[新聞回放]據《現代金報》昨日報道:在寧波一些銀行營業廳,許多人正在填寫提前還房貸的申請單。截至目前,今年央行5次加息,對于“老房貸”們來說,明年1月1日起要一次性消化5次加息所增加的負擔。

　　加息是調控房價的措施之一,目的是通過提高市場最末端的買房者的還貸成本以抑制消費者的購房需求,從而通過市場傳導萎縮開發商擴張開發的欲望。從理論上講,這種來自消費者的還貸倒逼信息應該有效,但也僅僅起到警示未購房者的威懾作用,因而從抑制房市虛熱和房價高企的宏觀效應上講僅僅是趨勢性的。而對于已經通過信貸購房的人群而言,則要承擔月供增多的還貸壓力,即一次性消化5次加息所增加的負擔。

　　這是一筆小學生都能算得清的經濟賬。2006年8月19日,央行將個人自營性住房貸款5年以上的利率上調至6.84%,經過今年5次加息將升至7.83%。以去年9月初按揭37萬元20年期的“老房貸”客戶為例,當按新的房貸利率還貸時,月供要增加222.62元,20年房貸利息總支出增加了53000多元。這樣算下來,“老房貸們”將會陷入叫苦不迭的尷尬中——有能力者可以通過

提前還貸的方式減少損失,但大多數人因為沒有能力提前還貸而背負5-30年的長期煎熬。更難堪的是,當前“房奴”們主要集聚于中等收入者階層,這部分人群背負長期的房貸壓力,無疑不利于中國橄欖形社會架構的整合。還有就是,這也從根本上動搖公眾對銀行房貸惠民政策的信心。

　　運用財稅、金融抑或必要的行政手段調控房市,無非是追求整個市場的理性,而關鍵環節在調控房市上游的征地開發到成品房定價階段,這是

房價高企的源頭。而這個環節的主體對象是政府(供地者)、開發商(資本)和信貸提供者(金融機構),這三者當是宏調的主要對象。誠然,近年來國家也頻頻出臺了調控“猛藥”或金融財稅“組合拳”,如土地掛牌拍賣,如鎖緊房貸銀根,如松綁各地政府依賴房市的GDP情結等等。但今年5次加息已是過去完成時,中國的房市卻并未實現 “軟著陸”——1-10月份,我國

房地產行業開發完成投資19192億元,同比增長31.4%,較前三季度上升1.1個百分點,較年初上升1.6個百分點。到10月份,全國70個大中城市商品房銷售價格增長8.2%,同時房源供需緊張,竣工面積和銷售面積比大約為1:2,兩方面因素導致今年新增銀行信貸資金大量流向房地產市場,從而使得房地產投資快速上升。

　　房價依然高企,意味著年內5次加息對房產資本的倒逼效應微弱,開發商的利潤依然滾滾而來,而這自然要轉嫁到下游的房奴們身上。作為下游消費者,無論是出于自住或投資投機目的,房貸已經異變為愿者上鉤的姜太公,吃了那口餌,就不得不被加息牽系那不斷增加的月供。誰都知道,房地產市場失衡的主角是開發商和其他利益攸關者,買房的消費者至多是個配角。遺憾的是,多次加息的調控善意不僅沒能遏制信馬由韁的房貸資本,反而讓買房者吞噬了房價高企的苦果。

　　由于我國房價不計入CPI編制,從而使得通脹風險看似和民生相距較遠。但這只是虛妄的民生想象,在日用消費品居高不下,能源危機又逼近百姓生活的前提下,房價高企的頑疾又給依靠信貸的房奴們新的打擊。一方面是荷包拮據而又“錢瘦”,另一方面是GDP增速迅捷,攀升至11.6%,這種家國財富上的“倒掛”呼喚更為有力、針對根本的宏調。

　　所謂針對根本,就是宏調要觸及資本逐利死穴,激活其社會責任回歸市場正道;而評價宏調效果的關鍵指標就是看是否符合民生愿景。

　　張敬偉

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