中國企業家：被扭曲的電解鋁業不止是重復建設

http://whmsebhyy.com 2005年06月01日 16:05 《中國企業家》

　　電解鋁出現全行業虧損局面的理由遠不止“重復建設、產能過剩”那么簡單

　　文/本刊記者岑科

　　山西陽泉，白羊墅郊區。幾輛叉車托著捆成方形的鋁錠從車間駛出，將它們墩放在陽光直射的水泥空地上。這里是陽泉鋁業股份公司的生產現場。

　　“它們以前很賺錢，”陽泉鋁業公司負責宣教工作的李培夢指著銀白色鋁錠(電解鋁產品)說。那時侯，因為電解鋁的銷售非常順利，生產出來馬上運走，陽泉鋁業公司甚至沒有專門的倉庫。

　　然而，去年以來，情況發生了變化：電解鋁的價格下降，生產成本上升。結果，生產電解鋁的企業開始虧損。陽泉鋁業公司因此停掉了一個電解鋁車間，產量由6.8萬噸減少到5.8萬噸。

　　權威部門的統計證實了這一點。4月26日，國家發改委新聞發言人曹玉書在北京說，今年一季度，我國電解鋁行業的實際虧損面高達近80%；另據中國有色金屬工業協會的統計，至2005年2月底，在我國130多家電解鋁企業中，已有34家完全停產。

　　“整個行業已到了全面虧損的邊緣。”曹玉書說。在這樣嚴峻的形勢下，國家發改委正在會同有關部門對電解鋁行業進行調研。據有色金屬工業協會有關人士對《中國企業家》說，預計6月底將完成一份報告，以確定下一步的政策走向。

　　違背調控政策的產能膨脹

　　對于企業目前面臨的困境，陽泉鋁業公司的總工程師兼副總經理閆志宙很不甘心。他說：“如果是個別企業虧損的話，可能是經營不善，但整個行業虧損就是不正常的事情�！�

　　嚴酷的事實就擺在他眼前：2004年，電解鋁的平均價格在每噸16200元左右。而據統計，同期國內電解鋁的成本大都在每噸16500元以上。所以，業內人士普遍認為，除了以內部優惠價購買原料氧化鋁(例如中鋁集團內的電解鋁企業)和電力的企業之外，電解鋁生產企業都在虧損。據陽泉鋁業公司主管生產的副總經理徐彥國估計：大部分企業每噸虧損1000元到2000元錢。

　　“前幾年盲目建設、低水平擴張的后果開始顯現�！边@是國家發改委發言人對電解鋁行業虧損的評判。而為了制止“重復建設”、“盲目投資”，在過去幾年中，國家對電解鋁行業的調控從未停止。

　　早在2002年4月，國務院就轉發了原國家計委、國家經貿委的《關于制止電解鋁行業重復建設勢頭意見的通知》；2003年5月，發改委再次發出通知，要求地方政府一律停止審批電解鋁的建設項目；2003年12月，國務院下發《關于制止鋼鐵、電解鋁、水泥行業盲目投資若干意見的通知》；2004年4月，國務院規定電解鋁項目資本金比例由20%及以上提高到35%及以上……

　　但與國家有關部門的“三令五申”背道而馳的是，電解鋁的產量卻在快速增長：2001年的我國電解鋁產量為343萬噸，2002年的產量為432萬噸，2003年的產量為554萬噸，2004年的產量為667萬噸，每年增幅都在20%以上。

　　對此，閆志宙毫不奇怪。因為陽泉鋁業公司也為這些增長數字作出了“貢獻”。從2001年到2004年，陽泉鋁業公司的電解鋁產能和產量從1.2萬噸上升到1.6萬噸，再上升到4.2萬噸，最高時達到6.8萬噸，他們甚至規劃，要在2010年達到56萬噸。

　　問及其中的原因，李培夢笑了。他說：“電解鋁前幾年是暴利行業，那時候生產一噸電解鋁，利潤能達到5000-6000元錢�！痹阡X的用途中，建筑占33%，交通占24%，電力占15%，機械占10%。2004年之前，中國經濟保持8%以上的高速增長，市場對鋁制品的需求不斷增加；與此同時，很多地方政府和中央政府政策都對電解鋁企業進行扶持，使得投資電解鋁成為一件大為有利可圖的事。

