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作者：楊筱 來源：中國經(jīng)營報(bào)
中國金融業(yè)正面臨來自巴塞爾新協(xié)議、國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則IRS39條款和美國《薩班斯—奧克斯利法案》Sarbanes-Oxley頒布實(shí)施帶來的三大挑戰(zhàn)。日前，銀監(jiān)會(huì)主席劉明康稱，從上述三個(gè)國際規(guī)則的變化趨勢(shì)來看，國際賽場(chǎng)上的競(jìng)爭標(biāo)準(zhǔn)會(huì)越來越復(fù)雜，中國金融機(jī)構(gòu)必須在國際標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施的復(fù)雜性與高成本之間找到一個(gè)平衡點(diǎn)。
安永等跨國研究機(jī)構(gòu)認(rèn)為：IPO只是國內(nèi)銀行轉(zhuǎn)制的開始，它的作用是有限的。
準(zhǔn)備：12～18個(gè)月
安永審計(jì)咨詢服務(wù)部合伙人邱家賜表示，海外監(jiān)管的日趨嚴(yán)厲和上市成本的增加將給中國企業(yè)帶來嚴(yán)峻挑戰(zhàn)；中國企業(yè)尚需加深對(duì)合規(guī)性方面要求的理解并做好準(zhǔn)備。我們不僅要正視這一形勢(shì)，而且要在業(yè)務(wù)模式、可持續(xù)發(fā)展和增長，以及目標(biāo)市場(chǎng)中投資者對(duì)自己的期望等方面都需要做出合規(guī)性方面的考慮。這是作為公眾公司持續(xù)發(fā)展的一個(gè)基礎(chǔ)。
針對(duì)海外上市環(huán)境的一些變化，安永會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)中國銀行業(yè)提出了具體建議。《薩班斯—奧克斯利法案》增加了企業(yè)上市的成本，銀行滿足法案的一次性成本將增加很多。但是，對(duì)于銀行而言，可以根據(jù)法案要求，配合各銀行自身的內(nèi)控管理來進(jìn)行。另一半工作需要外部幫助，其中審計(jì)師等的額外成本是每年都將產(chǎn)生的，一些金融衍生產(chǎn)品則需要會(huì)計(jì)師事務(wù)所來幫助銀行滿足法案的要求。第二年之后，成本會(huì)逐步降低。但銀行業(yè)的成本要遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于其他行業(yè)的企業(yè)，一些內(nèi)控機(jī)制很好的銀行成本會(huì)很低的。
此外，海外監(jiān)管層還比較關(guān)注公司治理、信息披露等方面，因此，上市銀行要提前準(zhǔn)備。特別是準(zhǔn)備到美國上市的公司，要特別針對(duì)《薩班斯—奧克斯利法案》的要求做上市前的準(zhǔn)備，大銀行需要12～18個(gè)月的時(shí)間。
安永全球金融服務(wù)部合伙人楊振輝特別提醒，隨著美國資本市場(chǎng)準(zhǔn)則和香港市場(chǎng)準(zhǔn)則的不斷完善和日趨復(fù)雜，對(duì)銀行的財(cái)務(wù)狀況和利潤率都會(huì)有較大影響。
轉(zhuǎn)制：IPO成功之路
IBM業(yè)務(wù)咨詢服務(wù)事業(yè)部亞太區(qū)合伙人及金融服務(wù)事業(yè)部主管Ian Ball指出，國內(nèi)銀行謀求海外IPO上市只可被視為一個(gè)瞬間時(shí)點(diǎn)，其效應(yīng)是有限的。而銀行業(yè)的轉(zhuǎn)制則是一個(gè)整體而長遠(yuǎn)的過程，因而需要更加重視以及嚴(yán)密的戰(zhàn)略規(guī)劃。只有實(shí)現(xiàn)了企業(yè)根本轉(zhuǎn)型并成功地過渡到公眾持有的銀行，才能將國有銀行在國內(nèi)的領(lǐng)導(dǎo)地位轉(zhuǎn)變?yōu)槿蛭枧_(tái)上的競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)。
從中國和美國金融資產(chǎn)的規(guī)模和構(gòu)成對(duì)比，到銀行呆賬處理，直至平均資本充足率水平分析，種種數(shù)據(jù)表明，中國政府已經(jīng)認(rèn)識(shí)到公開發(fā)行上市是改進(jìn)大型國有商業(yè)銀行績效和提高聲譽(yù)的最理想方法。公共持有股份的一個(gè)根本好處是可以迎接更多的競(jìng)爭和市場(chǎng)監(jiān)督，從而提高銀行的商業(yè)色彩，形成大力提高股東價(jià)值的企業(yè)文化。公開發(fā)行股票的企業(yè)還可以提高管理水平，形成高水平的員工激勵(lì)機(jī)制。
從目前國內(nèi)銀行的IPO試行情況來看，IPO過程本身已經(jīng)給銀行帶來了轉(zhuǎn)變：更高透明性、更為嚴(yán)格執(zhí)行的報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)，以及更經(jīng)濟(jì)、更輕松地籌措資本以支持長期發(fā)展的可能性，都成為銀行轉(zhuǎn)型的助力。
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