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經濟視點報記者：程豪良 李凌 王勇
城市商業(yè)銀行自出生以來就“先天不足”，它大多是由城市信用社、城市內農村信用社及金融服務社合并而來。所以，自成立伊始，資本金不足、資產質量低下、不良資產比率高等問題一直如影隨形。這種情況致使城市商業(yè)銀行在中國的銀行業(yè)中一直處于尷尬的境地，被業(yè)界稱為四大國有商業(yè)銀行和12家股份制銀行之后的“第3梯隊”。
目前，城市商業(yè)銀行處境堪憂：前有四大國有銀行及股份制銀行的堵截，后有改革基本完成的農信社作為“追兵”，另有外資銀行虎視眈眈。
1、唐雙寧的早餐
深圳，6月22日早上。
中國銀監(jiān)會副主席唐雙寧的早餐桌上，在座的包括河南省開封、南陽在內的7家城市商業(yè)銀行(以下簡稱“城商行”)行長。然而，這7位行長早餐吃得并不輕松，餐桌上的主題是如何化解風險。這次早餐被視為當時馬上要召開的“全國城商行工作會議暨城商行發(fā)展論壇第6次會議”序曲。唐雙寧說：“好銀行要支持它加快發(fā)展，差的要限制其擴張，難以救助的要退出市場。”唐雙寧說此番話的背景是：自中國銀監(jiān)會確立“分類監(jiān)管，扶優(yōu)限劣”的思路后，一方面優(yōu)質銀行高歌猛進，一方面高風險銀行如履薄冰。
“在銀監(jiān)會對城商行制定的6類銀行標準中，國家和地方政府對最差的第6類城商行的救助成本過高時，也許，就是這類銀行退出市場的時候了！而河南省的城商行大部分都處于第5類或第6類！”河南省金融領域某資深人士告訴記者。但是，出現(xiàn)在河南的另外一種聲音則對城商行的發(fā)展非常看好，“河南省城商行有很好的區(qū)位等方面的優(yōu)勢。面對國家對城商行的改革，如果能抓住機遇，它就會得到迅速的發(fā)展！”河南省人民銀行金融研究處處長張樹忠表示。
從金融界的爭論不難看出，城商行此時已走到關鍵的十字路口！改革的方向決定其前途如何。有消息稱：2004年中國銀監(jiān)會提出在今年消滅6類行的目標，按照當時的標準，一共有4家6類行。后來，其中有2家已得到解決，另外2家也向銀監(jiān)會提交了計劃。不過，銀監(jiān)會按照5級分類和新的資本金充足率管理辦法重新進行風險評估后，6類行又上升到7家。雖然銀監(jiān)會沒有公開這7家銀行名單，但是，唐雙寧的餐桌上出現(xiàn)的行長恰好是7位，顯然，這不僅僅是巧合。實際上，開封和南陽城商行已經有了行動。不久前開封當地一家媒體上就出現(xiàn)了公開選拔該市城商行行長的消息。據記者了解，目前入圍的4個人選，實際上已經得到了地方與銀監(jiān)系統(tǒng)的首肯。按照相關的程序，本次行長人選資格有開封市委組織部門把關，相關手續(xù)則由銀監(jiān)系統(tǒng)辦理。讓人略感意外的是，現(xiàn)主持工作的行長李建才并沒有加入本次行長的爭奪。而來自河南銀監(jiān)局的消息稱，南陽市公開選拔城商行行長的程序已基本結束，新的行長班子已經組建。顯然，河南的城商行正在行動，那么，城商行到底該如何走好當前最為關鍵的一步呢？
2、二次革命
由于歷史的原因，城商行的底子非常薄弱：巨額不良資產、資本金嚴重不足、單一城市制三條繩索牢牢地縛在身上。“這種小而散，且不良率較高的處境使城商行已面臨邊緣化的危機，已到了非改不可的境地。”國務院發(fā)展研究中心金融研究所所長夏斌在今年4月份的中國并購論壇上曾經指出。
2004年6月，銀監(jiān)會副主席唐雙寧在全國城商行第5次會議上首次發(fā)出信號，城商行要加快實施改造和重組。要著重通過資產置換手段，解決歷史遺留問題，并通過引進戰(zhàn)略投資者對銀行進行改造。
2004年8月，在首屆全國城商行董事長培訓班上，唐雙寧又提出城商行改造的時間表，并對全國城商行進行了6個檔次的分類，爭取用1年左右的時間去消滅經營狀況差、各項監(jiān)測指標不符合要求的第6類行，爭取3年內完成高風險城商行的風險處置工作。
這意味著城商行必須迅速做出抉擇，要么奮起發(fā)展，要么退出市場。
