以退出為突破口 農(nóng)村金融改革需引入競爭機制

　　“目前農(nóng)信社改革絕不是一個簡單的農(nóng)信社自身的改革，也不是僅僅依靠‘花錢買機制’就能夠解決。因為20年來，改革開放這么高歌猛進，改革的成本都潛伏在我們的金融體系中，現(xiàn)在正是在對金融體系這部機器進行徹底修理。”

　　7月14日，加拿大西安大略大學終身教授、兼任北京大學中國經(jīng)濟研究中心客座教授徐滇慶接受了本報記者的專訪。針對當前農(nóng)信社改革在全國全面推開和縱深推進的形勢，徐滇

慶開宗明義地闡述了自己的觀點，并表示，通過今年初的一次調(diào)研發(fā)現(xiàn)，農(nóng)信社改革試點工作在全國鋪開后，改革之艱巨非常顯見。

　　“好的農(nóng)信社依然很好，但有問題的農(nóng)信社依然存在問題，改革好一家農(nóng)信社不難，10家也可以，但全國近36000家農(nóng)信社，有三分之二需要花大力氣進行改革，我們要研究的是一個普遍適用的改革路徑，要解決根本問題，而不是修修補補。”徐滇慶認為，農(nóng)村金融改革的根本路徑在于制度創(chuàng)新，即引入競爭機制，試點準入民營銀行，而這一制度的創(chuàng)新需要按照退出、監(jiān)管和準入的邏輯順序來操作。

　　以退出為突破口

　　徐滇慶一再表示，在全國近36000家農(nóng)信社當中，存在不少經(jīng)營良好的農(nóng)信社，既得益于良好的經(jīng)濟環(huán)境和正在當?shù)匦纬傻母偁帣C制，也得益于經(jīng)營有方的農(nóng)信社領導班子，對于這些有了好的機制和班子的農(nóng)信社，要采取鼓勵和扶植的政策，總結(jié)經(jīng)驗加以推廣，并在可能的條件和合理的經(jīng)營范圍內(nèi)，允許其擴大和解放出來，未必采用合作制的形式，也不必局限在一個鄉(xiāng)的范圍。

　　但是，徐滇慶認為，金融行業(yè)的特性在于，經(jīng)營好10000家農(nóng)信社未必有大的功勞，但只要有幾家農(nóng)信社出現(xiàn)擠兌風波，就會全盤皆輸，“它是不對稱的，金融業(yè)承擔著社會責任，根據(jù)亞洲其他國家經(jīng)驗，如果根本要害的問題沒有解決，金融危機往往容易從壞的地方產(chǎn)生。”但在現(xiàn)實條件下，只有通過改革試點措施分期分批穩(wěn)妥清理，剩下那些無法清理的農(nóng)信社，就只能采取“拖”的辦法。

　　對此，徐滇慶解釋，在目前政府財力不夠、農(nóng)信社通過改革仍然無法清償歷史包袱的情況下，關閉那些問題農(nóng)信社的成本實在太高，一方面農(nóng)戶的存款需要百分之百地兌現(xiàn)，那些不良貸款的錢從哪里來？另一方面，要建立新的金融機構為當?shù)靥峁┙鹑诜�務，因為不能把農(nóng)民的融資渠道全部砍掉。但是誰來替代？讓外資銀行或者股份制銀行進入到窮鄉(xiāng)僻壤，他們是否愿意？那里未必能夠盈利，但金融服務又不能不要。

　　既存在風險隱患，同時又無法關停，徐滇慶認為，這是擺在央行、監(jiān)管部門、地方政府和部分農(nóng)信社面前的現(xiàn)實問題。有鑒于此，解決這個問題需要依靠市場手段而不是行政手段，所以在引入競爭機制、準入民營銀行的問題上，首先要設立退出機制，“我們吃虧就吃虧在，建立金融機構的時候壓根沒想到怎么讓他退出，所以沒有足夠的手段和合理的程序，現(xiàn)在新的機構要采用新辦法，先明示退出辦法，如果你認為符合你的愿望，愿意在這個退出條件下退出，才允許你進入。”徐滇慶強調(diào)，金融改革的制度創(chuàng)新必須要以退出為突破口。

　　誰來監(jiān)管“管理者”

