穆迪KMV公司信貸策略董事總經(jīng)理Brian Ranson認為，中資銀行要建立健全貸款組合管理體系并非易事。他提出五點建議

　　【背景】近日，中國人民銀行主要負責人透露，我國助學貸款違約率高達28.4%。

　　1999年到2004年這5年間，遼寧省高校累計發(fā)放助學貸款6216筆，金額為6544萬元，而違約達3597筆，違約金額達4447萬元。57%的畢業(yè)生違約，不良助學貸款率68%，銀行只好停辦這項業(yè)務。無獨有偶，中國工商銀行北京分行也于日前將1200余名拖欠助學貸款的大學生個人信息在網(wǎng)上公布。

　　標準普爾金融機構(gòu)評級分析師廖強近期指出，過去兩年，中資商業(yè)銀行的風險管理能力普遍較差，撥備不足便是一大隱患。他分析，如果用十年期BB級(投資級)的國際債券的違約率來計算的話，商業(yè)銀行計計提的撥備率應該在每年0.86%左右。而從1999-2006年國內(nèi)五大銀行(工商銀行、建設銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行和交通銀行)實際發(fā)生的信貸損失來看，如果目前的信貸狀況持續(xù)下去，撥備率應該在1.41%，但標準普爾重點分析的中國50大銀行中的41家，2006年實際計提的撥備率只有0.39%。

　　如何提高貸款風險管理能力成為中資商業(yè)銀行普遍面臨的問題。

　　穆迪KMV公司信貸策略董事總經(jīng)理Brian Ranson認為，雖然貸款業(yè)務仍然是中資商業(yè)銀行的主要收入和利潤來源之一，但目前，各行對貸款組合的管理能力并不強。

　　在他看來，中資銀行應該從以下五個方面加大投入，以提高貸款組合管理能力：

　　首先，建立貸款數(shù)據(jù)庫和IT系統(tǒng)。這包括對以往貸款人資料的收集整理、銀行內(nèi)部建立對于貸款人的評級體系。

　　其次，加強對貸款人的風險管理。銀行應當以貸款人違約概率(PD，Probability of Default)和違約損失率LGD(Loss Given Default)為基礎，建立客戶風險模型、貸款違約預警和管理系統(tǒng)以及內(nèi)部評級體系。

　　第三，建立基于貸款人風險的貸款定價機制。他認為，理解預期損失的概念非常重要。預期損失并不應該看作不確定的事項，而應該看作成本中的一部分，在定價時就考慮進去，保證可以從優(yōu)質(zhì)客戶身上賺得足夠的利潤來彌補在劣質(zhì)客戶身上產(chǎn)生的損失。

　　第四，建立投資組合報告體系，完善貸款組合模型，建立組合策略并跟蹤市場動向。他認為，商業(yè)銀行的CEO應該清楚地認識到，貸款組合中是哪個地區(qū)、哪個部門的哪個客戶在減少投資組合的價值？是否可以保證大部分借款人都是低風險的，而高風險的借款人數(shù)量被限定在一個范圍內(nèi)？他分析，很多銀行的貸款組合沒能達到風險和收益的最佳狀態(tài)，常常是因為貸款發(fā)放過度集中。銀行在發(fā)放貸款時可能缺乏分散市場風險和非市場風險的意識。“比如，相同國家相同行業(yè)、不同國家相同行業(yè)、相同國家不同行業(yè)的企業(yè)的相關性不同。先進的銀行會對貸款人資產(chǎn)、行業(yè)的相關性進行測算，以此來確定違約率。”他說。

　　他坦言，中資銀行要建立健全貸款組合管理體系并非易事。整理歷史數(shù)據(jù)需要很長時間(特別是違約損失率)；在經(jīng)濟變動較大的情況下，測算違約率較為困難；而由于經(jīng)濟走勢良好，企業(yè)更傾向于使用杠桿來降低融資成本，這也加大了銀行的貸款違約風險；此外，目前中國缺少信貸二級市場來分散風險。

　　不過，他認為，付出是值得的。因為良好的組合管理可以提升銀行的價值，使銀行更有效地使用資金。他預言，信貸管理技術的發(fā)展可能在不久的將來催生一個強大的二級信貸市場，而這正是中國欠缺的。

《財經(jīng)》雜志實習記者宋燕華采寫

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