金融改革是排隊(duì)真想買東西

　　還是勸后人往前排的真排隊(duì)

　　《金融實(shí)踐》總編輯 朱莊虹

　　愛因斯坦1953年4月23日給J.S。斯威策的信中說：“西方科學(xué)的發(fā)展是以兩個(gè)偉大的成就為基礎(chǔ)的，希臘哲學(xué)家發(fā)明形式邏輯體系(在歐幾里得幾何學(xué)中)以及(在文藝復(fù)興時(shí)期)發(fā)現(xiàn)通過系統(tǒng)的實(shí)驗(yàn)可能找出的因果關(guān)系。在我看來中國的賢哲沒能走上這兩步，那是用不著驚奇的，做出這些發(fā)現(xiàn)是令人驚奇的。”這說明西方科學(xué)的基礎(chǔ)與古代中國無緣。而今天，我們看到中國金融業(yè)在金融開放的欠科學(xué)，專家爭論的偽科學(xué)和操作層次上的不科學(xué)非常明顯，至今還在遠(yuǎn)離市場，遠(yuǎn)離當(dāng)代的科學(xué)基礎(chǔ)。我們要問，金融改革是排隊(duì)真想買東西，還是勸后人往前排的真排隊(duì)。

　　1 金融開放的欠科學(xué)

　　開放型市場其特點(diǎn)是，主板市場和創(chuàng)業(yè)板市場實(shí)行雙向流通制度，即創(chuàng)業(yè)板市場上的證券達(dá)到主板市場的標(biāo)準(zhǔn)后，可以升入主板市場，主板市場上的證券指標(biāo)低于規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，便要降至創(chuàng)業(yè)板市場。封閉市場與創(chuàng)業(yè)板市場不同，這類市場專門為某一企業(yè)

股票上市融資提供服務(wù)，即使這些企業(yè)發(fā)展壯大了，也仍然留在創(chuàng)業(yè)板市場內(nèi)，半開放式市場。指創(chuàng)業(yè)板市場介于封閉形式與開放形式之間的市場，當(dāng)上市公司達(dá)到主板證券上市要求標(biāo)準(zhǔn)后，可以選擇的進(jìn)入主板市場，也可以繼續(xù)留在創(chuàng)業(yè)板市場，由此可見，開放并不是進(jìn)幾個(gè)外國人，要幾個(gè)洋錢的概念，真正的市場科學(xué)告訴人們，光叫銀行職員下崗并不是開放，領(lǐng)導(dǎo)的內(nèi)定，不走公開選舉的路，壟斷叫外行人進(jìn)入銀行，壟斷還叫這些人成為了寡頭，而非市場運(yùn)做，叫強(qiáng)調(diào)老百姓利益的內(nèi)行人成為編外，金融業(yè)還在拒絕科學(xué)的發(fā)展觀，我們知道有出有進(jìn)，應(yīng)該才是真正的市場選擇，銀行內(nèi)部上下都做不到，就談不上行業(yè)了，那離全國和國際范圍內(nèi)的海選，差的就更遠(yuǎn)了，這樣的市場地位獲得只能靠外交和政治了，可科學(xué)的發(fā)展觀需要的是，徹底的拋棄對市場的各個(gè)角落的壟斷。要不就是一句空話。

　　2 專家爭論的偽科學(xué)

