓄銀行是郵政改革的目標，但這是個復(fù)雜的系統(tǒng)工程，不是一兩年能完全解決的。比如，郵政儲蓄是整個郵政的盈利大戶，占郵政收益的 30% 左右，將其剝離出來，對整個郵政的影響巨大，國家郵政總局豈能不力保郵政儲蓄不分離？畢竟，1998年郵政電信分家后，郵政全系統(tǒng)虧損嚴重。

　　也會出其不意

　　客觀地講，郵政儲蓄銀行的組建，是郵政儲蓄改革的一部分，而改革需要分步走。專家建議，第一步是將郵政普通服務(wù)和郵政儲蓄業(yè)務(wù)剝離開，先分賬核算，再并賬補虧。第二步才是在條件成熟時，成立由郵政控股的儲蓄銀行，完全獨立核算，而普通服務(wù)的虧損由財政明補。

　　按目前的情勢來看，郵政儲蓄改革要想獲得成功，必須與郵政改革聯(lián)動進行。但在郵政和電信分家之后，來自財政的補貼到2003年已經(jīng)停止，郵政普通服務(wù)的虧損只能靠郵政儲蓄等暗補。在未找到有效補虧辦法前，郵政儲蓄不可能與郵政徹底分家。而在兩者未徹底分家前，根本談不上組建郵政儲蓄銀行。

　　即便如此，郵政儲蓄的銀行化畢竟是大方向，國家郵政總局也十分清楚這一點。實際上，一場變革正在無聲無息地進行，盡管一切都是那么低調(diào)。如自2003年1月起，河南、廣東等省已全面啟動全國郵政計算機系統(tǒng)統(tǒng)一版的

　　系統(tǒng)升級以后，郵政儲蓄服務(wù)質(zhì)量和服務(wù)速度比以往大幅提高。市民到郵局取款等業(yè)務(wù)辦理時間將大大縮短，系統(tǒng)將增加一卡通、主副卡、同行(異行)轉(zhuǎn)賬、代理開發(fā)基金、保險等 20 多種新業(yè)務(wù)，服務(wù)種類緊隨四大國有商業(yè)銀行。

　　而當(dāng)大家覺得郵政在2004年底該“歇歇”的時候，郵老大的“驚人”舉動再次令人刮目相看 ---- 郵政儲蓄降低了匯款手續(xù)費，將原來加急匯款2小時到達業(yè)務(wù)須加收5元和匯款及時達加收10元，分別降為3元、5元。這種郵老大“主動”貼近市場的行為令業(yè)內(nèi)人士直喊讀不懂。

　　可見，不是不動，而是時機未到。因為，郵儲資金走向市場一定要尋找合適的時機，現(xiàn)在也許并不是合適時候。

　　而合適的時機指國家經(jīng)濟增長相對較慢，貨幣流動性相對較小。中國目前正處于抑制經(jīng)濟局部過熱的

　　截至2005年，中國銀行業(yè)總資產(chǎn)達到37萬億元，增長18.4%，主要商業(yè)銀行所有者權(quán)益達到1.1萬億元，增長 19.2%，銀行資本增長超過了資產(chǎn)增長，資本充足率達到 8% 的銀行已達40家，比年初增加10家，占全部商業(yè)銀行總資產(chǎn)的73%，銀行業(yè)總體實力和抗風(fēng)險能力明顯增強。

　　所以， 2006 年就是一個合適的年度。