■ 張繼海

　　民間借貸市場亂象叢生，引起兩會代表和委員的高度關(guān)注。全國人大代表、廣東省副省長陳云賢日前表示，廣東省正思考針對民間借貸市場的狀況，通過地方人大立法形式予以規(guī)范，以使其良性有序發(fā)展。

　　民間借貸市場出現(xiàn)亂象，源于中小企業(yè)融資難。中小企業(yè)融資難與信貸市場的特點有關(guān)，在經(jīng)濟(jì)學(xué)上，這被稱之為由于信息不對稱而產(chǎn)生的“道德風(fēng)險”和“逆向選擇”。所謂道德風(fēng)險，主要指當(dāng)借款人得到貸款后很可能不按照最初議定的用途使用借款，比如挪用甚至揮霍等；所謂逆向選擇，主要指最積極申請借款的人最有可能是不還款的人。由于道德風(fēng)險和逆向選擇的存在，信貸市場就不能依靠作為借貸價格的利率來調(diào)節(jié)使供需雙方實現(xiàn)平衡，只能在一定的利率條件下通過信貸配給手段進(jìn)行。因此，作為信貸供給主體的銀行在發(fā)放貸款前要審核，并往往要求借款人提供相應(yīng)的擔(dān)保或抵押，貸款后還要跟蹤、監(jiān)管，這樣才能保證貸出資金的安全。

　　我國的中小企業(yè)由于規(guī)模小、資產(chǎn)低、風(fēng)險大，自然而然會面臨融資難的問題。但中小企業(yè)終歸要生存、要發(fā)展，因此必然要產(chǎn)生客觀的資金需求。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，需求往往會創(chuàng)造供給，如果中小企業(yè)無法從正規(guī)的金融渠道滿足其資金需求，就會自然轉(zhuǎn)向地下的民間借貸。民間借貸市場雖然可以在一定程度上緩解中小企業(yè)融資難，但其風(fēng)險高、社會影響面廣的問題也非常突出。畢竟，民間借貸市場中眾多的出借人，無法做到像專業(yè)的金融機(jī)構(gòu)那樣，對借款人進(jìn)行有效的審核和監(jiān)管。在這種情況下，對民間借貸市場依法進(jìn)行規(guī)范是一項當(dāng)務(wù)之急。

　　通過法律保障的方式促進(jìn)民間借貸市場規(guī)范發(fā)展，一方面可以緩解中小企業(yè)融資難的問題，另一方面可以有效防范民間借貸市場的系統(tǒng)風(fēng)險，是一種非常好的嘗試。當(dāng)然，這種嘗試需要著重解決三個方面的問題。其一是擴(kuò)大市場準(zhǔn)入度，要在可控的前提下不斷降低市場準(zhǔn)入門檻，引導(dǎo)更多的民間資金進(jìn)入正規(guī)的民間金融渠道，這樣才能更加有效地解決中小企業(yè)融資難的問題。其二是有效防范風(fēng)險，要建立健全相關(guān)機(jī)制，使眾多進(jìn)入民間借貸市場的出借人能夠有效審核和監(jiān)管借款人，盡量降低由信息不對稱帶來的風(fēng)險，如建立借款人信息公開和共享機(jī)制、設(shè)立風(fēng)險防范基金等。其三是嚴(yán)厲打擊違法違規(guī)活動，提高和加大違法違規(guī)的成本，如建立違法違規(guī)黑名單制度、公檢法信息共享聯(lián)動機(jī)制等。只要把這些問題解決好，民間借貸市場亂象就一定會有根本性的改觀。

　　(作者系深圳大學(xué)副教授 經(jīng)濟(jì)學(xué)博士)