整編淘汰賽當前 城市商業銀行重組大勢所趨(4)

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　　地方政府負債“倒逼”改革

　　不過，“皇帝不急太監急”的時代終將過去。巴曙松認為，隨著銀監會監管方式的變化，對城商行也會按照國際標準嚴加要求，以城商行目前的資產狀況來看，前景實在不容樂觀。所謂“種瓜得瓜，種豆得豆”，城市商業銀行的窘況很大程度與城市政府有關，而現在的政策方向已經使地方政府必須為此負擔責任，地方也將不得不積極起來。

　　按現行銀監會的有關規定，商業銀行對單一客戶的貸款集中度不得超過其資本凈值的10%，前10家客戶的貸款額度不能高于50%。但實際上，幾乎全國所有的城商行，對單一客戶的貸款，都大于10%。有30多家大于100%，有的甚至達到了1000%，這意味著一個客戶出現問題，這個銀行就會面臨滅頂之災。

　　“這種狀況的背后，其實跟關聯貸款相聯系。”巴曙松指出，地方政府作為城商行的控股股東，往往通過關聯交易把貸款用于當地的基礎設施投資。

　　這有它合理的一面，因為地方政府承擔了地方的很多責任，但是沒有相應的資金來源，又不允許它發市政債券等等，這就促使當地政府動用城商行的資金。但糟糕的是，由于基礎設施基本上都是中長期貸款，這就導致城商行短期資金長期運用，于是城商行的流動性風險產生了。在這種方式的經營下，城商行的不良資產、資本充足率和風險準備金一直是一個“謎”。

　　根據銀監會最新公布的數據：截至2004年6月底，全國112家城市商業銀行有營業網點5154個，從業人員10.7萬人，合計資產總額15278億元，其中貸款余額8488億元，凈資產合計528億元，總負債14750億元，其中存款余額12272億元，資產流動性比例48.63%，備付金比例10.15%。按照五級分類口徑初步統計，不良貸款余額1192億元，占比14.08%。

　　以上數字并沒有完全反映城商行的處境，一個流行的說法是，目前各城商行至少還有3000億—4000億元不良資產沒有消化，一些城商行的不良資產比例還在50%以上，有的甚至達到70%—80%。

　　資本充足率的情況更是讓人擔心。中國人民大學金融證券研究所副所長趙錫軍曾測算，2003年6月份，全國城商行資本充足率僅為5.92%，如果是說要達到8%的資本充足率，當時的112家城商行總共資產才9645億，大概就有6000億的資產是風險資產，需要480億的資本來補充。

　　面對“后院起火”的現狀，一些城商行還希望以擴大資產規模掩蓋資產質量差的狀況，于是又醞釀了新的風險。2003年，城商行資產擴張增幅達到25.8%，比全國的金融機構要高近10個百分點。

　　對此，巴曙松為記者解釋了問題的根源。地方政府干預城商行放出的貸款，其風險可能多年后才會體現。但對政府官員來說，政績是任期內的，而償還風險是下一任的。因此，地方政府甚至通過干預或設立投資公司，繞過《預算法》和《擔保法》的約束，事實上形成了地方政府的負債。

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