比特幣會(huì)成中國(guó)人財(cái)富黑洞嗎？

　　張庭賓

　　比特幣已經(jīng)不僅僅是投資品，因?yàn)樗�已�?jīng)對(duì)全球貨幣系統(tǒng)產(chǎn)生了影響。

　　在過(guò)去一周乃至一個(gè)月內(nèi)，比特幣顯然是最具有財(cái)富效應(yīng)的投資品。仿佛搭乘火箭，其漲勢(shì)不斷挑戰(zhàn)著大家的神經(jīng)。11月29日，比特幣在熱門(mén)交易所Mt.Gox的交易價(jià)格創(chuàng)下1242美元的歷史新高，同一時(shí)間黃金價(jià)格為一盎司1241.98美元，比特幣價(jià)格首度超過(guò)黃金。

　　眾所周知，黃金是第一代的國(guó)際交易和儲(chǔ)備貨幣，它是實(shí)物商品的一般等價(jià)物，開(kāi)采需要相當(dāng)?shù)某杀?現(xiàn)在大約在每盎司1200美元)，在歷史上幾千年扮演核心貨幣的角色；1971年以后的美元紙幣是第二代國(guó)際交易和儲(chǔ)備貨幣，原本它需要美國(guó)財(cái)政部以財(cái)政抵押發(fā)債才可以印刷，2009年美國(guó)QE打破了這個(gè)最后的底線，無(wú)須財(cái)政稅收抵押，美聯(lián)儲(chǔ)直接開(kāi)動(dòng)印鈔機(jī)。紙幣美元也是債券、股票和資產(chǎn)證券化不斷膨脹的源頭，而這些債券和證券又繁衍出了如今超過(guò)700萬(wàn)億美元的金融衍生品。

　　比特幣會(huì)改變?nèi)�球貨幣秩序嗎？�?duì)此，美國(guó)當(dāng)?shù)貢r(shí)間的11月18日下午，美國(guó)參議院召開(kāi)了主題為“探索虛擬貨幣系統(tǒng)在美國(guó)社會(huì)的發(fā)展前景和風(fēng)險(xiǎn)”的聽(tīng)證會(huì)，這在美國(guó)是第一次。據(jù)媒體報(bào)告：盡管聽(tīng)證會(huì)上執(zhí)法部門(mén)普遍強(qiáng)調(diào)了打擊虛擬貨幣犯罪的重要性，但并未有人公開(kāi)或嚴(yán)厲的否定比特幣。美聯(lián)儲(chǔ)主席伯南克在致參議院的信函中說(shuō)：“目前還沒(méi)有必要對(duì)它們進(jìn)行直接干預(yù)和監(jiān)管，我們應(yīng)該為它們提供相對(duì)自由的市場(chǎng)。”美國(guó)司法部和證券交易委員會(huì)的代表則稱比特幣是一種合法的金融工具。

　　但從本質(zhì)上講，比特幣是一種超級(jí)財(cái)富轉(zhuǎn)移的工具，它是網(wǎng)絡(luò)精英+洞察人性高手組合，最快速剝削網(wǎng)絡(luò)盲和貪婪投機(jī)者的天才創(chuàng)新手段。它的成本極低，甚至大大低于美元的印刷。這跟傳統(tǒng)的辛辛苦苦地生產(chǎn)商品賺錢(qián)更是天壤之別。比特幣一下道破了這個(gè)紙幣泛濫時(shí)代的魔幻色彩——真正創(chuàng)造物質(zhì)財(cái)富人只能被創(chuàng)造虛擬財(cái)富者剝削。沒(méi)辦法，他們懂技術(shù)+懂人性。

　　很不幸的是，絕大多數(shù)參與了比特幣的中國(guó)投資者屬于后者，因?yàn)檫@個(gè)比特幣太對(duì)很多中國(guó)人投機(jī)暴富的貪婪胃口了——只要有暴利，這些人總會(huì)奮不顧身地投機(jī)進(jìn)去，總會(huì)覺(jué)得老天不會(huì)讓自己成為最后的接盤(pán)者。豈不知，他們?cè)?00美元以上接手的時(shí)候，已經(jīng)注定是輸家了。換言之，如果從全世界比特幣投資者的國(guó)別角度，中國(guó)投資者已經(jīng)注定了被犧牲的命運(yùn)。

　　從客觀上而言，比特幣的爆炒對(duì)于美元還有一個(gè)額外的好處，那就是將中國(guó)購(gòu)買(mǎi)黃金炒作黃金的投機(jī)資本，從黃金白銀中吸引到比特幣身上。這會(huì)構(gòu)成打壓黃金的新的手段。這將使美元?jiǎng)萘υ趥鹘y(tǒng)的拋售黃金、炒作白銀轉(zhuǎn)移黃金投資之后，獲得了第三種打壓金價(jià)的手段——當(dāng)比特幣泡沫崩潰之時(shí)，中國(guó)人更少錢(qián)去買(mǎi)黃金了，短期的黃金白銀的炒作也會(huì)受到冷落。

　　不僅如此，比特幣還會(huì)從理念上動(dòng)搖持有黃金者的信心——即貨幣都進(jìn)入了虛擬時(shí)代，進(jìn)入了第三代的貨幣，黃金回歸貨幣職能更是不可能了。這會(huì)對(duì)金價(jià)構(gòu)成新的打壓力量，這也可以解釋在11月份，比特幣大漲的同時(shí)，金價(jià)創(chuàng)下了35年來(lái)的最大跌幅記錄。

　　毋庸置疑，比特幣的泡沫將會(huì)破滅，那只是時(shí)間問(wèn)題。而虛擬貨幣的炒作不會(huì)就此止步。至于黃金的貨幣地位在比特幣們的沖擊之下，是否徹底喪失了貨幣功能，尚需時(shí)間觀察，特別是未來(lái)中國(guó)政府持有什么樣的價(jià)值觀——是鼓勵(lì)虛擬投機(jī)還是鼓勵(lì)真正的財(cái)富創(chuàng)造。但短期金價(jià)會(huì)遭遇其一定程度沖擊是在所難免的了。(來(lái)源：21世紀(jì)網(wǎng) 作者為媒體人士)