　　誰是電解鋁虧損的禍首？

　　政府調控沒有效果，一家企業——中國鋁業集團公司(簡稱中鋁)卻通過在上游原材料領域連續出手，改變了整個電解鋁行業的樂觀形勢。中鋁是國內最大的氧化鋁生產商，其氧化鋁占國內產量的95%以上。2003年，中鋁六次提高氧化鋁的價格：由2003年初的1800元每噸漲到12月的3700元每噸；2004年3月，中鋁再次提高氧化鋁的價格，從3700元漲到了4300元——這一價格大致保持到現在。

　　徐彥國介紹，企業每生產一噸電解鋁需要兩噸氧化鋁為原料。以此計算，2003年，從中鋁公司購買氧化鋁的電解鋁企業增加成本3800多元；2004年，企業再增加原料成本1200多元。而在同期，國內電解鋁的價格大約從13000元上升到15000元，再上升到16000元。合計來看，電解鋁的成本比價格多上漲約2000元，“企業的利潤大大減少�！�

　　一個問題是，為什么電解鋁的價格不跟著氧化鋁同步上漲呢？中經天縱經濟研究中心的高樂平認為，產能過剩是主要原因。“2001年、2002年包括2003年的時候，大家都看好這個行業，都往里面投資，結果整個行業的產能迅速上升�！�

　　據統計，2004年，電解鋁產能合計為928萬噸，超出實際產量40%。這就是所謂的“重復建設”。2003年8月以后，國家決定不再批建新的電解鋁項目。

　　如果沒有“重復建設”，電解鋁的價格或許會跟氧化鋁的價格同步上漲，甚至漲幅更大。2001年6月，原國家經貿委在其發布的《有色金屬工業“十五”規劃》中預測，2005年我國電解鋁消費量在380萬噸左右；2002年4月，在國家計委、國家經貿委制訂的《關于制止電解鋁行業重復建設勢頭的意見》中，這一預測改為550萬噸。而實際上，我國電解鋁的消費量在2002年就達到了420萬噸，2004達到了596萬噸。

　　可以想像，如果上述部門的規劃能夠真正實現，電解鋁將出現供不應求的局面。電解鋁的價格將會大幅上漲，電解鋁行業也就不會出現虧損。

　　2004年1月到4月間，電解鋁的價格一度從15000元左右上升到18000元以上，閆志宙等人看到了企業盈利的希望。但這又引起了宏觀經濟管理部門的擔憂，隨之而來的宏觀調控成為電解鋁價格的轉折點。4月中旬后，電解鋁價格一路下跌，跌到16000元左右，從此在16000元到17000元之間徘徊。由于價格難以向上突破，任何一項成本上漲都在把企業進一步推向虧損的深淵。

　　除了購買氧化鋁，生產電解鋁最主要的成本還包括電費。徐彥國介紹，企業每生產一噸電解鋁要消耗大約15000度電。如果每度電的價格變動1分錢，將影響企業150元的成本。2004年，國家統一上調工業電價、取消了對電解鋁企業的優惠電價、并加收對某些企業的調控電價，使電解鋁企業的每噸成本上升了300元至900元不等。

　　不僅如此。2004年1月1日，國家把電解鋁出口退稅率由15%下調到8%，使得部分電解鋁的生產成本增加1000元左右；2005年1月1日，國家取消電解鋁出口退稅，反征5%的出口關稅，使部分電解鋁的生產成本增加1500元左右。而且這類政策抑制了電解鋁出口，使更多的產品投入到國內市場，加劇了產量過剩的局面。

　　上游、下游：“冰火兩重天”

　　在電解鋁行業面臨困境的同時，處于上游的生產、進口氧化鋁的企業卻成為最大受益者。目前，在電解鋁企業所用的氧化鋁中，大約一半由國內生產，另一半靠進口。中鋁幾乎是國內惟一生產氧化鋁的企業，而氧化鋁進口權則由中鋁、五礦和中國有色金屬集團分享。業內普遍認為，氧化鋁的生產成本大約在1000元/噸左右。以此計算，2003年后中鋁生產氧化鋁的利潤經常超過300%。

　　一個奇怪的現象是，作為電解鋁的上游產品，氧化鋁漲價是導致電解鋁行業虧損的重要原因，但電解鋁行業的不景氣卻幾乎不能影響氧化鋁的暴利。對此，閆志宙一針見血：“我們生產的是競爭產品，而氧化鋁是壟斷的�！�

