潘成夫

　　- 一家之言

　　據(jù)報(bào)道，央行起草的《放貸人條例》草案已經(jīng)提交國(guó)務(wù)院法制辦，政府?dāng)M將民間借貸合法化。(11月18日《每日經(jīng)濟(jì)新聞。)民間借貸合法化將有助于打破銀行對(duì)貸款的壟斷，是一個(gè)相當(dāng)重要的突破。從目前披露的信息看，除了符合條件的企業(yè)之外，未來將允許符合條件的個(gè)人注冊(cè)從事放貸業(yè)務(wù)，放貸的錢必須來源于公司或者個(gè)人自有資金，嚴(yán)禁吸收存款，借貸利率不能超過基準(zhǔn)利率的四倍。

　　在當(dāng)前中小企業(yè)融資困難的背景下，民間借貸合法化自然被寄予厚望。目前，該條例的細(xì)節(jié)尚未完全明晰，現(xiàn)在對(duì)其進(jìn)行判斷有一定的難度。但是，對(duì)民間借貸合法化后可能出現(xiàn)的問題，要未雨綢繆，高度重視。

　　首先，對(duì)民間借貸合法化的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移要高度警惕。在金融危機(jī)之下，銀行借貸正是由于風(fēng)險(xiǎn)與收益的不匹配。對(duì)此，政府也不敢放開利率，擔(dān)心一旦放開，銀行巨額壞賬的噩夢(mèng)會(huì)重演。民間借貸合法化后，除了本已存在的民間借貸會(huì)繼續(xù)，部分人還會(huì)從銀行提出錢來自行放貸，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，以高利率來對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行補(bǔ)償。但是，要注意的是，民間借貸一旦發(fā)生糾紛，用于“追債”和打官司的資源將很有可能明顯增多，對(duì)社會(huì)的沖擊也不小。

　　其次，民間借貸能在多大程度上解決中小企業(yè)融資問題仍有待觀察。中小企業(yè)從個(gè)人手中成功借貸，是以支付比銀行貸款高幾倍的利息為代價(jià)的。成本較高，對(duì)于本身就處于水深火熱的中小企業(yè)而言，顯然是個(gè)艱難選擇。而且可以預(yù)見，民間借貸的金額也可能會(huì)受到一定的限制。

　　再次，民間借貸要取得合法的地位，必須要付出一定的代價(jià)。比如說，要經(jīng)過監(jiān)管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)，接受監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，甚至每一筆貸款可能都要經(jīng)過監(jiān)管機(jī)構(gòu)的登記才是合法的。民間借貸合法化必然需要一定的門檻，如果原來存在的民間借貸無法達(dá)到門檻，需不需要對(duì)其進(jìn)行管制呢？

　　在金融海嘯的大背景下，民間借貸合法化的做法表達(dá)了政府對(duì)中小企業(yè)的關(guān)心和呵護(hù)。但除此之外，對(duì)于中小企業(yè)融資難問題，政府還應(yīng)該盡快采取其他有效的措施，如由地方政府的擔(dān)保公司為中小企業(yè)提供擔(dān)保以獲得銀行的融資。長(zhǎng)遠(yuǎn)而言，隨著合法化的有序推進(jìn)，民間借貸在我國(guó)金融體系中發(fā)揮應(yīng)有的作用，也是值得期待的。

　　□潘成夫(廣東 經(jīng)濟(jì)學(xué)博士)

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