李濤

　　當新資本協議來敲門的時候，中國銀行業準備好了嗎？

　　從各家銀行披露的2006年年報來看，大型銀行中，中行與工行去年梯次上市募集資金大幅度增加了核心資本，資本充足率大大提高，唯有建行資本充足率小幅下滑。在中型上市銀行里，除S深發展資本充足率大大低于8%的監管下限，其他銀行都已達標。

　　新資本協議強化了最低資本要求，鼓勵

商業銀行運用內部評級法精確計量風險。經過監管當局的許可，國際活躍銀行可以運用銀行內部評級體系確定最低資本要求，在保證資本充足性的前提下，更加有效地使用資本。

　　不難發現，用新資本協議來衡量，大型上市銀行和部分中型上市銀行資本充足率已明顯過高。國際經驗表明，在資本充足率過高的時候，銀行傾向于對外并購。上述銀行都表達了繼續實施境內外并購的意愿。

　　當然，國內率先實施新資本協議的銀行，其資本充足率也有可能下降，由于新資本協議下資本充足率的計算公式中，作為風險加權資產的分母中增加了操作風險和市場風險的資本要求。對于風險管理水平一般的銀行從內部評級法中獲得的關于信用風險的資本優惠，不足以彌補操作風險和市場風險的資本增加要求，從而導致資本充足率下降。我國銀行業曾配合巴塞爾委員會進行了定量測試，結果表明如果實施內部評級法，主要銀行的資本充足率將下降2~3個百分點。

　　

銀監會已經明確提出將要按照新資本協議要求的內部評級法對大型商業銀行實施資本充足率監管。但就目前狀況而言，無論是商業銀行的風險管控能力、資本充足率狀況，還是監管當局的技術水平，都與實施新資本協議的要求存在差距。

　　不過，大型上市銀行正在致力于重構資本金管理體系。工行確立2007年底達到內部評級法初級法要求的目標。2006年，中行自行設計并開發了經濟資本配置管理信息系統，實現了對中國內地機構經濟資本指標表現的監測、分析與考核。經濟資本覆蓋的風險種類將從信用風險擴展到市場風險和操作性風險。建行副行長趙林也認為，近年來該行實施的經濟增加值(EVA)管理辦法也對提高管理效率發揮了積極作用。

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