如果將1995年的“城市信用社改造為城商行，初步建立現(xiàn)代商業(yè)銀行運行框架”視為中國城商行發(fā)展史上的第一次革命，那么，即將展開的城商行大規(guī)模重組整合，無疑是城商行發(fā)展史上的第二次革命。而這次革命的核心和意義在于：資源整合、化解包袱、增強實力、迎接挑戰(zhàn)。
為了配合城商行改革，中國銀監(jiān)會2005年上半年起草了《城商行監(jiān)管與發(fā)展綱要》，它是中國銀監(jiān)會首次對城商行監(jiān)管與發(fā)展進行的整體規(guī)劃。
“這是銀監(jiān)會第一次如此清晰地勾勒出城商行的前路。”幾乎所有被訪的城商行人士不約而同地說。
雖然城商行改革的路線如此清晰，但是，其外部和內部面臨的挑戰(zhàn)和困難讓改革的前途充滿坎坷。
首先，外部有國有銀行改革的積極推進、股份制商業(yè)銀行一路領先、外資銀行不斷引入的挑戰(zhàn)。其次，有歷史固有的3條繩索，以及由于地方政府參與其中而出現(xiàn)的各種復雜問題難以解決。比如：地方政府等各方的利益分配問題、銀行聯(lián)合的資本問題、銀行行長的任命問題、失去了優(yōu)惠保護的發(fā)展問題，等等。
通過各方的利益博弈總有解決問題的辦法，那么，國內有沒有改革的范本可以參考呢？
3、改革標本
被視為城商行“二次革命”的跨區(qū)域經營盡管經過多次嘗試還未出現(xiàn)成功案例，但改革的步伐卻有借鑒意義。
2004年7月28日，浙商銀行(全名為浙商銀行股份有限公司)悄然亮相，開始了為期兩周的試營業(yè)。盡管有關方面不動聲色，但還是備受矚目。因為躋身第12家全國性股份制商業(yè)銀行的浙商銀行，前身是浙江商業(yè)銀行。在一直秘而不宣地進行著的城商行重組潮中，是率先撥云見日的第一例，這次成功的重組因而被譽為“一號重組”。
浙商銀行還因引進民營資本而成為城商行中的“標兵”。據悉，該行注冊資本金為15.0073億元，由15家股東共同出資，其中13家是浙江知名的民營企業(yè)，如萬向集團、輕紡城、廣廈集團、吉利集團等。從股本比例看，現(xiàn)時的民營股本為85%，從而，業(yè)界對其有“貨真價實的民營銀行”的提法。
而上海銀行則與浙商銀行的重組不同，走出了跨區(qū)域經營的路子，它的第一家分行將設在浙江省寧波市。
事實上，城商行實現(xiàn)跨區(qū)域經營的形式并不僅僅局限于“在異地設立分支機構”，以相互參股、控股、交叉持股、兼并收購等方式進行的聯(lián)合經營也是實現(xiàn)形式之一。
一個事實是，有多家銀行悄然突破了跨區(qū)域經營的禁錮。銀川市商業(yè)銀行在寧夏境內實現(xiàn)了跨區(qū)域發(fā)展；威海市商業(yè)銀行借山東高速公司入股之機，在濟南設立分支機構，從事交通系統(tǒng)業(yè)務；溫州、臺州等城商行通過調整網點布局，向樂清等轄內經濟強縣延伸；哈爾濱市商業(yè)銀行通過收購雙鴨山城市信用社，在雙鴨山市設立異地分行；西安市商業(yè)銀行擬通過收購漢中城市信用社在省內設立異地分支機構，并已得到銀監(jiān)會的原則同意。
此外，濟南市商業(yè)銀行參股德州市商業(yè)銀行，已首開城商行資本聯(lián)合的先河。沈陽與阜新、葫蘆島、遼陽等周邊城商行則達成了入股或相互參股的意向，東北地區(qū)部分城商行提出了對等參股的意向。
中國銀監(jiān)會有關官員也表示，當前以及今后幾年，城商行主要發(fā)展方向是：重組改造和聯(lián)合。通過聯(lián)合、并購的方式，城商行要實現(xiàn)優(yōu)勢互補、資源整合、共同發(fā)展，從而突破單個城市的限制，實現(xiàn)跨區(qū)域發(fā)展。
但是，河南并沒有實質性的行動。
4、第6類行如何“謝幕”
這次最令人矚目的焦點應該是“銀行的退出”或者說是“消滅”了。
2004年的數字是：全國112家城商行中約有45%經營狀況不佳，其中有20家左右已跌入即將被“消滅”的范圍。
金融分析人士認為，優(yōu)勝劣汰是市場競爭的必然結果。如果差的銀行與好的銀行一樣享有相同的經營權力，沒有市場退出，就會產生道德風險，好的銀行也會盡可能地去經營風險大的業(yè)務。
