顧名

　　昨日，廣深兩地破獲建國以來海關(guān)系統(tǒng)查獲的最大宗白銀走私案，犯罪團伙自今年2月以來不到10個月的時間內(nèi)，先后走私白銀近456噸，總案值達16.39億元，偷逃稅款超過2億元，深圳海關(guān)緝私局現(xiàn)場繳獲的白銀就高達4.48噸。

　　他們之所以如此大量走私，無疑是利益驅(qū)使。今年7月以前，國家對出口白銀企業(yè)的退稅率為13%，通過外貿(mào)企業(yè)將白銀出口后獲取退稅，走私分子在香港購得白銀后再走私回內(nèi)地，再銷給企業(yè)進行二次出口，如此循環(huán)賺取高額的退稅。

　　白銀走私的通道如此之大，讓我們不得不想起近來

資本市場十分關(guān)注的一個話題——熱錢。可以想象，幾百噸重的白銀實物可以流出去，便于攜帶的、狂賭內(nèi)地資產(chǎn)價格升值的熱錢，會不會以同樣的漏洞和通道，很方便地涌入內(nèi)地各大城市？

　　虛假貿(mào)易、地下錢莊、QFII是目前熱錢進來的主要方式，目前僅QFII屬于完全合法的途徑，但是截止到去年底，國家外匯管理局批準的QFII有44家，投資額度達到90.45億美元，折合約700億元人民幣，相比之下規(guī)模太小，難以滿足境外資金的需要，于是虛假貿(mào)易和投資，地下錢莊自然成為最主要的渠道。

　　不斷增加的

外匯儲備間接證明了熱錢進入能力可能超乎想象。

　　數(shù)據(jù)顯示，今年1~3月國家外匯儲備增加1357億美元，同比多增795億美元。海關(guān)總署4月10日公布的數(shù)據(jù)顯示，1~3月中國出口2520.9億美元；進口2056.5億美元。依此計算，此間我國外貿(mào)順差應(yīng)在464.4億美元。就是說，僅第一季度就有300多億美元的增加不能說明來源。

　　一位長期研究熱錢的學(xué)者表示，有些外商出口企業(yè)的出口額超過營業(yè)額100%，甚至達150%，這說明虛假導(dǎo)致資本內(nèi)流的問題已十分嚴重。據(jù)上海社科院的估計，近兩年通過這種貿(mào)易渠道的非正規(guī)操作，流入的外資金額約為1000億美元。

　　有關(guān)職能部門已意識到熱錢大規(guī)模進出的危害，對此也展開了聲勢浩大的

反洗錢運動，央行11月5日發(fā)表的反洗錢報告稱，2006年搗毀70多個地下錢莊，涉及資金30多億美元，國內(nèi)地下錢莊活動得到一定遏制。

　　廣東省社科院教授黎友煥認為，事實上，沒有一個國家能夠徹底阻止這種熱錢的進入。但是通過建立一些機制，可以增加這些資金進入的風(fēng)險和成本，從而可以起到一定的遏制作用。

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