■曹軍新

　　目前，農(nóng)行已經(jīng)進(jìn)入了股改的關(guān)鍵時期。僅從股改的方法和途徑看，農(nóng)行股改與其他三家國有商業(yè)銀行是基本一致的，即財務(wù)重組—消化歷史包袱—公司治理機(jī)制改革和引進(jìn)戰(zhàn)略投資者—擇機(jī)整體上市。但是在今年初確定農(nóng)行股改的十六字方針中，“服務(wù)三農(nóng)”與“商業(yè)運(yùn)作”如何有效結(jié)合（簡稱“兩結(jié)合”），成為整個農(nóng)行改革的最大難點(diǎn)所在，也是農(nóng)行股改區(qū)別于其他三家國有商業(yè)銀行的根本所在。為此，筆者認(rèn)為應(yīng)從調(diào)整股改方案入手，在符合整體改制上市的前提下，以組建服務(wù)“三農(nóng)”子公司為核心的一系列政策措施，落實(shí)“兩結(jié)合”，防止出現(xiàn)偏離股改方向的“走過場”現(xiàn)象。

　　“樹根效應(yīng)”：大型股份商業(yè)銀行的集中性和統(tǒng)一性與縣域經(jīng)濟(jì)差異性和多樣性的矛盾，是影響“兩結(jié)合”的核心問題

　　縣域經(jīng)濟(jì)的差異性，主要表現(xiàn)在縣域經(jīng)濟(jì)與中心城區(qū)的差異以及縣域經(jīng)濟(jì)本身的差異，以及相關(guān)聯(lián)的縣域社會差異性，即“點(diǎn)多、面廣”的特征，也表現(xiàn)為全國范圍在“東部開放”、“西部開發(fā)”、“東北振興”、“

中部崛起”的戰(zhàn)略下，所形成明顯的東部－東北－中部－西部區(qū)域縣域經(jīng)濟(jì)差異性和多樣性特征。從百強(qiáng)縣的分布看，百強(qiáng)縣主要分布在東部地區(qū)，中西部極少。百強(qiáng)縣（市）的平均規(guī)模為人口84．8萬人，ＧＤＰ164．7億元，地方財政收入7．6億元；百強(qiáng)縣（市）分別是全國縣域平均規(guī)模的1．86倍、5．14倍、6．29倍。這些差異性和多樣性特征成為農(nóng)業(yè)銀行在縣域經(jīng)營服務(wù)“三農(nóng)”的服務(wù)對象特征，也是農(nóng)業(yè)

銀行改革面對如何堅持“兩結(jié)合”的外部環(huán)境的重點(diǎn)和難點(diǎn)。這是農(nóng)業(yè)銀行改革與其他三大國有商業(yè)銀行改革的根本不同的要求。

　　農(nóng)業(yè)銀行同其他三家大型國有股份商業(yè)銀行一樣，具有集中治理、統(tǒng)一業(yè)務(wù)流程和標(biāo)準(zhǔn)的一般特征。具有“樹根效應(yīng)”，只能像樹根從地下吸收營養(yǎng)和水分一樣從廣泛的非國有經(jīng)濟(jì)吸收存款，而不能及時充分地給非國有經(jīng)濟(jì)以貸款投放和其他金融服務(wù)回饋——為“三農(nóng)”或?yàn)榈胤健�為基層服�?wù)。加之我國長期以來受傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)體制的約束，中小企業(yè)和“三農(nóng)”的正常融資機(jī)制沒有及時形成。銀行資金流向帶有較強(qiáng)的行政烙印，受政策的左右較多，流向中小企業(yè)和“三農(nóng)”的資金相對較少，甚至沒有。1999年以來，農(nóng)行上收信貸權(quán)限，撤減農(nóng)村網(wǎng)點(diǎn)，導(dǎo)致縣域存貸比普遍低下，縣域支行難有“作為”，縣域服務(wù)功能有所弱化。今年初，全國農(nóng)行省級分行授信管理由“省行—設(shè)區(qū)市分行—縣支行”改為“省行—縣支行”，信貸權(quán)限高度集中于省行，導(dǎo)致省行業(yè)務(wù)量過大，審批待時過長，效率低下，縣域支行幾乎無經(jīng)營自主權(quán)，難以適應(yīng)復(fù)雜多端的競爭市場。

　　由此看來，農(nóng)行股改如何適應(yīng)縣域經(jīng)濟(jì)的差異性和多樣性，需要將經(jīng)營管理重心移至縣域市場，處理好銀行總部與基層間信息對稱、授權(quán)、監(jiān)督以及激勵等問題。確保效率性和安全性的平衡，成為農(nóng)業(yè)銀行改革和運(yùn)行中堅持“兩結(jié)合”的重點(diǎn)和難點(diǎn)。

　　“齒輪效應(yīng)”：設(shè)立專注“三農(nóng)”的子公司——小銀行的優(yōu)點(diǎn)，具有與縣域經(jīng)濟(jì)差異性和多樣性的適應(yīng)性和切合性

