□本報(bào)記者 張朝暉 北京報(bào)道

　　面對(duì)上半年激增的信貸，如何保證銀行資產(chǎn)質(zhì)量安全引起各方關(guān)注。3日，中國(guó)建設(shè)銀行研究部總經(jīng)理郭世坤在接受中國(guó)證券報(bào)記者專(zhuān)訪時(shí)表示，巨額信貸投放對(duì)銀行業(yè)穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)，特別是信貸資產(chǎn)質(zhì)量控制等，可能提出嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。下半年商業(yè)銀行將會(huì)更加突出加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，加大存量貸款的結(jié)構(gòu)調(diào)整力度；在增量貸款上會(huì)進(jìn)一步向優(yōu)質(zhì)客戶(hù)和項(xiàng)目及自身優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)領(lǐng)域集中，票據(jù)融資規(guī)模可能會(huì)大幅減少。

　　貸款結(jié)構(gòu)已顯不盡合理

　　中國(guó)證券報(bào)：請(qǐng)您簡(jiǎn)要介紹一下上半年信貸投放的基本情況及行業(yè)分布？

　　郭世坤：為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，上半年，銀行信貸投放迅猛，全部金融機(jī)構(gòu)本外幣貸款余額同比增長(zhǎng)32.78%。其中，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行四大商業(yè)銀行同比增長(zhǎng)30.85%，13家股份制商業(yè)銀行同比增長(zhǎng)47.75%，城市商業(yè)銀行同比增長(zhǎng)40.94%，農(nóng)村商業(yè)銀行同比增長(zhǎng)62.7%。

　　6月末，金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款余額達(dá)到37.74萬(wàn)億元，與13.99萬(wàn)億元GDP的比例超過(guò)250%，創(chuàng)歷史最高水平。從上半年信貸實(shí)際投放的情況看，據(jù)我們分析，40%左右新增貸款投向基建領(lǐng)域，20%左右新增貸款投向全國(guó)約3700多個(gè)政府融資平臺(tái)項(xiàng)目；約18%新增貸款投向制造業(yè)；在房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資資金來(lái)源中，國(guó)內(nèi)貸款達(dá)到0.54萬(wàn)億元，約占新增人民幣貸款的7.5%；在保增長(zhǎng)、促就業(yè)大環(huán)境下，部分信貸流向“兩高一剩”領(lǐng)域；票據(jù)融資1.71萬(wàn)億元，占新增貸款的23.2%，票據(jù)融資余額同比增長(zhǎng)182.07%，遠(yuǎn)超貸款增速；約0.5%資金進(jìn)入信用卡消費(fèi)領(lǐng)域。從行業(yè)分布上看，貸款集中度較高，貸款結(jié)構(gòu)已顯不盡合理。

　　風(fēng)險(xiǎn)集中表現(xiàn)在六方面

　　中國(guó)證券報(bào)：您認(rèn)為貸款結(jié)構(gòu)已顯不盡合理，請(qǐng)問(wèn)主要潛在風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)在哪些方面？

　　郭世坤：一是在保增長(zhǎng)、保就業(yè)大環(huán)境下，淘汰落后產(chǎn)能的進(jìn)度遠(yuǎn)慢于預(yù)期，加之受基礎(chǔ)設(shè)施投資高速增長(zhǎng)影響，鋼鐵、水泥等行業(yè)新增投資較多，產(chǎn)能過(guò)剩風(fēng)險(xiǎn)加劇。

　　二是政府融資平臺(tái)項(xiàng)目信貸60%以上完全是依賴(lài)財(cái)政償還，由于一級(jí)政府往往設(shè)立多個(gè)政府融資平臺(tái)，同一個(gè)政府融資平臺(tái)往往有多家銀行貸款進(jìn)入，在加速投資下，部分地方政府可能出現(xiàn)過(guò)度負(fù)債，且政府財(cái)政擔(dān)保對(duì)銀行信貸資金安全并無(wú)法律約束、保障。

　　三是制造業(yè)境況雖有所改善，但未得到根本性扭轉(zhuǎn)，在去庫(kù)存化后，企業(yè)將可能再次面臨原材料成本上升、下游需求不足導(dǎo)致產(chǎn)成品漲價(jià)困難、經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)壓力加大狀況。

　　四是票據(jù)融資雖有貿(mào)易背景做支撐，但在實(shí)際運(yùn)行當(dāng)中，根據(jù)有關(guān)調(diào)研顯示，也可能存在一些不明確去向，比如存在在銀行體系內(nèi)“空轉(zhuǎn)”牟取利差，進(jìn)入股市、房市等的疑慮。

　　五是信用卡潛在風(fēng)險(xiǎn)有上升趨勢(shì)，一季度信用卡市場(chǎng)逾期90天以上不良率已達(dá)3.64%，較年初上升0.61個(gè)百分點(diǎn)，逾期未償還信貸總額同比增加133.1%，而且據(jù)統(tǒng)計(jì)，全國(guó)有超過(guò)700家中介公司提供信用卡非法套現(xiàn)服務(wù)。

　　六是可能有部分信貸資金違規(guī)進(jìn)入股市、房市，推動(dòng)股價(jià)、房?jī)r(jià)快速上漲。由于房地產(chǎn)業(yè)的快速反彈是在泡沫尚未擠凈的基礎(chǔ)上形成的，一旦房市、股市回調(diào)，這部分信貸資金風(fēng)險(xiǎn)就有可能上升。

　　下半年，銀行信貸不可能再如上半年那樣的高速增長(zhǎng)，在貸款高速增長(zhǎng)期之后，一旦進(jìn)入低增長(zhǎng)，銀行不良資產(chǎn)“雙降”的壓力將會(huì)突增，信貸風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)突顯。

　　因此，下半年銀行業(yè)將會(huì)更加突出加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，更加嚴(yán)格執(zhí)行行業(yè)信貸政策，嚴(yán)把信貸準(zhǔn)入，加強(qiáng)貸后管理，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、監(jiān)控和預(yù)警，完善授信監(jiān)督，加大不良資產(chǎn)處置、核銷(xiāo)力度。同時(shí)，商業(yè)銀行會(huì)利用信貸環(huán)境寬松的有利時(shí)機(jī)，加大存量貸款的結(jié)構(gòu)調(diào)整力度。

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