汽車巨頭搶灘車貸橋頭堡

　　在美國通用汽車金融公司的利潤甚至超過了賣汽車的盈利，外資汽車金融公司紛紛進入中國市場，在政策夾縫中與本土銀行積極展開車貸暗戰

　　本刊記者 陳曉鵬

　　資本逐利而動。

　　5月27日，福特汽車信貸公司獲得在中國開業的最終批準，初期投資為6000萬美元。這是繼大眾、上汽通用和豐田之后，銀監會批準開業的第4家汽車金融公司，將于第三季度開展汽車金融業務。

　　除已經批準開業的4家汽車金融公司之外，戴姆勒·克萊斯勒服務集團也正積極準備在中國開展汽車金融業務，預計年底前營業；東風標致雪鐵龍金融公司的籌建申請也在日前獲得批準。汽車金融公司作為一種非銀行金融機構，正大步走向刺激汽車消費的前臺。

　　洶涌外資遭遇政策掣肘

　　國際汽車巨頭涉足國內車貸市場，戰略意圖極其明顯。其一，推動本公司產品銷售；其二，通過汽車貸款業務獲取利潤。而后者更是各大汽車巨頭長遠利益之所在。

　　有分析家評論說：“如果從利潤構成來看，通用汽車目前更像是一家銀行，而不是汽車制造商。”這一觀點并不夸張，目前通用汽車金融公司的車貸經營業務，已經超過汽車制造成為集團主要利潤來源。與通用類似，福特汽車信貸公司也是最大的汽車金融企業之一，該公司發放的貸款金額達1650億美元。而通過信貸和租賃服務來購車，也是美國人最普遍使用購車的主要方式，比例高達80%以上，居世界首位。

　　目前，全球汽車銷量的70%是通過汽車信貸的方式銷售的，而在中國這個比例只有15%左右，中國汽車貸款市場存在數千億元的想象空間。

　　對于外資汽車金融公司的洶涌而至，業內專家表示，它們的出現將極大沖擊現有的汽車信貸市場，除了銀行，一些涉足汽車貸款業務的經銷商和保險公司也要面臨更大的壓力。

　　然而，開業已有大半年的大眾汽車金融公司和通用汽車金融公司，并沒有在市場上掀起太大波瀾。上海銀監局透露的數據顯示，作為全國首家汽車金融公司，上汽通用汽車金融公司去年8月成立后，到年底汽車貸款總額僅為2億元出頭。以此數據推算，通過該公司貸款售出的車輛在2000輛到4000輛之間，與同期上海通用約10萬輛的銷售量相比，微不足道。

　　無疑，銀監會出臺的《汽車金融公司管理辦法》及其《細則》，給汽車金融公司套上了重重枷鎖。汽車金融公司更像是一只被鎖鏈拴住的老虎，面對“錢”景無限的車貸肥肉，隱忍并徘徊著。這條拴住老虎的鎖鏈就是銀監會的幾個規定，即對利率及首付額有一定要求、不能設立分支機構、融資渠道有限等。此外，汽車金融公司還不能開展租賃、保險等其他業務。

　　受限于政策因素，加之對中國市場不夠了解，各大汽車金融公司在開展業務之際都是穩字當頭。福特汽車信貸公司董事長邁克·班尼斯特的看法有一定代表性：“我們在中國市場的推進是謹慎的，但我們致力于為長期發展打下堅實的基礎。”

　　本土銀行尷尬應對

　　汽車貸款業務潛力巨大，國內各大銀行對此當然心知肚明。但是，面對外資汽車金融公司的大兵壓境，各大銀行不但沒有積極應戰，反而進一步收縮了車貸業務。

　　這并不難以理解。幾年之前，各大銀行也曾對車貸業務寄予厚望，但是國內個人信用體系的缺失使車貸業務變成了一塊燙手的山芋，過高的不良貸款率不僅沒有使銀行嘗到甜頭，反而被燙傷了手指。因此，面對車貸市場的外資涌入，各大銀行只能心態尷尬的觀望。

　　從杜女士貸款購車的個案，我們或許能夠體味到銀行的尷尬。談起貸款購車的經過，杜女士有點失望：“本來以為在汽車金融公司貸款買車可以有一些優惠，可是沒想到利率比銀行還要高。另外，各類資料還是一個也不能少。”

　　盡管有一些抱怨，她還是在上汽通用汽車金融公司貸款購買了一輛別克凱越。吸引她的是可以省去兩三千元的手續費，且只需首付30%的車款(一些銀行要求首付40%)。另外，讓她滿意的還有汽車金融公司專業化的服務，“銀行一個個都端著架子，你得求著他，還處處防著你，好像是騙貸似的。汽車金融公司的人態度就好多了，服務也很專業。”

　　記者在采訪中獲悉，目前國內銀行的汽車信貸主要分為直客式與間客式，前者指商業銀行直接面對用戶，后者則是銀行通過汽車經銷商間接面對用戶，二者在操作上都存在一定問題，使得銀行無法有效甄別貸款人信用狀況，規避貸款風險。

　　國內銀行服務能力的不足，給汽車金融公司留下了可乘之機。但這場資本博弈的大戲只是剛剛上演，坐地虎與過江龍各有強項與短板，鹿死誰手，殊難預料。