　　面對大型股份商業(yè)銀行的集中性和統(tǒng)一性與縣域經(jīng)濟(jì)差異性和多樣性的矛盾，農(nóng)行股份改造在保證整體改制上市的前提下，有效持久地考慮實(shí)現(xiàn)“兩結(jié)合”，可以考慮按省將縣域業(yè)務(wù)劃出，單設(shè)經(jīng)營縣域業(yè)務(wù)服務(wù)“三農(nóng)”的子公司。這樣，有助于考核和管理農(nóng)行股改“兩結(jié)合”落實(shí)，專注于縣域業(yè)務(wù)和“三農(nóng)”金融產(chǎn)品，防止資金過度向大城市集中。

　　以經(jīng)營城市業(yè)務(wù)的總分行為存續(xù)公司，實(shí)現(xiàn)金融控股服務(wù)“三農(nóng)”的子公司運(yùn)行模式。即由強(qiáng)大的服務(wù)大中城市的總分行（大齒輪）支持，包括做精、做強(qiáng)和做大城市業(yè)務(wù)，推動服務(wù)“三農(nóng)”的子公司（小齒輪）不斷做深、做廣農(nóng)村業(yè)務(wù)，使服務(wù)“三農(nóng)”業(yè)務(wù)（驅(qū)動目標(biāo)齒輪）做到在財務(wù)上有效益、可持續(xù)（驅(qū)動目標(biāo)），如同三個相互吻合的齒輪，互為促進(jìn)，互為影響。這樣，就可以把服務(wù)“三農(nóng)”和商業(yè)運(yùn)作變成“水乳交融”的一體，即產(chǎn)生良好的“齒輪效應(yīng)”。

　　設(shè)立服務(wù)“三農(nóng)”的子公司仍擁有以經(jīng)營城市業(yè)務(wù)的總分行為金融控股公司所具有的商業(yè)銀行規(guī)模優(yōu)勢的支撐，包括專業(yè)分工和協(xié)作的經(jīng)濟(jì)性，營銷成本的節(jié)約，技術(shù)開發(fā)與資本資產(chǎn)比率等規(guī)模管理效應(yīng)，提高了抵御風(fēng)險的能力等。這樣，有助于子公司專注服務(wù)“三農(nóng)”。

　　而面對具有巨大差異性和多樣性的縣域市場，保持靈活性和應(yīng)變的能力非小銀行莫屬。設(shè)立服務(wù)“三農(nóng)”的子公司既可以專注于特定的市場目標(biāo)—縣域經(jīng)濟(jì)和服務(wù)“三農(nóng)”，也可以有別于大銀行經(jīng)營機(jī)制的集中性和統(tǒng)一性，施行更加靈活的經(jīng)營機(jī)制。同時，也會為社會提供更多的就業(yè)機(jī)會。

　　“木桶定理”：以組建服務(wù)“三農(nóng)”的子公司為核心的綜合改革政策措施，防止出現(xiàn)短板效應(yīng)

　　根據(jù)“木桶定理”，構(gòu)成動態(tài)系統(tǒng)的各個部分往往是優(yōu)劣不齊的，不足部分往往決定了整個系統(tǒng)的動態(tài)水平，從而影響了整個系統(tǒng)的綜合實(shí)力。因此，從動態(tài)的角度，農(nóng)行股改應(yīng)尋求解決以大型股份商業(yè)銀行的集中性和統(tǒng)一性與縣域經(jīng)濟(jì)差異性和多樣性相矛盾為核心的一系列問題，提高以組建服務(wù)“三農(nóng)”的子公司為核心的綜合改革政策措施的整體效果。

　　除上述影響“兩結(jié)合”的核心問題外，農(nóng)行還存在傳統(tǒng)“多級管理一級經(jīng)營”的經(jīng)營體制，業(yè)務(wù)流程以滿足行政性組織結(jié)構(gòu)及其管理的需要為導(dǎo)向，而非優(yōu)先服務(wù)于市場和客戶需要，難以適應(yīng)差異化和多樣化的縣域市場；存在著支行網(wǎng)點(diǎn)

競爭力不足與其縣域市場基礎(chǔ)不匹配的矛盾，以及財稅扶持政策和體現(xiàn)平等性競爭的金融政策缺位與其重新定位縣域市場要求的矛盾等一系列問題。

　　為此，首先應(yīng)盡快制定以組建服務(wù)“三農(nóng)”的子公司，落實(shí)“兩結(jié)合”原則的農(nóng)行股改方案。

　　其次應(yīng)調(diào)整縣域信貸政策和信貸制度，優(yōu)化信貸業(yè)務(wù)流程。

　　再次要優(yōu)化縣級支行資源配置。要將縣城及中心集鎮(zhèn)作為農(nóng)行“面向三農(nóng)”的主要支點(diǎn)，做到網(wǎng)點(diǎn)布局隨資源而動。

　　最后要完善外部政策環(huán)境，實(shí)行優(yōu)惠的營業(yè)稅率和所得稅率。

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