經(jīng)濟(jì)觀察報(bào) 陳工孟/文 兩個(gè)月來，陸續(xù)有十多位溫州家鄉(xiāng)的企業(yè)家朋友以及金融界朋友打電話給我，一是問我為什么在這么熱鬧的“溫州金融改革”大戲中缺位，二是問我如何看待這次金融改革。我首先問他們：你認(rèn)為這次“金融改革”能救贖溫州的經(jīng)濟(jì)嗎？絕大部分的回答是“否定”或是“持懷疑”態(tài)度的。我告訴他們，你們的看法就是我所擔(dān)憂與顧慮的。

　　國務(wù)院批準(zhǔn)的溫州金融改革試驗(yàn)區(qū)對溫州是一把雙刃劍：如果能夠用得好，將可能有力提升溫州產(chǎn)業(yè)與溫州企業(yè)的核心競爭力，將對溫州經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與走出困境起到實(shí)質(zhì)性的及顯著性的作用，那么就是好的；但是如果方向走偏了，用錯(cuò)力了，把“金改救實(shí)體經(jīng)濟(jì)”變成“民間資本炒金改”，那么可能將造成“溫州第二個(gè)迷失的十年”(注：第一個(gè)迷失的十年是2001-2010年)，那么結(jié)果就會是“賠了夫人又折兵”�！百r了夫人”：是指把“溫州金融改革試驗(yàn)區(qū)”搞砸了，造成整個(gè)中國金融改革的進(jìn)一步滯后；“又折兵”：是指因?yàn)檎`診溫州經(jīng)濟(jì)病根用錯(cuò)藥而延誤治療時(shí)機(jī)，最終把溫州經(jīng)濟(jì)徹底拖垮了。從最近這兩三個(gè)月熱熱鬧鬧的方向情況來觀察，第二種情況發(fā)生的概率不小。

　　首先讓我們深入思考與解剖一下：溫州去年發(fā)生的“危機(jī)”的本質(zhì)是什么？是“金融危機(jī)”嗎？是“信貸危機(jī)”嗎？是“誠信危機(jī)”嗎？也是也不是。這些都是表面現(xiàn)象。溫州去年發(fā)生的“危機(jī)”的本質(zhì)是“溫州實(shí)體經(jīng)濟(jì)失去了競爭力”！溫州實(shí)體經(jīng)濟(jì)失去競爭力不是一天兩天的事，冰凍三尺非一日之寒；而是“溫州迷失的十年”(2001-2010)造成的。在這迷失的十年里，溫州的企業(yè)是如何失去競爭力的呢？由于做實(shí)業(yè)的成本不斷提升，稅費(fèi)負(fù)擔(dān)日益加重，行業(yè)內(nèi)競爭不斷加劇，利潤越來越薄，造成做實(shí)業(yè)越來越難；在這個(gè)情況下，如果政府能夠及時(shí)正確引導(dǎo)以及企業(yè)家不偏離實(shí)業(yè)持之以恒努力投入，把企業(yè)的研發(fā)能力、品牌建設(shè)等企業(yè)核心競爭力要素提高起來，那么今天溫州的實(shí)體經(jīng)濟(jì)與溫州的產(chǎn)業(yè)局面就完全不一樣了，比如蘇州、無錫、深圳就是很好的例子。但是恰好在過去十年里，炒房地產(chǎn)，炒煤，甚至炒錢等投機(jī)熱潮席卷整個(gè)溫州，溫州企業(yè)家甚至溫州的家家戶戶都卷入其中，溫州的企業(yè)家們再也無心去艱苦創(chuàng)業(yè)了；大部分企業(yè)家利用自己的企業(yè)做融資平臺進(jìn)入各色各樣的“投機(jī)”活動中去。溫州人還把自己的樓炒得堪比香港(高樓價(jià))，把自己的資金成本炒得比“澳門賭場”的高利貸成本還要高(高資金成本)。這“雙高”(高房價(jià)，高資金成本)是溫州發(fā)展實(shí)業(yè)的“毒藥”！至此，溫州做實(shí)業(yè)的優(yōu)勢可以說已經(jīng)是蕩然無存了，溫州人傳統(tǒng)的艱苦創(chuàng)業(yè)精神踏實(shí)做人的風(fēng)氣被比較徹底地糟蹋掉了！崇尚不勞而獲金錢至上的思潮嚴(yán)重污染了整個(gè)社會風(fēng)氣。溫州人大部分的資金不是在實(shí)業(yè)里面，而是套在房地產(chǎn)等投機(jī)項(xiàng)目里面。2011年國家的房地產(chǎn)調(diào)控，終于把全國脫韁的這頭房地產(chǎn)市場野馬套住了，同時(shí)也把溫州人民過去30年辛苦積累起來的大部分財(cái)富也套住了。這樣終于全面爆發(fā)了所謂的“溫州金融危機(jī)”。

