王常旭

　　最近關(guān)于中石油A股上市的相關(guān)報(bào)道不少，其中，有許多股民看好這只股票不惜血本，甚至有人到保險(xiǎn)公司退保以獲得退保金來(lái)購(gòu)買此股。暫且不論結(jié)果最終是賺是賠，保戶選擇退保來(lái)購(gòu)買股票實(shí)非明智之舉。

　　保險(xiǎn)和股票本身都是金融產(chǎn)品，但是存在本質(zhì)上的區(qū)別。保險(xiǎn)是一種針對(duì)意外事故、自然災(zāi)害或人身傷亡等風(fēng)險(xiǎn)的損失補(bǔ)償機(jī)制，其本質(zhì)在于損失補(bǔ)償，使人們?cè)诿鎸?duì)未來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)能夠相對(duì)從容地應(yīng)對(duì)，因此購(gòu)買保險(xiǎn)是為了得到保障，獲得安全的心態(tài)。而股票是一種純粹的投資工具，其主要功能是使資金盡可能取得最大限度的升值，具有高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的特點(diǎn)，購(gòu)買股票是為了獲得收益，但收益與風(fēng)險(xiǎn)并存，其結(jié)果是可能獲利也可能虧損，這些都由自己來(lái)承擔(dān)。

　　而所謂退保，是指在保險(xiǎn)合同沒(méi)有完全履行時(shí)，經(jīng)投保人和被保險(xiǎn)人申請(qǐng)，保險(xiǎn)人同意，解除雙方由合同確定的法律關(guān)系，保險(xiǎn)人按照《中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法》及合同的有關(guān)約定退還退保金。保險(xiǎn)作為一種商業(yè)行為，保險(xiǎn)產(chǎn)品作為一種商品，投保人或被保險(xiǎn)人在購(gòu)買保險(xiǎn)產(chǎn)品后，若對(duì)保險(xiǎn)服務(wù)或保險(xiǎn)產(chǎn)品感到不滿意，認(rèn)為沒(méi)有達(dá)到預(yù)期的效果，當(dāng)然可以選擇退保。保戶選擇退保的原因有很多，當(dāng)中就有一部分保戶就是為了追求更高收益，退保得到退保金后再將資金投入股票市場(chǎng)。

　　保險(xiǎn)不同于一般的商品，退保對(duì)保戶來(lái)說(shuō)就意味著要承擔(dān)一定的損失。第一，保障功能的失去。保險(xiǎn)產(chǎn)品的本質(zhì)功能是提供保障，在出險(xiǎn)且屬于保險(xiǎn)責(zé)任時(shí)會(huì)得到保險(xiǎn)公司的一筆資金給付，使損失至少在資金上得到補(bǔ)償。保戶退保后與保險(xiǎn)公司解除了保險(xiǎn)合同，也就意味著保戶以前獲得的保障功能失去了。原來(lái)由于購(gòu)買了保險(xiǎn)產(chǎn)品后消除的心理憂慮也許會(huì)再次出現(xiàn)。

　　第二，資金上的巨大損失。保戶獲得的退保金要么是退回的保險(xiǎn)費(fèi)，要么是退回的保單現(xiàn)金價(jià)值。根據(jù)《中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法》的規(guī)定：投保后兩年內(nèi)退保的扣除手續(xù)費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用后退還保險(xiǎn)費(fèi)；兩年后退保的，保險(xiǎn)公司退還保單的現(xiàn)金價(jià)值。退還的保險(xiǎn)費(fèi)或保單現(xiàn)金價(jià)值和保戶先前所繳的保險(xiǎn)費(fèi)不是等同的，往往差距不小，而且投保時(shí)間越短，差距越大。購(gòu)買保險(xiǎn)前兩年，保險(xiǎn)公司承保、制單、結(jié)算代理人手續(xù)費(fèi)用、員工工資等各項(xiàng)費(fèi)用開支較大，扣除這些費(fèi)用后退還的保險(xiǎn)費(fèi)將所剩無(wú)幾。而保單的現(xiàn)金價(jià)值一般也比所繳保費(fèi)少。與人的生命有關(guān)的保險(xiǎn)產(chǎn)品其費(fèi)率的制定考慮的最大因素是年齡，年齡越大死亡率也較大，要是按照自然保費(fèi)費(fèi)率，保戶會(huì)在年輕時(shí)候繳較少的保費(fèi)，而到了年老需要更多保障的時(shí)候卻要繳更多保費(fèi)，這種情況顯然是很不合理的。所以壽險(xiǎn)公司一般采用均衡保費(fèi)的形式，每期繳的保費(fèi)是一樣的，于是在整個(gè)保險(xiǎn)期間的一段時(shí)期內(nèi)保戶所繳的保費(fèi)多于自然保費(fèi)。這些保費(fèi)在扣除自然保費(fèi)和各項(xiàng)費(fèi)用后就在保單中累積下來(lái)，形成了保單現(xiàn)金現(xiàn)值。從保單現(xiàn)金價(jià)值的形成過(guò)程中也可以明顯看出和所繳保費(fèi)相比，保單的現(xiàn)金價(jià)值還是少了一些的。所以，對(duì)保戶而言，退保就存在資金的損失。

　　第三，退保后以后再購(gòu)買保險(xiǎn)產(chǎn)品，保費(fèi)因?yàn)槟挲g的增大也會(huì)有所增加。退保后再投保，年齡較之前有所增加，風(fēng)險(xiǎn)也增大，保險(xiǎn)公司會(huì)隨之增收保費(fèi)，甚至可能會(huì)因?yàn)槟承�條件而限制投保。

　　總的來(lái)說(shuō)，保戶退保購(gòu)買股票本身退保損失較大、成本較高，而股票的收益并沒(méi)有保證，所以這種行為不可取。所以客戶在對(duì)保險(xiǎn)和股票進(jìn)行權(quán)衡比較時(shí)，不能僅僅從投資收益上考慮，還要考慮安全保障因素，并在充分估量安全保障和收益的前提下作出理智的選擇。