　　專家經(jīng)濟(jì)人制是委托驅(qū)動(dòng)，也是客戶驅(qū)動(dòng)，而做市商是報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)，也是交易商驅(qū)動(dòng)，委托驅(qū)動(dòng)是單一報(bào)價(jià)，在有效報(bào)價(jià)范圍內(nèi)，買賣雙方由專家和電腦自動(dòng)撮合成交，報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)是做市商雙向報(bào)價(jià)，即在買賣的價(jià)位上分別提出意愿報(bào)價(jià)，并有義務(wù)按此報(bào)價(jià)接受投資者委托，實(shí)現(xiàn)雙向成交，客戶驅(qū)動(dòng)的市場是拍賣的市場，而在交易商驅(qū)動(dòng)的市場中，交易對價(jià)格的發(fā)現(xiàn)和決定起主導(dǎo)作用。日常生活中的專家經(jīng)濟(jì)人，就是那些知道點(diǎn)業(yè)務(wù)條款的金融發(fā)燒友，他們對給老百姓的投資建議不負(fù)無限責(zé)任，出了問題，頂多不干了，贏了，人家拿點(diǎn)費(fèi)用就走人了，說什么你敢信，那就是你的事情了，而做市商要做點(diǎn)什么生意，人家是先是自己包下來，然后再和雙方還價(jià)，所以，人家養(yǎng)點(diǎn)人，得塊肥肉，那你也別眼紅，反正人家手上就那么幾個(gè)題材，自己也兜得起。而專家經(jīng)濟(jì)人則是大話沒邊，什么板塊都涉足，遺憾的是，現(xiàn)在的做市商也沒有真正顯身，這樣，市場就被金融發(fā)燒友盤踞了，老百姓可苦嶁。為什么近來有些人不當(dāng)總編去做老板了，這揭示了窮人為什么喜歡出名而受窮的原因。但愿市儈哲學(xué)真的能夠幫助落地老百姓的幸福

　　3 操作層面的不科學(xué)

　　上市的銀行肯定會(huì)幫助其做假的洋審計(jì)、洋律師、洋會(huì)計(jì)推銷業(yè)務(wù)，且不說在其系統(tǒng)內(nèi)形成大量的關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)，就是系統(tǒng)外的業(yè)務(wù)相關(guān)企業(yè)，也要為他們做貢獻(xiàn)，在洋人與壟斷者的合謀中誰來保護(hù)老百姓的利益那，我們認(rèn)為，國有控股銀行和商業(yè)銀行在監(jiān)督管理方面應(yīng)該一致，國內(nèi)銀行與國外銀行在防范風(fēng)險(xiǎn)上也應(yīng)該保持同一標(biāo)準(zhǔn)，這樣客戶才能夠放心，我們應(yīng)該警惕那種以國家安全為理由，拒絕西方科學(xué)的管理方式，鞏固壟斷下的腐敗環(huán)境，同時(shí)，我們也反對那種不在一家大金融機(jī)構(gòu)沒有被洋人控股，而加起多家金融機(jī)構(gòu)被控余額，就超過這一家大金融機(jī)構(gòu)總額的局面，這將影響中央銀行政策，損害國家安全。銀行巴塞爾新協(xié)議詳細(xì)規(guī)定了風(fēng)險(xiǎn)敏感度更高的銀行最低資本要求。通過制定一些原則幫助銀行評估資本充足率,幫助監(jiān)管當(dāng)局審查銀行的評估情況,以確保銀行有足夠的資本來抵御風(fēng)險(xiǎn)。新協(xié)議還通過提高銀行財(cái)務(wù)報(bào)告的透明度,力求加強(qiáng)市場約束。在對巴塞爾新協(xié)議第三稿的咨詢回復(fù)中，中國

銀監(jiān)會(huì)指出："經(jīng)過認(rèn)真考慮，至少在十國集團(tuán)2006年底開始實(shí)施新協(xié)議的幾年內(nèi)，我們?nèi)詫⒗^續(xù)執(zhí)行1988年的老協(xié)議。”那么，我們不知道，中國到底是在拒絕還是在接受新協(xié)議?

　　朱莊虹。金融學(xué)碩士，多家金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)獨(dú)立董事和顧問。新浪財(cái)經(jīng)頻道專欄作家。他曾經(jīng)在北大、清華、

人民銀行研究生部等財(cái)經(jīng)類大學(xué)任客座教授，是《臥底金融學(xué)》的創(chuàng)始者，他曾是原中國最大銀行經(jīng)濟(jì)師，他用16年親身經(jīng)歷了該行的分理處，支行，分行,總行,直至任中央銀行某雜志社編輯部的負(fù)責(zé)人，在原國務(wù)院體改辦機(jī)關(guān)報(bào)期間，他還遍訪了所有國內(nèi)銀行行長。編著出版了《中國改革的金融人》一書，在中國最大的國際服務(wù)企業(yè)作獨(dú)立董事期間，他完成了與在京的外國銀行分行的對接，并曾先后在中國多家大企業(yè)擔(dān)任高管。

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