從另一個角度來看，讓差的銀行繼續(xù)經營實際上是對金融資源的浪費，不利于效率的提高。所以，提出淘汰部分城商行是中國銀監(jiān)會監(jiān)管思路向市場化邁進的巨大轉變。
但是，城商行市場退出畢竟不同于一般公司的破產退市，一個雖然是經營狀況極差的銀行所涉及的問題也是方方面面的。畢竟納稅人和儲戶是沒有責任的，不能讓他們來為這些最差的城商行埋單。
雖然有《公司法》、《破產法》、《商業(yè)銀行法》等一系列的法律，但是這些法律、法規(guī)對金融機構的退出缺乏實際操作性較強的辦法。監(jiān)管部門往往對銀行的準入很嚴格，但是對日常監(jiān)管以及如何退出的問題重視不夠。
少數城商行之所以走上“絕路”，原因是非常復雜的，監(jiān)管層、地方政府、經營管理者都有相應的責任。從目前情況來看，金融機構實際上還缺乏市場化的退出機制。所以，消滅最差的城商行只能靠政府來解決。
但是，政府的處境也相當尷尬。實際上，他們并不清楚，如果這些經營不好的金融機構由他們兜下來的話，這個黑洞到底有多大。對政府來說，這是無可奈何的選擇。但是，政府不能不去思考應對的辦法，否則，就會引起社會動蕩。
5、地方政府的難題
所以，地方政府不到萬不得已，不會讓目前還屬于自己的城商行“死掉”。
在城商行利益格局中，地方政府一直扮演著重要的角色，城商行的改革必然涉及地方政府的利益重新調整。城商行的發(fā)展離不開地方政府的支持，地方政府一般也是當地城商行的最大股東，許多地方城商行的董事長和總經理都來自政府部門，城商行的貸款決策也都與地方政府有著千絲萬縷的聯(lián)系。
從地方政府來說，能保留一家屬于自己的銀行是極為重要的事。因為，四大國有商業(yè)銀行在當地的機構無法控制，而為了促進地方經濟的發(fā)展，甚至是支持地方政府的政績工程，又確實需要一家城商行來為地方服務。
但城商行的改革對地方政府的既得利益形成了挑戰(zhàn)。
“河南某市商業(yè)銀行引入戰(zhàn)略投資者正陷入僵局之中。這個商業(yè)銀行為了達到資本充足率的標準，地方政府沒有財力進行新的投入，需要引入新的戰(zhàn)略投資者。本地幾家著名的企業(yè)有意入股該銀行，但是，地方政府不愿意放棄對該銀行的控股權，雙方在這個問題上已經爭執(zhí)了相當長的時間，至今沒有結果。”一位銀行人士說。
地方政府的想法是，既引進戰(zhàn)略投資者帶來資金，又繼續(xù)保持政府對銀行的控制。而在戰(zhàn)略投資者看來，自己拿出的是真金白銀，地方政府不能再繼續(xù)干涉銀行的經營。新的戰(zhàn)略投資者想把城商行打造成為真正的商業(yè)銀行，改善銀行的治理結構，淡化行政色彩。
看來，城商行的改革剛剛破題，地方政府和其他投資者之間的利益調整，還需要時間來磨合。
6、“城商行”的定位
改革勢在必行，盡管還需要很長一段路要走。城商行必須向前發(fā)展，才能有利于改革的進行。在城商行的發(fā)展中，首先解決的應該是它的定位問題。
“中國城商行目前存在的主要問題是，市場定位不夠明確，很多城商行還在與國有銀行和股份制商業(yè)銀行爭搶大客戶、大項目，還不能給中小企業(yè)和市民提供全方位的優(yōu)質服務。這有外部金融環(huán)境和市場條件等外部原因，更重要的還是城商行自身的原因：公司治理不完善、業(yè)務手段單一、產品創(chuàng)新能力不足，這些問題都不約而同地制約著城商行的生存和發(fā)展。”唐雙寧說。
如果僅從競爭的角度來看，城商行的確面臨著愈加激烈的市場環(huán)境，在沒有任何國家政策支持的情況下自我發(fā)展，帶著政策的腳鐐“獨舞”。
但如果換一個視角，城商行具有的優(yōu)勢無疑又是令人羨慕的：城商行處在經濟活躍的中心城市，面對的是城市中最有價值的客戶，這樣的優(yōu)勢是農信社所夢寐以求的；從網點布局來看，城商行的網點布局在所有銀行類金融機構中也是占據最優(yōu)的一塊，四大國有商業(yè)銀行紛紛從農村撤并網點，加強城市的網點布局，這恰恰是城商行已經占領的地盤；對于外資銀行來說，即使放開經營地域限制，它們也不會在網點布局上進行大規(guī)模投資，而城商行在城市編織的營業(yè)網絡也是外資銀行沒有能力復制的。
