中國經(jīng)濟網(wǎng)北京7月11日訊 (記者 朱丹) 央行7月7日的加息，使得5年期以上的住房貸款利率從6.8%上升到了7.05%。不少房奴表示，正在糾結于要不要提前還貸，不然明年還貸“更肉疼”。對儲戶來說，伴隨著從去年至今的五次加息，有的人把定期存款存了取、取了存，不但折騰還承擔了定期變活期的利息損失。不少人二者身份兼有之的，雖然利息收入增加了，相應的房貸負擔也加重了。仔細想想，并不是所有人都被“持平”了。

　　部分市民反映，一些銀行存款和貸款計息周期不同，而且貸款遇利率變動一年內(nèi)自動調(diào)整，提高的貸款利率要明年元旦才開始計算。存款則遵循固定利率，不轉存就無法享受高利息，轉存則承擔定期變活期的利息損失，怎樣都覺得很虧。針對儲戶反應的這種情況，記者采訪了中央財經(jīng)大學金融學院教授郭田勇(微博 專欄)。他認為，這種不對稱的存貸政策的確會讓儲戶面臨潛在的損失，建議銀行可以采用附有彈性的存貸款政策，盡可能滿足儲戶的需要，但最終還是要靠利率市場化進行平衡，逐漸放開商業(yè)銀行對利率的自主定價，是未來的大趨勢。

　　存貸款計息政策不對稱 小便宜收獲大利潤

　　根據(jù)央行1992年的規(guī)定，計息的確可以每年按360天，這是人工計算時代留下來的習慣和規(guī)定。直至2005年，央行下放了權力，各銀行可以自行選擇計結方式。存貸款的計息周期方面，有市民表示，一年少算或多算5天的利息，雖然對個人來講并無太大影響，但對銀行來說乘以龐大的儲戶基數(shù)后，卻是一筆巨大的收入。

　　目前不少商業(yè)銀行還存在存款按360天計息，而貸款卻按365天計息的情況。儲戶對此反應強烈，認為部分商業(yè)銀行這種“霸王條款”無疑忽視了儲戶的利益，而銀行自身卻占了便宜。目前國際上流行的會計制度是，銀行可以根據(jù)不同的計息周期選擇不同的記賬方式。但客戶在相同銀行存貸款的計息周期應該是相等的。

　　從計息方式來看，商業(yè)銀行的中長期貸款基本都是浮動利率，隨著加息在一年后進行自動調(diào)整。而中長期存款基本都是固定利率，不隨加息重新定價。因此，加息時商業(yè)銀行通過存貸利差的擴大可以增加收入，儲戶卻存在損失。

　　對此，郭田勇認為，解決利率政策在存貸款上方面的不對稱性，可采取一種更有彈性的利率政策，比如存款和貸款一樣存在利息調(diào)整的緩沖期，這樣在一定的沖量的環(huán)境下，對百姓的利益是更有好處的。加息后儲戶不但不用著急去銀行排隊轉存，同時也避免更多不必要的利息損失。

　　利率市場化是大勢所趨 不能一蹴而就

　　有儲戶反映，“目前銀行存款利率實際上已是負利率，儲戶等于是在繳納“通脹稅”。如果銀行利率與“減息政策”聯(lián)動，那無異于是對老百姓存款的二度蠶食。”郭田勇對此說法表示基本認同，他指出，當前我國銀行業(yè)存貸款利率政策是由央行直接定價，商業(yè)銀行統(tǒng)一執(zhí)行的，而并非像國外商業(yè)銀行那樣實行利率市場化。所以在通脹高企的情況下對儲戶形成一定程度的損失。

　　郭田勇指出，存貸款利率一方面應給商業(yè)銀行更高的利率浮動空間，采取遵循央行基準利率進行即時調(diào)整。這種方法比較符合我國未來利率市場化經(jīng)營環(huán)境中，銀行業(yè)的發(fā)展方向。未來利率政策的方向是逐漸把定價權交給商業(yè)銀行，“利率浮動”、“分段計息”都是一種方向。

　　“但利率市場化雖然是大勢所趨但不能一蹴而就。”郭田勇強調(diào)，實行利率市場化必須具備一個基本前提，即商業(yè)銀行擁有較高的利率風險管理能力。如果我國商業(yè)銀行在面臨目前通脹高企的復雜情況，執(zhí)行利率完全市場化，那么銀行的存貸款利率水平肯定比目前要高得多，這意味著銀行自身面臨的風險也會加大。因此，國內(nèi)的商業(yè)銀行業(yè)也要在具備相應的利率風險管理能力與的服務能力之后，逐漸掌握利率期限和結構的決定權。