中國不會因為養老問題在這個星期或下個星期就很快崩潰，但現在就必須為即將出現的老齡高峰準備好足夠的養老金。

　　一胎政策帶來龐大老齡化人口意味著養老金的巨大風險。

　　中國養老系統已經沒有多少時間了。一胎政策造成的1-2-4現象在中國許多家庭成為普遍現象——一個孩子、兩個父母和四個老人。隨著新生代依賴率翻倍，中國適齡勞動人口2010年將達到頂點，到2040年，適齡勞動人口和退休人口的比例將達到2:1，較2000年的6:1大幅下降。照目前趨勢發展下去，中國公共和私人養老部門將沒有足夠的錢保證養老金的發放——以上統計已經扣除了未被覆蓋到的農村人口。

　　養老問題有多嚴重？

　　下一個十年，由于人口統計將表現更加惡化，因此，這實際上是一場和時間的賽跑。中國不會因為養老問題在這個星期或下個星期就很快崩潰，但現在就必須為即將出現的老齡高峰準備好足夠的

　　在終生保障系統開始被打破的時候，什么能夠填補這項缺口？

　　在1950和1960年代，許多人——我們指的是城市人口——工作在國有企業。盡管他們收入不高，但退休后仍能拿到相當于在職工資80%的養老金。所有養老金都由國有銀行償付，由于人們當時的生活并不像現在，養老金問題還不算什么負擔。到了1980年代，隨著生活預期的提高，國有銀行逐利動機增強，為了減少償付規模，他們有意使人們更早退休。國有銀行在養老金上的負擔如此沉重，以至他們告訴政府，養老是政府應該負起的責任。

　　1980年代早期到1990年代，國家開始將國有銀行的相關責任全部承擔下來，并開始向勞動者收取費用。于是，很多地方開始向勞動者扣除工資的1%-3%的費用作為個人賬戶。這種狀況十分混亂，存在巨大的地區差別，我們無法想象全國的情況到底是怎么樣的。在世界銀行的鼓勵下，中央政府開始意識到必須有所作為，于是養老模式變成三大來源結構(來源1：國家舊有養老金和個人養老金賬戶；來源2：企業養老金；來源3：補充養老金)。我們現在看到的養老金框架是在1997年全國人大制定的。

　　為彌補地區缺口，國家

　　在養老金三方來源系統被確定的最初三年里，中國意識到許多省份，特別是東北地區根本不可能實現目標。國家社保基金于是在2000年秋天成立，同時對外宣布：國家社保基金是戰略儲備，目的是幫助無力承擔責任的地方填補缺口，為防止人口老齡化十分嚴峻時候的到來，國家社保基金將組織大量資金應付這一問題。有時候，國家社保基金被定義為純粹的養老基金，有時候又被定義為一般的社會安全基金，包括事業、醫療、生育等等。

　　管理缺位

　　一般認為，無論是什么渠道，直接的和間接的，正當的和不正當的，只要能進入養老金系統就是好事。我們所知的國家社保基金的弱點是資金進入方式，我們也知道資金被管理著，但我們對錢什么時候償付和付給什么人卻一無所知。

　　更嚴重的是，企業繳付模式形式上和西方一樣，并且這部分資金不需要納稅。

　　企業養老金必須有公信力，必須有行政管理、資金管理和管理者。在所有這些條件都具備后，還要有稅收免除。問題是，中國各個地方都有稅收減免規則的決定權。一些城市和雇主說，企業養老金可以在總薪水中抵免超過4%的稅，但沒有考慮這是整個公司還是企業部分公司的養老金。其余的認為這個抵免比例為更高，達到5%-6%，有的說根本不能抵免，有的則說比例可以通過談判確定。

　　有多少企業實實在在有養老金呢？

　　這個問題誰也說不清楚。

　　在中國城市地區和被納入到正規勞動部門的人可以享受到國家提供的養老金利益，但城市和農村移民卻沒有被覆蓋到。中國有5.5億人有城市(鎮)戶口，除去未成年人和老年人還有3.5億勞動力人口，比例將近50%。而在香港和中國城市地區，這一比例可能高達96%。但中國不可能達到那樣的勞動力比例。看來，中國養老負擔確實需要付出巨大努力。

　　來源：美國《商業周刊》

　　2007年1月3日

　　翻譯：文錚

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