在許多城市，城商行是當地最有競爭力的銀行。許多城市的商業(yè)銀行雖然只在一個城市經營，但資本收益率等經營指標卻在全國都是數得著的。比如，北京商業(yè)銀行和上海銀行。河南本土的鄭州市商業(yè)銀行已于2002年實現(xiàn)了盈利，發(fā)行的銀行卡也因能在國外使用而受到消費者喜愛。“××城商行是市民自己的銀行”的觀念也已深入人心，這是城商行一筆巨大的無形資產。
“因此，城商行的定位還應當是所在的城市，辦‘市民的銀行’，以中小企業(yè)和城市居民為基本客戶群，為所在的城市提供金融服務才是最為核心的競爭力。”張樹忠說，“作為地方性中小銀行，城商行的主要作用就是服務地方經濟、服務當地中小企業(yè)、服務城市居民。城商行要堅持這個經營方向，不斷開發(fā)符合市場需求的新產品，加強對地方經濟建設和中小企業(yè)的支持力度，為城市居民提供更優(yōu)質的金融服務，開拓生存空間。”
即使有一天國家放開了對城商行的地域經營限制，城商行還是要耐得住寂寞，冷靜地思考自身的優(yōu)勢，不能盲目搞擴張，要保持在所在城市的核心競爭力。否則，城商行就成了沒有根據地的“游擊隊”。
7、智慧經營三策略
2006年注定成為中國銀行業(yè)的生死年。到那時，受到國家保護了57年的大門將被徹底打開，外資銀行會像洪水一樣撲向正在快速發(fā)展的被譽為“世界經濟增長奇跡”的中國。
國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行發(fā)展都基本趨于成熟，況且還有國家政策的支持；就連農業(yè)信用社也獲得了高達1650億人民幣的央行票據支持。
在這種情況下，城商行必須盡快發(fā)展，穩(wěn)定自己在城市金融市場的地位。這就需要更多的業(yè)務創(chuàng)新，運用智慧經營。河南省金融學會專家結合我國國情和現(xiàn)有的政策環(huán)境，指出了城商行運用智慧經營有三大策略。
首先要大力發(fā)展理財業(yè)務。雖然人民幣理財業(yè)務在目前的市場上已經趨冷，但是其作為吸收存款的手段卻不容忽視。所以，城商行應從開發(fā)更多形式的外匯和人民幣理財產品來提高經營水平。
其次是擴大中小企業(yè)特別是小甚至是微小企業(yè)的貸款，發(fā)展這一類貸款可以說是恰逢其時。
種種原因下，小企業(yè)在獲得銀行信貸資金無望的情況下，往往通過民間資金市場進行融資。而民間融資市場的利率一般都很高，像溫州，高時達到年利率20%，一般也有10%左右，這還是比較正規(guī)的民間融資市場，在那些不太正規(guī)的民間融資市場，年利率更高，有的甚至達40%。
這樣，無形中就給了城商行一個機會。央行加息后，城商行的貸款利率不再有上限設定，城商行的自主性得到加強，因此，對于中小企業(yè)貸款，可以通過貸款利率的調整來彌補會給銀行帶來的可能損失。
從長遠來看，小企業(yè)會成為我國國民經濟中最活躍和最有成長性的一分子，城商行通過增大對中小企業(yè)貸款，無疑會從中小企業(yè)的成長中獲得較高的盈利空間。
再次，城商行要大力發(fā)展個人消費貸款。相比其他類型的貸款，個人消費貸款具有較高的還款能力和盈利能力。有數據顯示，我國商業(yè)性個人住房貸款占個人消費貸款的比重高達75%以上，而不良貸款率不到0.5%。正因為如此，得到了包括國外商業(yè)銀行在內的銀行業(yè)的青睞，最近幾年發(fā)展很快。
來自中國人民銀行的統(tǒng)計顯示，2003年個人住房貸款余額為11779.74億元，同比增長了42.46%，而2003年比1998年增長了26.64倍。6年間的個人住房貸款，占個人消費貸款的比重高達75%以上。
不過，城商行要想在個人消費貸款這塊大蛋糕中分到更多，今后還要在營業(yè)網點、專業(yè)性和高效服務等方面下工夫。按揭市場經過多年發(fā)展已日趨成熟，消費者關注的不再是小攤小販式的降價促銷，而是更多的專業(yè)化服務。
需要指出的是，這三個技巧只是在現(xiàn)有政策環(huán)境下的產物，不排除今后政策環(huán)境的改變，城商行的發(fā)展還會出現(xiàn)更多的手段，比如發(fā)行次級債務、重組上市、組建基金公司，等等。
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