　　由于氧化鋁是電解鋁生產成本的主要部分，外界經常指責中鋁集團的氧化鋁價格過高造成了電解鋁行業虧損。對此，中鋁方面一再表示很無辜。

　　中鋁副總裁熊維平曾對媒體解釋說，雖然中鋁對氧化鋁產品先后上調了7次價格，但在國際、國內氧化鋁市場價格大幅攀升時，中鋁始終以每噸低于進口氧化鋁價格約300元-1000元人民幣的現貨價格滿足國內市場需求，遏制了氧化鋁價格的過快增長。

　　閆志宙的看法則恰恰相反：“進口氧化鋁給了中鋁漲價一個很好的理由�！焙芏嗳讼嘈�，如果國內有更多的企業生產氧化鋁，產量足夠大，中國就可以大量減少氧化鋁進口，從而降低氧化鋁的國際和國內價格。其結果，不僅可使氧化鋁的暴利不復存在，也將大大緩解電解鋁行業的困難。

　　但這種局面一直沒有出現。一方面，有專家指出，這是因為氧化鋁投資項目的技術要求較高，建成周期長，形成產能有一個滯后效應。另一方面，宏觀經濟管理部門對上氧化鋁項目態度不積極。

　　2003年6月，民營企業東方希望集團與河南黃河鋁電集團、美國杰德金屬公司、先鋒全球投資有限公司等簽署合資合同，準備在河南三門峽投入45億元建設年產105萬噸的氧化鋁項目。期間多次起落，至今沒有通過審批。

　　2005年1月21日，發改委發布《國家發展改革委關于制止氧化鋁盲目發展、無序建設的通知》，要求規范氧化鋁項目。4月28日，國家環�？偩�宣布，為維護國家環境影響評價法的嚴肅性，已責令河南義煤集團義翔鋁業有限公司年產30萬噸氧化鋁等5家氧化鋁和1家電解鋁項目停止建設。

　　但這種“不積極”似乎是有選擇的：中鋁公司在過去兩年中投資的氧化鋁項目進展相當順利，包括：中鋁公司山西分公司的年產80萬噸的氧化鋁擴容項目；中鋁與五礦集團、廣西投資集團共同投資了廣西德保縣的華銀鋁業項目，計劃一期生產160萬噸氧化鋁，二期生產320萬噸氧化鋁；還有計劃中的中國鋁業河南、貴州等分公司的氧化鋁擴建工程等。

　　高樂平說：“中鋁代表的是政府的動向，是順著政策走的。它不允許另外的競爭對手把自己的優勢消滅掉�！�

　　下一步：更嚴厲的政策？

　　對于多種原因造成的電解鋁行業的虧損局面，一些企業人士一再抱怨政府政策缺乏連續性：前幾年電力充足時，上馬電解鋁項目地方甚至中央都有很多的鼓勵政策，但如今還沒等電解鋁的投資全部回收，國家就從鼓勵電解鋁改為大力整治了。

　　“國家政策變化太快，不好適應�！遍Z志宙說。鑒于發改委已經表態，電解鋁行業虧損是盲目建設、低水平擴張造成的，且2005年的電力緊張仍將持續，很多人擔心，下一步發改委還將出臺遏制電解鋁行業發展的調控政策。最廣泛的傳言是，政府準備把今年電解鋁制品的出口稅由5%提高到20%。

　　2005年5月14日，在深圳舉行的“2005年中國鋁市場分析暨投資報告會”上，中國有色金屬工業協會產業協調部主任尚福山提出，為了使企業平穩度過當前的困難時期，國家不宜再出臺新的抑制電解鋁行業發展的政策。

　　中國社科院世經所的張明博士也說：“電解鋁行業現在非常困難，在行業扭虧為盈之前，發改委應該暫停下一步的宏觀調控措施，等市場恢復以后再做下一步的工作�！�

　　“以前電解鋁是主業，現在我們轉到型材加工上面來，不這樣做的話這個廠就會死掉�！遍Z志宙說。

　　我國電解鋁行業消費量、凈出口、產量及產能變化圖單位：萬噸

　　消費量凈出口產量產能

　　2001370-12342400

　　200242035432500

　　200351150554812