　　其次是考慮農(nóng)村金融市場的監(jiān)管問題，“現(xiàn)在一個重大的問題是，我們?nèi)狈σ环N機制來有效地監(jiān)管‘管理者’。”徐滇慶坦言，這么說聽起來比較拗口，但接連幾宗發(fā)生在部分金融系統(tǒng)管理者身上的金融大案已經(jīng)給世人敲響了警鐘，其根源在于體制問題，一旦監(jiān)管者失效，機制不再存在，結(jié)果還是人治，產(chǎn)權不明晰的弊端顯露無疑，而農(nóng)信社多年形成的歷史包袱就是一個典型證明。

　　徐滇慶認為，要有效監(jiān)管“管理者”，一個最簡單的辦法是，監(jiān)管不良貸款率和資本充足率，即監(jiān)管其退出的標準，相比原來的監(jiān)管程序，如真實性監(jiān)管、安全性監(jiān)管等，就大大簡單化了。而且，原來就算是安全性不夠、流動性不夠，監(jiān)管部門也會因為沒有退出等約束手段而顯得無可奈何，現(xiàn)在制度創(chuàng)新的內(nèi)容之一就是要擁有這個手段，即懲罰的是股東的自有資本，而不是儲戶。新機構在成立時自有資本充足率必須達到百分之八，然后根據(jù)一整套計算規(guī)則來計算不良貸款，如果資本充足率達到百分之六，亮出黃牌警告，不但銀監(jiān)部門常駐監(jiān)管，同時，股東要將資金注入或拿出利潤來沖掉不良貸款，如果沒有利潤，就只有關門退出，如果資本充足率達到百分之七，則立即出局，剩余百分之一也足以解決問題。

　　針對當前正在進行的農(nóng)信社改革試點，徐滇慶表示，如果通過增資擴股措施引進戰(zhàn)略投資者，那一定是件好事，因為戰(zhàn)略投資者產(chǎn)權清晰、操作規(guī)范、信息透明。

　　透過監(jiān)管者作用，徐滇慶強調(diào)人的因素至關重要，“如果由一些不懂金融的人經(jīng)營農(nóng)信社，國家放手幫他把不良貸款沖掉，那么下一步就應該是放手讓他去貸款，這樣就孕育著更大的金融風險，因為他們在專業(yè)上不合格，只有通過市場競爭的手段將這些不合格的金融機構擠出市場，才能達到通過市場競爭識別和選拔出金融人才的目的。”

　　準入民營銀行

　　“在多種所有制金融機構的準入問題上，今年政策已經(jīng)放開，相關規(guī)則也在試行，關鍵要看下一步具體的試點辦法。”徐滇慶認為，只有通過民間金融的放開才能推動農(nóng)信社的改革，使其為爭取自己的經(jīng)營地盤而積極滲透和推動改革，這樣才能真正實現(xiàn)產(chǎn)權清晰和切實轉(zhuǎn)換經(jīng)營機制的目的。“而且，對新組建的民營銀行來說，操作不好就是他自己的事情了。”

　　徐滇慶不只一次提到，由于面向農(nóng)村地區(qū)放貸利潤比較微薄，資金成本比較高，如何吸引民間資本進入農(nóng)村市場是一個需要著力解決的問題，“凡是帶有農(nóng)村服務性質(zhì)的銀行，政府部門給他提供一些經(jīng)營的空間，這就是作為扶持農(nóng)業(yè)的一個交換條件，比如在地域空間可以擴大一些，比如把農(nóng)業(yè)放貸的條件降低一些，或者采取再貸款浮動利率，通過市場機制力求將貧富差距、工農(nóng)差距和城鄉(xiāng)差距保持在相當小的程度之內(nèi)。”

　　總之，在中國的情況下，沒有退出就不能準入，徐滇慶認為，先行試點幾家民營銀行，用兩到3年的時間，如果發(fā)現(xiàn)有一家不合格，立即執(zhí)行退出手續(xù)，如果能夠平穩(wěn)退出，不產(chǎn)生任何沖擊，才可以逐步放開，這樣做既是為了避免損害國家利益，又是為了保護儲戶利益。

　　“請相信市場吧，只要有金融服務，就會有錢賺，就一定會產(chǎn)生市場機制，當然，如果想在西北地區(qū)賺取江浙地區(qū)的利潤恐怕不太可能，因為池塘只有這么大，大海里有鯨魚，池塘里有泥鰍，泥鰍不也一樣活得挺滋潤嗎？”對于民間資本進入農(nóng)村金融市場，徐滇慶顯然充滿著樂觀。

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