　　沒有強(qiáng)大實(shí)體經(jīng)濟(jì)(包括現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、傳統(tǒng)服務(wù)業(yè)、現(xiàn)代制造業(yè)等)做支撐的所謂“金融大發(fā)展”將是“空中樓閣”，最終會是竹籃打水一場空；無論是英國的倫敦、美國的紐約，還是中國的香港或上海，后面都是有強(qiáng)大的實(shí)體經(jīng)濟(jì)體作為支撐。溫州要在未來3年花大部分精力即使發(fā)展了100個(gè)村鎮(zhèn)銀行，發(fā)展了200個(gè)小貸公司，陽光化了民間借貸，這對實(shí)體經(jīng)濟(jì)又如何呢？筆者認(rèn)為對實(shí)體經(jīng)濟(jì)尤其是對創(chuàng)新型(技術(shù)創(chuàng)新、盈利模式創(chuàng)新、機(jī)制創(chuàng)新等)實(shí)體經(jīng)濟(jì)有實(shí)質(zhì)幫助的金融改革方向應(yīng)當(dāng)：一是能夠大大減低做實(shí)業(yè)的資金成本(年利息銀行基準(zhǔn)利率之內(nèi)，甚至要減1%)，二是要提高資金信貸效率，并把銀行借貸的尋租成本減到零。換句話說，溫州金融改革的終極目標(biāo)應(yīng)當(dāng)是：使得實(shí)業(yè)經(jīng)濟(jì)尤其是創(chuàng)新型企業(yè)獲得的資金成本全國最低，借貸效率全國最高，專業(yè)化程度全國最優(yōu)！如果能夠做到這樣，溫州就能夠成為溫州本地乃至全球溫州人企業(yè)的借貸中心。那么溫州的金融改革就真正成功了。但是現(xiàn)在的溫州金融改革方向看起來不是這樣！

　　那么溫州實(shí)體經(jīng)濟(jì)重整及溫州金融改革是否還有希望呢？答案是肯定的，但道路將是相當(dāng)曲折相當(dāng)艱難。下面的建議提出來容易，實(shí)施起來是艱難的；需要有“信心，決心，齊心；魄力，定力，耐力”(三心三力)。

　　建議一：減低溫州實(shí)體企業(yè)的稅負(fù)，尤其是要大幅度減低創(chuàng)新型企業(yè)的稅負(fù)。

　　建議二：大幅度減低溫州實(shí)體企業(yè)尤其是創(chuàng)新型企業(yè)的資金成本(年利率不高于基本利率)以及信貸效率要大大提升，堅(jiān)決遏制銀行借貸的尋租機(jī)會。要在整個(gè)社會形成創(chuàng)業(yè)光榮，全社會支持創(chuàng)業(yè)的氛圍。高利貸是一種不勞而獲行為，是發(fā)展實(shí)業(yè)之大敵，為古今中外主流社會所不容。要在整個(gè)社會上形成高利貸像過街的老鼠。

　　建議三：要盡快努力把溫州企業(yè)的各類成本(房租成本等)減到最低點(diǎn)。

　　建議四：要在限定期內(nèi)切實(shí)提高與企業(yè)有關(guān)的各類政府部門的服務(wù)效率；要下定決心讓工商稅務(wù)科技等部門真正能夠全心全意為企業(yè)服務(wù)，把尋租機(jī)會減到最低甚至零。

　　建議五：要切切實(shí)實(shí)實(shí)施推出一系列鼓勵科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的政策(參考北京中關(guān)村，江蘇蘇州、無錫等城市就可以了)；更重要的是這些要有實(shí)質(zhì)性的效果，以及有一支具有高效率落實(shí)這些政策的高素質(zhì)干部隊(duì)伍。

　　建議六：要非常重視人才(科技人才，經(jīng)營人才，無論是本地溫州人，海外溫州人，還是其他什么人一視同仁；只要是人才享受同樣的待遇)，尊重人才；求賢若渴，要主動挖掘人才，吸引住人才，用好人才，為他們創(chuàng)造條件，營造好的創(chuàng)業(yè)氛圍與環(huán)境。

　　建議七：要搭建好一系列科技創(chuàng)業(yè)及發(fā)展產(chǎn)業(yè)需要的產(chǎn)業(yè)平臺及技術(shù)創(chuàng)新平臺，包括天使投資基金、風(fēng)投基金等。

　　建議八：要大力推動傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的并購整合提升，要把產(chǎn)業(yè)整合與金融創(chuàng)新結(jié)合起來。以溫州為基地，構(gòu)建溫州——全國乃至全球的“系列產(chǎn)業(yè)金融控股集團(tuán)”(服裝、皮革、教育等具有傳統(tǒng)優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè))，進(jìn)行全國范圍乃至全球的產(chǎn)業(yè)鏈整合；但是這需要一系列的復(fù)合性人才：1)產(chǎn)業(yè)整合領(lǐng)軍人才，2)產(chǎn)業(yè)高端專業(yè)人才，3)國際化管理人才，4)資本運(yùn)作及金融高端人才。

　　建議九：大力引進(jìn)有高度有全國乃至國際觀的并真正懂得搞經(jīng)濟(jì)具有強(qiáng)烈事業(yè)心的各類政府管理人才，高端頂層設(shè)計(jì)人才。

　　建議十：制定出切實(shí)可行的，既適合溫州實(shí)際情況又能夠在全國甚至全球產(chǎn)業(yè)鏈條上有核心優(yōu)勢的，產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策；要適當(dāng)收縮或推遲過去兩年推出的溫州大建設(shè)項(xiàng)目；這些項(xiàng)目的全部實(shí)施將很大程度擠壓了流向發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)的資本。

　　(作者為上海交通大學(xué)(微博)金融學(xué)教授，中國股權(quán)投資研究院院長)