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在融資領域里，這一古老的歇后語似乎又有新解：一些商業銀行在向企業發放貸款時，可以堂而皇之地將替銀行“包裝不良資產”作為貸款發放的前提條件。這一情況，在某些地區已成為業內公開的秘密。所謂替銀行“包裝不良資產”，指貸款企業，要按貸款的一定比例，對銀行一些已經注定無法回收的呆壞賬“買單”。通常情況下，企業為了得到新增貸款，只好硬著頭皮接受。這就是“愿打愿挨”的新解。
原則上講，企業只要符合各項貸款條件，銀行就應該按規定發放貸款；反之，如果企業不符合貸款條件，即使其愿意替銀行“包裝不良資產”，銀行也不應該向其發放貸款。將以往的不良資產和新貸款硬性捆綁在一起，或許算是銀行的一種“金融創新”。
為什么會出現這種問題呢？中國銀行業經過多年的發展改革，始終未能改變寡頭壟斷的市場結構屬性，其經營行為尤其是貸款行為中，資本權力和行政權力的雙重壟斷的地位，始終未見削弱，這就是中國銀行業的寡頭壟斷特征。從這個意義上說，銀行手中的貸款資源，更是一種稀缺的公共資源，銀行的經營行為，也不是單純的市場行為。
因此，在“市場化”幌子下的類似“包裝不良資產”的金融創新，在資本權力和行政權力雙重壟斷的大背景下，較之通常意義上的商家對消費者的“硬性搭售”， 更加具有隱蔽性和壓迫性。而如果“包裝不良資產”在事實上最終演變替少數人的腐敗行為“買單”，其性質也將更為可惡。
銀行要充分認識不良貸款“雙降”的嚴峻形勢，實際上預示著銀行業不良貸款的危險信號。要應對這種局面，銀行唯有從徹底改造其目前水平低下的風險管理體系(最近國際評級機構惠譽給予中行、建行和交行的最新個體評級，僅僅是“D”，原因就在于其信用風險管理能力還處于初級水平)上下功夫，如果只是一味在一些旁門左道上動腦筋，只能是“飲鴆止渴”。
讀者尤旭東(深圳市華僑城)
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